轉自：北京商報

　　又降了！風聲傳出一天后，新一輪存款利率下調靴子落地，這次依舊是國有大行“領銜”。6月8日，中、農、工、建、交、郵儲六家國有大行集體調整人民幣存款掛牌利率，這一輪調整中，3年期定存利率、5年定期存款利率下調基點較多，均降15個基點，利率分別降至2.45%、2.5%。不過，北京商報記者調查發現，相較掛牌利率，實際執行利率加點上浮的情形依舊存在，上浮幅度在25-60個基點之間，而中小銀行在吸儲壓力下，送禮、返現等花式攬儲又有戰火重燃的架勢。未來，如何在控制成本與攬儲需求之間找到平衡點仍是銀行值得思考的問題。

　　六大行再度領銜存款“降息”

　　“昨天我就聽到了存款利率要下調的風聲，當時還想著沒這么快，沒想到今天就下調了，上車太晚了！” 6月8日一大早，黎黎（化名）匆匆來到一家國有大行網點咨詢存款利率，但他仍未趕上存款利率調降的步伐。

　　6月8日，六家國有大行集體調整人民幣存款利率，從公布的掛牌利率來看，活期存款利率由0.25%降至0.2%，已低于0.35%的央行基準利率；整存整取定期存款利率2年期下調10個基點至2.05%，3年期和5年期均下調15個基點至2.45%、2.5%，3個月、6個月、1年期利率暫無變動，郵儲銀行6個月、1年期仍分別高于其余五大行1個基點、3個基點，為1.46%、1.68%。

　　在此輪調降前，國有大行已領銜兩輪存款“降息潮”，2022年4月，為了進一步推進存款利率市場化，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，彼時國有大行及大部分股份制銀行下調1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構也相應作出下調。同年9月，第二輪調降開始，國有大行3年期存款掛牌利率下調15個基點，其他期限則降10個基點左右，后續多家股份制銀行、地方中小銀行也陸續跟進。直至今年6月，部分農商行及村鎮銀行仍處在存款利率下調進行時。

　　“此輪國有大行存款利率下調是2022年9月之后的再度下調”，中金公司研究部分析員林英奇指出，存款再度“降息”一方面是因為2022年以來理財凈值化、股市波動、房地產市場疲弱的環境下居民財富流向存款，今年貸款投放前置、后續可能放緩，攬儲壓力減輕；另一方面，2022年至今貸款需求偏弱，貸款利率持續下行，存款“降息”旨在降低銀行負債成本，穩定銀行息差，也有望增加消費傾向、減少存貸款利率倒掛導致的“資金套利”。目前來看，長端存款利率下調更多，旨在“壓平”存款利率曲線，與國債收益率曲線趨近，從而降低銀行長端負債壓力，縮短負債久期。

　　此番六家國有大行再度同步調降存款利率引發市場對于股份制銀行、地方中小銀行是否會跟進下調的關注。6月8日，北京商報記者查閱12家股份制銀行以及多家上市城商行網站發現，目前掛牌利率暫未有變動，同時，記者通過走訪和咨詢網點銀行人士也獲知了暫無調整的答案。不過，也有銀行人士透露，不排除下周即將迎來調整的可能。某股份制銀行北京某支行客戶經理表示，“目前存款利率暫未下調，但下周預計會調整”；另一家總部位于北京地區的股份制銀行支行網點工作人員表示，“下周存款利率可能會調降”。

　　林英奇認為，考慮到4月《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》增加了對存款利率合意調整幅度的考核，預計后續中小銀行有望跟進同步下調，假設活期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分別下調5-15基點，估算能節約銀行負債成本約1200億元，正向貢獻銀行凈息差3個基點，提高3%的凈利潤，預計此次“降息”后，未來1-2年存款平均利率仍有約20個基點的進一步降息“空間”。

　　實際執行利率仍加點上浮

　　隨著六家國有大行再度下調存款掛牌利率，3%的定期存款利率愈發難覓，不過，需要注意的是銀行公布的掛牌利率并非等同于辦理存款時的實際執行利率，一般而言，存款實際執行利率會較掛牌利率有所上浮。

　　6月8日，北京商報記者通過走訪網點和電話咨詢調查發現，隨著存款掛牌利率的下調，六家國有大行實際執行利率也隨之降低，不過，仍高于掛牌利率25-60個基點。“我行調整完畢后的實際執行利率2年期為2.55%、3年期為3.05%。”交通銀行一支行網點人士稱，“每家銀行都會在基準利率上有一定的上浮權限。”

　　工商銀行北京某支行客戶經理表示，2年期、3年期定期存款執行利率分別下調10個基點和15個基點至2.3%、2.85%，但仍高于掛牌利率25個基點和40個基點。

　　不過，較高的存款實際執行利率通常會設置一定的起存“門檻”，例如，中國銀行2年期、3年期、5年期定期存款實際執行利率分別為2.3%、2.85%、2.9%，但要求5000元起存。

　　而暫未調整利率的平安銀行方面，據該行北京某支行客戶經理介紹，3年期、5年期定期存款實際執行利率為3.25%、3.2%，分別高于掛牌利率60個基點、50個基點，但需要3000元起存。

　　一些銀行也會推出起存點較高的特色存款或大額存單吸引儲戶的目光。以農業銀行為例，該行推出的特色定期存款產品“銀利多”利率雖然出現調降，但仍較掛牌利率有所上浮，據了解，“銀利多”起存點最低為1000元，6月8日起，2年期、3年期實際執行利率分別為2.3%、2.85%。

　　同日，起存“門檻”20萬元的大額存單利率也進行了調降，但由于利率高于一般存款，多家銀行均處于“搶購一空”的狀態。“大額存單沒額度”，農業銀行北京某支行客戶經理介紹。北京商報記者了解到，6月8日，該行2年期、3年期大額存單分別下調15基點、20基點至2.35%、2.9%。

　　建設銀行北京地區一支行客戶經理也表示，“我行大額存單利率1年期為2%，2年期為2.35%，3年期為2.9%，大額存單也在今日進行了下調，在此之前，2年期利率為2.5%，3年期為3.1%”。

　　在厚雪研究首席研究員于百程看來，存款掛牌利率是銀行各項存款產品定價的基礎，存款產品的實際執行定價要綜合考慮存款的競爭情況、存款結構的變化、供需關系等因素綜合考慮，所以可能比掛牌價要高，特色存款或大額存單具有一定門檻和特定需求，利率也會比普通存款高。

　　送禮、返現花式攬儲不停

　　6月恰是銀行業半年末、季末和月末的“三點一線”考核節點。一邊是存款利率集體下調，另一邊是承壓的攬儲需求，銀行又將如何作答？北京商報記者注意到，為了吸引儲戶的目光，之前少出現的存款送禮現象開始“重出江湖”。

　　“開卡就送小禮品，抽紙、大米任您選擇”“新增定期存款5萬元，可以領話費和卡券”……我們的回饋禮品是雙重的，在銀行網點，一個個的贈品被擺上桌面等待著儲戶領取。

　　在一家股份制銀行北京地區支行網點，北京商報記者以儲戶身份表達了想要存款的需求，該行理財經理介紹稱，“目前我行3年期存款實際執行利率為3.15%，2年期為2.65%，這是已經升級利率的產品，存款利息不會再漲，但有其他的福利可以享受”。

　　“存10萬元額外送200元微信立減金，只要通過微信支付的資金都可以使用。”這位理財經理說道。

　　另一家股份制銀行也推出了存款送禮活動，除了較為常見的開卡送抽紙、大米之外，針對儲戶存入的新資金，“新增存款資金達到5萬元可以領取10元話費或京東卡；如果新增存款資金達到50萬元可以送一桶花生油。”該行一支行網點客戶經理介紹。

　　“上浮利率、存款送禮都是銀行為了獲客的無奈之舉。主要是少數銀行負債壓力較大及內部考核機制共同推動的。”一位銀行人士坦言。

　　這樣的行為也存在于地方性銀行中，在一家城商行網點，北京商報記者詢問存款是否能拿到禮品時，一位客戶經理給予了肯定的答復，他從柜臺旁擺放的桌角下取出了一袋大米介紹稱，“5萬元起存，存1年期就可以送一袋10斤的大米”。不過他也坦言，“現在存款送的禮物種類不如此前多，因為存款利率一直在下降，對儲戶的吸引力逐漸在減弱”。

　　存款送禮能在一定程度上吸引儲戶，但這一行為顯然不被監管所認可。2018年，原銀保監會聯合人民銀行發布了《關于完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，明確要求銀行不得采取七種手段違規吸收和虛假增加存款，其中第一項便規定“銀行不得違規返利吸存，通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款”。

　　雖然這種送禮行為不被允許，但在實際操作中，這種情況卻難以避免。北京商報記者注意到，相較北京地區這樣的一線城市，其他地區通過送禮、返現拉存款的現象比比皆是。

　　“存一次錢能得到這么多禮品，下次還選這家銀行”“存50萬元換了一大堆禮品，三個人都搬不動，真香！”……在社交平臺上，有不少儲戶曬出了存款收到的禮品，主要包括家電、糧油米面、生活用品多種。

　　更有甚者，推出了存款返現的活動，北京商報記者從山西某地區一家村鎮銀行人士處了解到，該行推出了存1萬元資金返50元現金的活動。“這個活動只支持1萬元起存的儲戶，存1年期就可以享受活動，活動一直有，來網點就可以辦理。”該行客戶經理說道。不久前，這家村鎮銀行剛剛下調了掛牌利率，調整后整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分別為2.05%、2.60%、3.10%、3.1%。

　　在于百程看來，雖然銀行整體的存款利率都在下調，但中小銀行因為實力和品牌等因素在吸儲能力上較大型銀行弱，因此其存款利率較大型銀行利率會有所上浮。雖然銀行存款規模普遍增加較多，但不同銀行和網點之間也會不均衡，一些銀行依然具有攬儲需要，從而在存款掛牌利率下降后，又以返現、送禮等方式變相提升存款收益，不過，這些方式涉嫌違反了以不當手段吸收存款的要求，在當下資金充裕的背景下，并不可取。

　　降成本、促規模如何“兩全”

　　銀行吸收資金來源主要包括吸收存款、同業負債和應付債券等，但近年來，受存款利率下行、區域位置、物理網點和客戶結構的影響，部分銀行攬儲壓力依舊難解。

　　央行最新發布的2023年4月金融統計數據報告數據顯示，4月人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元，其中，住戶存款減少1.2萬億元。

　　送禮、利率上浮、自掏腰包返現拉存款，這些都是銀行“缺糧”的寫照，短期來看，雖然能帶來一定的效果，但這種借禮品“沖業績”的行為往往來得快去得也快，反而不利于負債端管理。

　　正如浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林所言，從規則來看送禮、返現的攬儲方式肯定是違規的，現階段這么低的存款利率，吸引儲戶本身就很困難。對于銀行來說，此類攬儲容易抬升銀行自己的資金成本，因為信貸端也存在利率降低和同業競爭現象，所以銀行利差降低可能在現階段無解。銀行還是要注意業務合規風險，在規則允許的范圍內進行良性競爭，監管也應適度調整規則以應對市場變化。

　　未來，銀行如何在降成本和攬儲業務需求之間找到平衡？在融360數字科技研究院分析師劉銀平看來，近幾年存款利率持續走低，居民理財意識不斷上升，銀行攬儲競爭愈加激烈，為了防止存款流失，部分銀行就會采取存款返現、送禮的做法來吸引儲戶，這樣不會在表面上違法利率上限要求，但會抬升銀行的實際攬儲成本。

　　“隨著息差壓力持續收窄，銀行自身也存在降成本的需求，而且監管層也會對銀行的存款利率進行約束，但降成本不可避免會導致存款流失，銀行需要平衡增規模和降成本。”劉銀平進一步指出，銀行的存款競爭類似“囚徒困境”，個別銀行因為流動性缺口或追求規模進行高息攬儲，很容易帶動其他銀行跟隨定價，再加上銀行的存款考核壓力也迫使高息攬儲經常發生。所以在下調存款利率方面，監管的作用很大，一方面要求銀行各期限存款利率上限設定不得突破上限，另一方面對違規攬儲的銀行進行查處。

　　北京商報記者 宋亦桐 李海顏

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責任編輯：張文