來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

　　本報(bào)記者 李暉 北京報(bào)道

　　海外業(yè)務(wù)正在成為中國(guó)支付機(jī)構(gòu)競(jìng)逐的新熱土。

　　近期，多家第三方支付機(jī)構(gòu)宣布獲得或正在申請(qǐng)海外金融/支付牌照。其中，跨境支付服務(wù)商PingPong（杭州乒乓智能技術(shù)有限公司）宣布獲得英國(guó)電子貨幣機(jī)構(gòu)（EMI）牌照，以及由澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）頒發(fā)的金融服務(wù)牌照；支付概念上市公司移卡（09923.HK）在2022年年報(bào)中披露正在積極拓展北美、東南亞及東亞市場(chǎng)，并在美國(guó)、新加坡等地申請(qǐng)支付牌照。

　　據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2021年以來(lái)，已有20余條支付機(jī)構(gòu)在全球獲牌的信息，連連國(guó)際、空中云匯、新國(guó)都（300130.SZ）、移卡、匯付天下、PingPong等多家機(jī)構(gòu)榜上有名。除了起家于海外業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)跨境支付玩家加大投入，一些扎根國(guó)內(nèi)的傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)也開(kāi)始將業(yè)務(wù)版圖伸展向海外。

　　海外業(yè)務(wù)究竟是不是一塊“好生意”？記者采訪發(fā)現(xiàn)，通過(guò)全球獲牌，機(jī)構(gòu)能騰挪出更多增量業(yè)務(wù)市場(chǎng)，同時(shí)可以進(jìn)一步降低服務(wù)成本提升服務(wù)深度。但隨著更多頭部機(jī)構(gòu)涌入，這一市場(chǎng)的擁擠程度也正在加劇。

　　競(jìng)逐全球收付款

　　“我們的跨境團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在正在德國(guó)考察，預(yù)計(jì)不少產(chǎn)品今年就要落地。”一家A股支付概念上市公司內(nèi)部人士向記者透露。

　　海關(guān)總署4月中旬?dāng)?shù)據(jù)顯示，一季度我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值9.89萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.8%。有進(jìn)出口實(shí)績(jī)的外貿(mào)企業(yè)45.7萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)5.9%。

　　外貿(mào)業(yè)務(wù)的火熱也帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈上的金融服務(wù)商。最近十年，受益于中國(guó)進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)和電商行業(yè)的逐漸成熟，在產(chǎn)業(yè)足夠細(xì)分后，出現(xiàn)了諸如外貿(mào)電商等很多傳統(tǒng)銀行難以觸及的群體和新業(yè)態(tài)。2016年左右，跨境支付業(yè)務(wù)的需求開(kāi)始崛起。一位東南亞地區(qū)錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人回憶彼時(shí)的市場(chǎng)時(shí)直言，那時(shí)候跨境支付通道稀缺性很強(qiáng)，因?yàn)楣┙o太少了，能夠快速構(gòu)建全球網(wǎng)絡(luò)的公司很快就能搶占市場(chǎng)。

　　跨境支付解決的是不同地區(qū)貨幣收、換、付的問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，資金從境外買家到境內(nèi)賣家賬戶，需要經(jīng)過(guò)極長(zhǎng)的鏈路。前述錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人拿快遞行業(yè)做了個(gè)類比：“一個(gè)包裹（一筆錢）發(fā)出后，攬件的是一家機(jī)構(gòu)（中小支付服務(wù)商）—?dú)w集倉(cāng)庫(kù)（銀行、大支付）—?dú)w集到大倉(cāng)庫(kù)（大型銀行）—大船運(yùn)輸（國(guó)際清算系統(tǒng)）—國(guó)內(nèi)口岸分倉(cāng)（區(qū)域性銀行或者支付小公司）。這中間每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)涉及成本折損。”他表示。

　　而跨境支付機(jī)構(gòu)的價(jià)值核心，正是在安全的前提下，通過(guò)服務(wù)提高冗長(zhǎng)收款鏈條的效率。

　　連連國(guó)際是早期投入跨境支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)之一。連連國(guó)際聯(lián)席CEO沈恩光在接受記者采訪時(shí)表示，支付機(jī)構(gòu)加快全球范圍持牌，一方面拓展全球市場(chǎng)合規(guī)要先行，牌照的獲取無(wú)疑是第一步；另一方面，持牌后可以更深入地滲透本地市場(chǎng)，提供高度本地化的服務(wù)。

　　事實(shí)上，境外支付業(yè)務(wù)牌照的申設(shè)與國(guó)內(nèi)差別較大。一位移動(dòng)支付行業(yè)資深從業(yè)者告訴記者，境外涉及支付業(yè)務(wù)的牌照很成熟，更類似一種展業(yè)資質(zhì)，有別于國(guó)內(nèi)當(dāng)前支付牌照的高門檻。整體看，境外監(jiān)管最關(guān)注當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的合規(guī)，比如是否有足夠的反洗錢能力、足夠水準(zhǔn)的高管配置，國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)情況則更多是一種參考。

　　此外，不同地區(qū)的牌照要求五花八門。據(jù)記者向業(yè)內(nèi)人士了解，比如新加坡的大型支付機(jī)構(gòu)（MPI）牌照，就需要看業(yè)務(wù)體量，而持牌后如果一段時(shí)間的交易量達(dá)不到要求，牌照還可能被收回。

　　市場(chǎng)共識(shí)在于，支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展海外業(yè)務(wù)最大的挑戰(zhàn)仍是合規(guī)問(wèn)題，即要在保障業(yè)務(wù)在各市場(chǎng)符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的前提下，提供有針對(duì)性的解決方案。沈恩光以泰國(guó)市場(chǎng)為例向記者表示，2019年，連連國(guó)際泰國(guó)子公司獲得泰國(guó)央行頒發(fā)的“銀行卡支付”牌照和代收代付資質(zhì)，但歷程頗為不易。“泰國(guó)在2018年新支付法案出臺(tái)后，收緊了對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的股東背景、注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)資質(zhì)、技術(shù)實(shí)力、合規(guī)能力等多方面的審核。同期，很多申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最終都放棄了。連連國(guó)際在泰國(guó)新舊支付法案交替變革的背景下，最終獲得了泰國(guó)牌照。”他透露。

　　對(duì)于大部分支付機(jī)構(gòu)而言，在不同區(qū)域申請(qǐng)牌照仍緊緊圍繞國(guó)際貿(mào)易分工趨勢(shì)、自身的業(yè)務(wù)需求和商戶資源。PingPong聯(lián)合創(chuàng)始人盧帥向記者闡述該公司牌照布局思路時(shí)表示，在全球貿(mào)易的消費(fèi)市場(chǎng)（北美、歐洲等地）的牌照布局，可以讓全球出口至歐美的商戶和企業(yè)在當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)跨境收款、收單、付款等功能。而隨著亞洲成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字貿(mào)易增長(zhǎng)的重要市場(chǎng)，該機(jī)構(gòu)就選擇進(jìn)一步加速布局東亞及東南亞。

　　在沈恩光看來(lái)，當(dāng)前全球消費(fèi)市場(chǎng)主要分為幾類，第一類是以歐美等發(fā)達(dá)地區(qū)為代表的成熟市場(chǎng)，消費(fèi)力強(qiáng)，是非常成熟的買方市場(chǎng)。針對(duì)這類市場(chǎng)，支付機(jī)構(gòu)通過(guò)全球收單、跨境收款幫助賣家高效收付款。第二類是拉美、東南亞等在內(nèi)的新興市場(chǎng)，這類市場(chǎng)中買、賣能力均衡，支付機(jī)構(gòu)既協(xié)助中國(guó)的跨境電商賣家拓展市場(chǎng)，也會(huì)協(xié)助這些地區(qū)商品銷往全球。第三類是包括新加坡等在內(nèi)的國(guó)際級(jí)金融中心，是不少機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)走向海外的樞紐。

　　正積極布局東南亞市場(chǎng)的移卡向記者透露，其選擇海外牌照布局首先會(huì)考慮國(guó)家政策，比如“一帶一路”倡議；其次是文化的相近性，比如東南亞受中國(guó)文化影響很深，市場(chǎng)開(kāi)拓會(huì)有一定的便利性；最后則是地區(qū)經(jīng)濟(jì)的活躍度，畢竟費(fèi)率收入是支付的基礎(chǔ)收入，跟支付總額（GPV）相關(guān)。

　　價(jià)格戰(zhàn)、服務(wù)戰(zhàn)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)

　　與全球拿牌的浪潮同時(shí)到來(lái)的，是跨境支付這一曾經(jīng)的藍(lán)海業(yè)務(wù)漸近白熱化的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

　　“卷不動(dòng)了。”前述錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人向記者感嘆。2022年底，他的公司已經(jīng)收縮業(yè)務(wù)回到國(guó)內(nèi)。隨著近年來(lái)各類機(jī)構(gòu)紛紛入場(chǎng)，小團(tuán)隊(duì)的境外業(yè)務(wù)開(kāi)始不好做，行業(yè)“內(nèi)卷”成為集體共識(shí)。

　　費(fèi)率價(jià)格的下調(diào)是競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)的重要標(biāo)志。據(jù)記者了解，此前跨境收款平臺(tái)的費(fèi)率大概維持在0.7%~1%之間，但這一價(jià)格目前已下降到0.3%~0.7%。

　　2023年2月，騰訊正式推出跨境支付平臺(tái)“智匯鵝”，面向跨境電商賣家、進(jìn)出口電商平臺(tái)及機(jī)票酒旅商戶，提供全球收款、付款、匯兌等一站式解決方案，費(fèi)率水平最低可達(dá)萬(wàn)分之五，也就是0.05%~0.3%。而螞蟻集團(tuán)旗下的“萬(wàn)里匯”，也打出了費(fèi)率0.3%封頂?shù)目谔?hào)。

　　“從2016年到現(xiàn)在，七八年過(guò)去了，支付機(jī)構(gòu)基本把海外業(yè)務(wù)的流程搞清楚了，供給側(cè)非常豐富。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模和商戶規(guī)模比較恒定的前提下，不需要特別泛濫的供給，大家地盤固定，都是盡量把存量客戶做好。”前述錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人直言。

　　在他看來(lái)，跨境支付機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要有三方面：第一是合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)力，要保證用戶資金安全順暢流動(dòng)；第二是發(fā)現(xiàn)需求和解決問(wèn)題的服務(wù)能力；第三是技術(shù)能力，特別是傾向聚合、集成能力。

　　此外，他并不認(rèn)為大廠的入局會(huì)對(duì)行業(yè)份額形成太大擠壓。“大廠入場(chǎng)后，其優(yōu)勢(shì)還是平臺(tái)價(jià)值以及技術(shù)與合規(guī)，與獨(dú)立支付服務(wù)商占優(yōu)的貼身服務(wù)能力并不同。”他表示。

　　而在充分競(jìng)爭(zhēng)之下，未來(lái)機(jī)構(gòu)比拼的不僅是價(jià)格，更是綜合服務(wù)能力。在沈恩光看來(lái)，近幾年競(jìng)爭(zhēng)加劇，多種跨境出口模式并行發(fā)展、獨(dú)立站（指基于SaaS技術(shù)平臺(tái)建立的擁有獨(dú)立域名，內(nèi)容、數(shù)據(jù)、權(quán)益私有，具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主權(quán)和經(jīng)營(yíng)主體責(zé)任，由社會(huì)化云計(jì)算能力支撐，并可以自主、自由對(duì)接第三方軟件工具、宣傳推廣媒體與渠道的新型官網(wǎng)）興起。跨境商家對(duì)跨境服務(wù)的需求已經(jīng)從跨境電商收款、收單等支付相關(guān)的基礎(chǔ)金融服務(wù)，向供應(yīng)鏈金融、外匯、資金管理、保險(xiǎn)、財(cái)稅等綜合性金融服務(wù)、增值金融服務(wù)邁進(jìn)。支付機(jī)構(gòu)需要建立起全鏈路、一站式跨境綜合服務(wù)平臺(tái)，滿足企業(yè)出海各環(huán)節(jié)需求。

　　另一個(gè)對(duì)支付行業(yè)影響深遠(yuǎn)的因素，則可能是支付基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)。在前述錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人看來(lái)，跨境支付走向未來(lái)，一定會(huì)把低效、不透明的行業(yè)障礙打破。比如不同的收款機(jī)構(gòu)之間如何打通標(biāo)準(zhǔn)。而一旦“互聯(lián)互通”上升到國(guó)家行為，比如由統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)去清算，冗長(zhǎng)的收付款鏈條效率將會(huì)大大提升。

　　記者注意到，近期馬來(lái)西亞和新加坡就宣布，推出二維碼支付互聯(lián)互通。馬來(lái)西亞支付平臺(tái)DuitNow和新加坡星網(wǎng)電子付款公司（NETS）正式接通跨境二維碼（QR碼）支付服務(wù)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，這會(huì)對(duì)在東南亞地區(qū)展業(yè)的相關(guān)機(jī)構(gòu)形成利好。

　　“在保持現(xiàn)有費(fèi)率的前提下，支付鏈路優(yōu)化后合規(guī)成本會(huì)明顯下降。跨境支付業(yè)務(wù)的毛利會(huì)有一定提升，這可能是相關(guān)機(jī)構(gòu)可以期待的。”該錢包技術(shù)公司創(chuàng)始人表示。

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責(zé)任編輯：李桐