來源：財聯(lián)社

　　銀行代銷基金費(fèi)率調(diào)降趨勢仍在持續(xù)。12月27日，農(nóng)業(yè)銀行公告宣布，擬對其代銷的公募基金Y類份額予以申購及定投交易費(fèi)率優(yōu)惠。據(jù)悉，該行此次活動主要針對個人養(yǎng)老基金產(chǎn)品，相關(guān)基金申購及定投費(fèi)率均打1折。

　　財聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，近段時間以來，包括農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、青島銀行等在內(nèi)多家銀行接連宣布開展代銷基金費(fèi)率優(yōu)惠活動，對部分公募基金申購費(fèi)率打1折、5折等，有銀行參與活動的基金產(chǎn)品可達(dá)190余款。

　　“農(nóng)業(yè)銀行該活動一定程度降低了投資者購買養(yǎng)老基金Y類份額的成本，有助于提高投資者對養(yǎng)老基金的接受度和參與熱情，推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。”在業(yè)內(nèi)專家看來，近年來，金融市場波動加劇，市場競爭激烈，機(jī)構(gòu)通過調(diào)降管理費(fèi)獲客成常態(tài)。未來降低費(fèi)率、讓利用戶仍是大趨勢，但費(fèi)率降低也會直接導(dǎo)致銀行代銷基金的收入減少，銀行需積極加強(qiáng)中收業(yè)務(wù)內(nèi)部管理。

　　多銀行接連開展代銷基金費(fèi)率優(yōu)惠，農(nóng)行養(yǎng)老基金費(fèi)率打1折

　　具體來看，自12月27日起，投資者在農(nóng)業(yè)銀行購買優(yōu)惠產(chǎn)品名單內(nèi)的公募基金Y類份額，申購及定投費(fèi)率打1折。據(jù)了解，參與此次費(fèi)率優(yōu)惠的公募基金Y類份額，為納入證監(jiān)會個人養(yǎng)老基金名錄且農(nóng)業(yè)銀行代銷的部分公募基金。

　　對于開展此次優(yōu)惠的原因，農(nóng)業(yè)銀行稱，主要是為支持我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，降低基金持有成本，優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)，與相關(guān)基金管理人協(xié)商決定。同時農(nóng)業(yè)銀行也表示，其有權(quán)根據(jù)市場形勢調(diào)整納入申購及定投交易費(fèi)率優(yōu)惠活動的公募基金范圍。

　　“此舉有助于提高投資者對養(yǎng)老基金的接受度和參與熱情，推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。”甬興證券固收首席分析師鄭嘉偉向財聯(lián)社記者分析稱，從投資者角度看，農(nóng)業(yè)銀行上述優(yōu)惠活動降低了投資者購買養(yǎng)老基金Y類份額的成本，促使更多人愿意參與個人養(yǎng)老金投資；對于銀行而言，能夠吸引更多客戶資金流入養(yǎng)老基金，增加代銷基金的規(guī)模，同時也有助于該行加強(qiáng)與客戶的長期合作關(guān)系，為后續(xù)開展其他綜合金融服務(wù)提供便利。

　　財聯(lián)社記者注意到，除農(nóng)業(yè)銀行外，近段時間已有多家銀行接連推出相關(guān)費(fèi)率優(yōu)惠活動。就在昨日，民生銀行發(fā)布公告稱，將于2025年1月1日至3月31日期間對部分證券投資基金交易費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠，參與優(yōu)惠的產(chǎn)品涉及富國、易方達(dá)、匯添富、嘉實(shí)等旗下共計28款基金。

　　至于優(yōu)惠方面，活動期內(nèi)通過該行柜臺、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道申購上述基金產(chǎn)品，其前端申購費(fèi)率可享5折優(yōu)惠，而基金申購費(fèi)率為固定金額的則不享受此費(fèi)率優(yōu)惠。

　　而在此之前，青島銀行也宣布自2024年12月20日至2025年3月31日，對代銷的部分公募基金開展申購及定期定額投資申購手續(xù)費(fèi)率階段性優(yōu)惠活動，期間申購相關(guān)基金的個人投資者可享受申購手續(xù)費(fèi)率1折起優(yōu)惠。參與優(yōu)惠的為該行代銷的處于正常申購期的指定前端收費(fèi)模式公募基金，共計191款。

　　未來代銷基金費(fèi)率或持續(xù)維持較低水平，銀行需積極加強(qiáng)中收業(yè)務(wù)內(nèi)部管理

　　對于銀行紛紛降低代銷基金費(fèi)率現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，近年來，金融市場波動加劇，部分理財產(chǎn)品凈值波動較大，在激烈的市場競爭環(huán)境下，部分機(jī)構(gòu)通過調(diào)降管理費(fèi)獲客。未來降低費(fèi)率，讓利用戶，提升產(chǎn)品競爭力和服務(wù)質(zhì)量仍是大趨勢。

　　鄭嘉偉認(rèn)為，投資者在選擇基金購買渠道時，費(fèi)率是一個重要的考慮因素，降低費(fèi)率能夠吸引更多投資者；同時，監(jiān)管部門也在鼓勵金融機(jī)構(gòu)降低費(fèi)用，讓利投資者，以促進(jìn)基金市場健康發(fā)展。

　　“隨著金融市場發(fā)展，銀行之間、銀行與證券公司、第三方基金銷售平臺之間的競爭加劇，為了吸引更多客戶購買基金，銀行不得不降低費(fèi)率來提升自身的競爭力。同時，未來代銷基金費(fèi)率可能會繼續(xù)保持下降或者維持在較低水平的趨勢。”他表示。

　　在鄭嘉偉看來，調(diào)降費(fèi)率一方面能夠吸引更多客戶和資金，增加銀行基金代銷業(yè)務(wù)規(guī)模，提升銀行在基金銷售市場的份額；一方面通過增加客戶資金沉淀，有利于銀行開展其他相關(guān)金融業(yè)務(wù)，如資產(chǎn)配置建議、基金定投規(guī)劃等附加服務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入來源。但與此同時，費(fèi)率降低也會直接導(dǎo)致銀行代銷基金的收入減少。

　　“管理費(fèi)調(diào)降或?qū)Σ糠謾C(jī)構(gòu)短期盈利構(gòu)成一定影響，但預(yù)計影響有限，隨著市場情緒回暖，機(jī)構(gòu)可以以量補(bǔ)價。”光大銀行金融市場部研究員周茂華告訴財聯(lián)社記者，機(jī)構(gòu)通過合理降低基金代銷費(fèi)率，讓利投資者，有助于提升產(chǎn)品吸引力，活躍市場。不過在費(fèi)率下行趨勢下，銀行需要積極加強(qiáng)中收業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力，提升客戶體驗(yàn)感與粘性。

　　展望后續(xù)，鄭嘉偉也進(jìn)一步建議，銀行一方面應(yīng)加強(qiáng)投顧團(tuán)隊(duì)建設(shè)，為客戶提供專業(yè)的基金投資咨詢和資產(chǎn)配置服務(wù)，通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)來彌補(bǔ)費(fèi)率下降的損失，增加客戶粘性；一方面，可以積極探索與基金公司的深度合作，開展定制基金產(chǎn)品、基金組合銷售等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高差異化競爭能力；同時，針對不同資產(chǎn)規(guī)模和投資需求的客戶，提供差異化的服務(wù)和費(fèi)率策略。

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責(zé)任編輯：曹睿潼