12月28日消息，由新浪財經主辦的“2022銀行業發展論壇”于12月28日-30日隆重舉行，本屆論壇主題為“未來銀行之路：機遇與挑戰”。德意志銀行（中國）有限公司副行長彭彥杰出席并演講。

　　彭彥杰表示，會有一些誤解，認為企業做了ESG之后會影響獲利。其實很多學術研究也都證實，企業執行ESG之后，它的財務表現實際上更正面。此外，ESG能為企業建立社會資本的信任，能夠獲取相關利益方的支持，建立最好的聲譽。企業評級更高了，融資成本也會相對降低。所以，做好ESG能夠帶來不少的附加價值。

　　以下為發言全文：   

　　各位先生、各位女士、各位朋友們，大家好，我是德意志銀行中國總行副行長、國際私人銀行財富管理中國區總經理彭彥杰，今天很榮幸有這個機會來參加2022年中國銀行業發展論壇，跟各位朋友們一起分享一些觀點。

　　如同各位所知道，中國財富管理市場蓬勃發展，從早期只有存款，到現在多元化產品還有服務，再加上資管新規、利率市場化、對外開放等等，都讓中國財富管理市場迎來新的發展機遇。財富管理也必須是一個負責任的金融、可持續的金融，我相信其它嘉賓也分享了不少觀點。今天我想就可持續發展、可持續金融ESG部分展開來說。

　　想必大家對ESG也不是太陌生，ESG代表“責任投資”，代表可持續。也就是在整個投資過程中，把財務的回報考慮之外，還要將環境、社會、公司治理三大支柱納入投資的評估決策過程中。其實越來越多機構也簽署了聯合國PRI，截至今年6月底，已經有188家（簽署），這幾個月也陸續聽到一些好消息，好幾家準備要簽署這個聯合國的PRI。這代表什么？代表了咱們國內機構在加快投入ESG這個大家庭，這是一個非常令人鼓舞的趨勢。

　　咱們再從碳交易所的交易量來看。碳市場開市半年后，月交易額就攀升到75億，在今年7月，交易量也達到了85億。

　　具有ESG投資主題的產品數量也是穩步增長，目前將近160只A股ESG指數，公募基金的部分也有600多只，ESG理財產品的數量也快超過140只。我待會兒也會一一展開來說。

　　或多或少大家都聽到整體規模越來越大，ESG的產品、服務業越來越多元。中國責任投資論壇的年報里提到，他們把它梳理得很清楚，他們把主要的責任投資類型分為綠色信貸、證券投資類的還有股權投資類的，從中可以看到，在綠色信貸的部分，去年底已經接近15萬億的級別，根據今年最新的報告，綠色信貸已經突破20萬億。在可持續證券投資方面，ESG相關的公募基金5000億左右的規模。2022年的時候只有1200億，是4倍多的成長，代表大眾對ESG的接受程度越來越高。

　　可持續債券方面，我們以綠色債券為例，今年是1.67萬億，跟去年比小幅增長，但是跟2020年比，40%的增長。所以，照這個趨勢，突破2萬億指日可待。

　　銀行理財，它的體量從2020年到2021年就已經是快5倍的成長，今年6月底統計，134只ESG主題的理財產品，它的總體規模也是千億級別，這代表一般投資者對ESG的認識又進了一步。

　　從可持續股權方面，也都是千億級別，尤其是在綠色產業基金方面，2022年的數字跟去年來比，實際上是成長了幾乎快3倍，已經來到3610億的規模。如果咱們把上述所提到的各類別都納入考量，今年的整體規模應該也有機會接近25萬億的關卡。

　　早在2005年開始就已經陸續出臺不少的政策指引，我列出一些中央部委的相關政策指引，還不包括各省市的政策指引，這些政策都是強大的驅動力，讓ESG的整體規模整體發展的都更好。

　　會有一些誤解，認為企業做了ESG之后會影響獲利。其實很多學術研究也都證實，企業執行ESG之后，它的財務表現實際上更正面。拿德意志銀行集團的例子來說，我們集團之前定了一個2000億歐元的可持續投融資目標，本來計劃2025年實現，但我們現在預計今年年底前就可以實現，比2025年提前了三年完成，也就是到2025年底，可持續金融投融資總額累計要達到5000億歐元的目標，也就是說在現有的基礎上再增加一倍多。從我們落實這個目標以來，我們集團的獲利不斷上升，尤其是在這一兩年充滿挑戰的市場環境，我們的表現還十分亮眼。在中國我們也有ESG的工作組團隊來落實集團的這個戰略目標，同時也支持客戶的轉型，陪伴客戶共同成長，我們也為中國的企業家提供各項專業便捷的融資服務和財富管理方案，我們涉及的領域比較廣，例如像新能源、生化醫療、癌癥早期篩檢、癌癥預防及治療、免疫細胞的研究、罕見疾病的預防治療、人造眼角膜技術、人體關節軟骨修復再生技術等。同時我們也在中國成功落地了符合全球ESG標準的交易項目，我們也被人民銀行納為碳減排支持工具的金融工具，我們以實際的行動全心全意支持客戶的可持續發展。

　　從客戶方面來觀察，做好ESG的企業客戶，這些公司的表現也是可圈可點的，因為ESG能為企業建立社會資本的信任，能夠獲取相關利益方的支持，建立最好的聲譽。企業評級更高了，融資成本也會相對降低。所以，做好ESG能夠帶來不少的附加價值。

　　接下來展開看一下A股ESG指數部分。其實它的規模和數量也是快速成長的。

　　根據統計，如同上面這張表圖，它是年年增長，到今年也有157只A股ESG指數。下面這兩張圖表可以說明具有ESG特色指數，也就是顏色比較深的這幾條線，它的表現都優于大盤。

　　我們再來看一下ESG公募基金部分。到今年9月底，70多家基金公司發行了ESG相關的公募基金，ESG的公募基金以股票型和混合型為主。我們從行業來細分，以節能環保行業為主。不管是從產品數量或規模來看，都是高速成長，而且空間巨大。我們現在整體公募基金市場大概有6404只左右的公募基金，ESG公募基金只有差不多將近600只左右，ESG公募基金占整個公募基金的市場比重只有8.64%，它的成長空間巨大。相較于2021年的5.92%、2020年的2.66%，這個趨勢是令人振奮的。我相信明年的數量還有占比會更高。順帶提一下，現在還有很多機構內部也開始設立ESG投資分析師，負責審查這個機構本身的投資項目是不是符合ESG的投資策略，接下來的發展是會越來越好的。

　　ESG早就已經是全球的趨勢，也是中國的主流，ESG的教育、普及、宣傳都非常重要，社會大眾必須要有正確的ESG觀念，而且我們要讓社會知道ESG并不代表收益的保證，但是底層資產符合ESG的原則確實可以管理好潛在的風險。

　　我們以更多的實際案例來支持我們的看法，很多人認為ESG相關的產品可能比較復雜，其實不然，因為ESG的產品普遍意義上來說更透明，可以幫助客戶更清楚地了解底層資產，投資也會更放心，產品違約的風險也會大大降低，還可以起到金融消費者權益保護的作用。我也十分看重，也常常在很多場合都呼吁“金融產品要符合ESG的投資理念”，因為接下來隨著國家的開放，接下來會有更多的境外投資者來投資中國市場。對這些境外投資者而言，他們早就已經習慣金融產品就是要符合ESG。所以，我們先做好這個準備，先讓我們自身的產品都符合ESG，歡迎這些境外投資者來咱們這里進行投資。

　　一些從業人員可能會擔心客戶對ESG不感興趣，其實我覺得這些擔心都是多余的。今年中國責任投資年度報告做了一個調研，84%參加這個調研的個人投資者表示在投資時都會考慮ESG，為社會創造價值。大家也都知道，“雙碳”是我國很重要的一個承諾，各級政府也不斷地有新的政策出臺，我相信這些政策也會為再生能源、節能減排的行業帶來更大的機遇和帶來更大的機會，而且大多數的投資者對這些也是感到有興趣，尤其是高凈值客戶，他們也愿意在實現財務回報的同時，也為社會作出貢獻，共同支持我們國家的綠色產業發展。

　　從國際市場來觀察，為了滿足ESG的投資需要，各個國際組織也出臺了很多ESG資產的認證標準，全球監管也更加完善，歐洲作為ESG投資的發源地，在ESG信息披露的體系建設方面也相對比較成熟，ESG市場的繁榮發展也需要信息披露的方式更加統一。歐洲市場的監管機構和投資者其實也注意到這個趨勢，他們也出臺了《可持續金融信息披露條例》（Sustainable Finance Disclosure Regulation，簡稱SFDR），對金融機構和產品提出更明確的信息披露要求。

　　香港證監會也出臺了類似的規定，中國的監管部門也高度重視，要求強化信息披露，說明產品的邏輯和管理框架，這一切都在優化中。

　　最后，總結一下幾個點和幾個觀察，關于中國ESG投資的發展趨勢。

　　1.ESG已經從投資理念到落實階段，而且符合我們的發展要求。

　　2．監管政策也在持續的優化中，這會是一個很大、很好的驅動力。

　　3.ESG的評級也會成為評價企業的重要指標之一。

　　4．采用智慧的手段開展ESG的動態評價，我也相信科技的進步會成為ESG評價的重要驅動力之一。

　　5．投資者的關注也越來越高，需求也越來越高。

　　6．中國責任投資論壇做的調研，84%的個人受訪者會考慮ESG投資，這會讓整個ESG投資市場加速提快。

　　7．接下來會有更多的案例說明做好ESG的上市公司價值會更高。

　　8．會有更多的代表來自于社會、環境等領域來參加，共同構建ESG的發展，發展它新的生態圈。同時，我也期待會有更多在公司治理方面的元素來參與構建ESG的生態圈。

　　因為時間的關系，最后我想說，ESG不是選項，而是必要項，它關乎的是機構長期可持續的發展。

　　謝謝大家！

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責任編輯：宋源珺