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　　● 本報(bào)記者 胡雨

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，12月以來已有近560家上市公司接待券商調(diào)研。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，在部分市場(chǎng)熱門概念的加持下，一些被調(diào)研公司12月以來股價(jià)大漲，最強(qiáng)的標(biāo)的月內(nèi)漲幅接近130%。從行業(yè)看，12月以來，機(jī)械設(shè)備、電子兩大行業(yè)上市公司受到券商密集關(guān)注，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈后市布局機(jī)遇也獲得看好。

　　近560家上市公司獲關(guān)注

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日收盤，慧翰股份股價(jià)12月以來迎來強(qiáng)勁上漲，累計(jì)漲幅高達(dá)127.92%，本周公司股價(jià)創(chuàng)出上市新高。從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，12月以來慧翰股份得到了包括5家券商在內(nèi)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，公司與上汽和寧德時(shí)代的合作背景、公司在eCall（車輛緊急呼叫系統(tǒng)）的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等話題備受關(guān)注。

　　兆龍互連近期股價(jià)也明顯上漲，截至12月27日收盤，公司股價(jià)12月以來累計(jì)漲幅高達(dá)112.78%。兆龍互連主要從事數(shù)據(jù)電纜、專用電纜和連接產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造與銷售，近期公司股價(jià)在銅纜高速連接概念火熱的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)大漲的同時(shí)，也吸引了不少券商的關(guān)注。12月以來，已有18家券商對(duì)兆龍互連進(jìn)行調(diào)研，目前公司高速銅纜及組件的研發(fā)與推廣進(jìn)展情況、數(shù)據(jù)電纜及連接產(chǎn)品的市場(chǎng)情況等話題在調(diào)研時(shí)被頻繁問及。

　　除上述兩家公司外，星宸科技、科泰電源、奧比中光-UW、天鍵股份、埃夫特-U、瑞凌股份、華燦光電、杰華特、愛朋醫(yī)療也都在12月接待了券商的調(diào)研。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至12月27日收盤，這些公司12月以來累計(jì)漲幅均在40%以上，遠(yuǎn)超同期A股市場(chǎng)主要股指表現(xiàn)。從這些公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，券商等機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)關(guān)注的話題包括公司進(jìn)入AI眼鏡市場(chǎng)后下一步有何展望、公司在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的布局展望、公司在機(jī)器人領(lǐng)域的產(chǎn)品布局如何等。

　　從12月整體調(diào)研情況看，截至12月27日記者發(fā)稿時(shí)，券商累計(jì)調(diào)研的上市公司接近560家，其中近240家公司12月以來取得正收益。除滬深上市公司外，還有超過30家北交所上市公司12月也接待券商調(diào)研，部分公司在調(diào)研時(shí)被問及公司有哪些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、近期發(fā)布的化債政策對(duì)公司的影響等。

　　關(guān)注人形機(jī)器人、AI眼鏡等方向

　　從券商12月調(diào)研的上市公司行業(yè)分布情況看，其“口味”仍未發(fā)生變化，機(jī)械設(shè)備、電子行業(yè)繼續(xù)成為券商的“心頭好”。在前述近560家上市公司中，屬于機(jī)械設(shè)備、電子行業(yè)的上市公司分別有78家、75家，遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)；計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工行業(yè)均有超過40家上市公司獲得券商調(diào)研，電力設(shè)備、汽車等行業(yè)的上市公司關(guān)注度也較高。

　　就后市投資而言，機(jī)械設(shè)備、人形機(jī)器人行業(yè)依舊是炙手可熱的方向之一。華西證券分析師白宇認(rèn)為，從需求側(cè)看，勞動(dòng)力供給將面臨短缺，用機(jī)器人代替人成為不可逆趨勢(shì)；從供給端看，以ChatGPT為代表的AI大模型不斷迭代，進(jìn)一步拓寬人形機(jī)器人的應(yīng)用場(chǎng)景。由于汽車與人形機(jī)器人在技術(shù)底層、供應(yīng)體系、生產(chǎn)環(huán)節(jié)均形成較強(qiáng)的協(xié)同與共振，因此，白宇判斷，汽車工廠將是人形機(jī)器人最為核心的應(yīng)用場(chǎng)景之一，且有望最快實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。

　　近期AI眼鏡概念板塊火熱，對(duì)此，中信證券科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)席首席分析師徐濤表示，AI眼鏡短期出貨量仍然較低，供應(yīng)鏈的業(yè)績(jī)釋放元年可能最早在2026年。因此，目前AI眼鏡板塊仍處于主題投資階段，若后續(xù)重要廠商的重點(diǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)爆款，則有望驅(qū)動(dòng)主題投資轉(zhuǎn)向基本面投資。目前能形成板塊影響力的公司是OpenAI、蘋果、META和字節(jié)跳動(dòng)，這些廠商在AI眼鏡和模型應(yīng)用等方面的進(jìn)展值得重點(diǎn)關(guān)注。就投資而言，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中卡位核心零部件、模組及整機(jī)環(huán)節(jié)的龍頭公司。

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責(zé)任編輯：韋子蓉