財聯社2月15日訊（記者 沈述紅）從花開到沉寂，關于基金專戶子公司的監管，再度提上日程。
財聯社記者從知情人士處了解到，2月10日，證監會證券基金機構監管部向各派出機構、交易所、協會、證券公司、基金公司、證券投資咨詢公司等發送了最新一期《機構監管情況通報》（下稱“《通報》”），通報以“精準施策、暢通退出”為主題的基金專戶子公司分類監管機制，于今年正式啟動。
該分類監管機制的要點如下：
一是允許合規風控水平較高、主業清晰、經營審慎、具有可持續展業能力的專戶子公司在現有監管制度下規范展業；
二是對合規風控水平不足、存量業務風險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當的展業限制；
三是對經營不善、風險隱患大、缺乏商業可持續性的專戶子公司審慎從嚴監管，堅決出清嚴重違法違規機構。
上述《通報》中還列舉了華泰柏瑞基金主動注銷專戶子公司，以及諾安基金被責令撤銷專戶子公司的兩個案例，其中，前者是行業首家基金專戶子公司注銷的案例。在專戶子公司退出趨向常態化的背景下，“一主動一被動”的兩個案例在行業中無疑具備較強代表性。
基金專戶子公司分類監管今年正式啟動
《通報》顯示，近年來，證監會持續強化基金專戶子公司風險管控與監管執法，嚴格控制增量風險，穩妥化解存量風險，專戶子公司業務無序發展勢頭得到有效遏制，行業整體風險顯著收斂，風險抵御能力有所提升。
但不同專戶子公司經營分化明顯，部分子公司仍面臨主業不清晰、市場定位模糊、可持續發展模式缺失等問題，個別機構甚至成為違法違規行為的“通道”，傳遞放大市場風險。
為進一步有效管控專戶子公司業務風險，推動構建進退有序、優勝劣汰、差異發展的行業生態，證監會證券基金機構監管部近期會同有關證監局，在綜合考量合規風控水平、存量風險狀況、持續經營能力等指標的基礎上，研究建立了專戶子公司分類監管機制，于今年正式啟動實施。
該分類監管機制的要點如下：
一是允許合規風控水平較高、主業清晰、經營審慎、具有可持續展業能力的專戶子公司在現有監管制度下規范展業；
二是對合規風控水平不足、存量業務風險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當的展業限制；
三是對經營不善、風險隱患大、缺乏商業可持續性的專戶子公司審慎從嚴監管，堅決出清嚴重違法違規機構。
實施分類監管機制的過程中，還要進一步壓實基金公司主體責任，督促其全面強化對子公司的合規管理與風險管控職責，對子公司風險管控不力、放任風險外溢的基金公司及其責任人員實施“聯動問責”。
不僅如此，《通報》還鼓勵基金公司聚焦核心發展戰略，積極處置專戶子公司存量業務，“穩妥化解存量風險，主動申請注銷專戶子公司，并在分類評價、產品注冊中給予正向激勵。”
事實上，經過最初幾年的高速發展期，自2016年新規出臺以來，基金子公司整體規模持續壓縮，過往沖規模’利器’的通道業務無法為繼，不少基金專戶子公司發展空間受到了較大限制。
華南一家基金公司人士指出，基金專戶子公司分類監管機制的實施，有利于具備可持續展業能力的專戶子公司穩健發展；對于經營不善的專戶子公司，公募機構主動注銷，也有利于它們集中資源、聚焦主營業務，更好地鞏固特色優勢，不失為主動調整戰略方向的積極舉動。
《通報》還指出，2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，也是深入推進公募基金行業高質量發展的關鍵之年。基金公司應當把握戰略機遇、主動擔當作為，端正發展觀、經營觀，聚焦公募主責主業，突出強化投研核心能力建設，緊緊圍繞服務資本市場改革發展、服務廣大人民群眾財富管理需求、服務實體經濟與國家戰略，牢記行業初心與使命，更好發揮市場功能，為建設中國特色現代資本市場做出積極貢獻。
柏瑞愛建資管主動注銷
目前，證監會證券基金機構監管部會同有關證監局，順利完成了行業首家專戶子公司主動申請注銷工作，并對個別風險突出的專戶子公司首次采取責令撤銷的行政監管措施，專戶子公司退出趨向常態化。
上述《通報》中列舉了華泰柏瑞基金主動注銷專戶子公司，以及諾安基金被責令撤銷專戶子公司的兩個案例，這也是證監會對專戶子公司依法全面從嚴監管的具體舉措和最新案例。其中，華泰柏瑞資管主動注銷專戶子公司——柏瑞愛建資產管理（上海）公司（以下簡稱“柏瑞愛建資管”），是行業首家基金專戶子公司注銷的案例。
天眼查數據顯示，柏瑞愛建資管成立于2014年，企業注冊資本和實繳資本均為15000萬人民幣。該公司為行業內第71家成立的從事特定客戶資產管理的基金子公司，是由華泰柏瑞基金、上海愛建信托和柏瑞投資聯合出資組建，華泰柏瑞基金持有其51%股權，為其控股股東，愛建信托持有另外的35.67%股權，柏瑞投資持有剩下的13.33%股權。
根據《通報》，柏瑞愛建資管業務發展長期低于預期，始終未能盈利，且未能找到適合的可持續展業模式。
為整合自身資源、降低管理成本、聚焦公募主業，華泰柏瑞基金于2021年底召開董事會，決議解散柏瑞愛建資管。柏瑞愛建資管隨之召開股東會，決議解散公司，主動停止開展新業務。
2022年初，柏瑞愛建資管正式向上海證監局提交了注銷申請，并報送有關注銷清算方案。2022年10月，在完成全部清算工作后，柏瑞愛建資管向證監會證券基金機構監管部繳回《經營證券期貨業務許可證》正副本，行業首家基金專戶子公司注銷工作順利完成。
諾安資產被責令撤銷
被責令撤銷專戶子公司的，則是諾安基金，其專戶子公司為諾安資產管理公司（以下簡稱“諾安資產”）。該公司成立于2013年，企業注冊資本為3.5億元人民幣，諾安基金持有其100%股權。
《通報》顯示，深圳證監局前期在現場檢查中發現，諾安資產在管理運作某系列資管計劃過程中，存在未按法規要求壓降產品規模、將不同產品資產混同運作、未向投資者披露重大事項、由后期投資者承擔投資風險、關聯交易管理存在重大漏洞等嚴重違規行為。
為嚴肅行業展業紀律，強化從嚴監管導向，深圳證監局依法對諾安基金采取責令撤銷諾安資產的監管措施，并對母子公司多名責任人員采取認定不適當人選等監管措施。
目前，該公司旗下專項資產管理計劃中已有不少產品提前清算。
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