本報記者 郭建杭 北京報道

　　上市農商行2021年年報披露已經完成，根據10家上市農商行2021年的業績顯示，資產規模與業績表現總體呈現出“正相關性”。資產規模最大的2家農商行各項數據穩定增長，其余8家農商行中則分化明顯，一部分農商行業績有亮眼表現，也有一部分農商行出現了營收、凈利緩慢微增的情況。

　　據《中國經營報》記者統計，2021年10家A股上市農商行總資產共計41229.84億元，實現營業收入共計969.36億元，凈利潤共計326.16億元，營業收入和凈利潤普遍實現同比增長。總資產方面，除紫金銀行（601860.SH）同比減少5.05%之外，其余9家A股農商行總資產全部實現同比增長。

　　記者注意到，農商行各項數據在普漲的同時也有分化出現。其中，營業收入同比增長最高的是常熟銀行（601128.SH），同比增長16.31%，江陰銀行（002807.SZ）實現同比增長0.46%；凈利潤增長方面，張家港行（002839.SZ）增速最快，同比增長30.30%，青農商行（002958.SZ）凈利潤同比增長3.58%，增速最低。

　　值得注意的是，常熟銀行、張家港行以及無錫銀行（600908.SH）在營收增速、凈利潤增速方面表現優異。

　　萬億農商行增速平穩

　　農商行的資產規模發展到一定程度會面臨增收不增利的情況。某直轄市農商行高管曾對記者表示：“在度過初期的規模發展后，農商行會面臨存貸規模持續增加但增加難的情況。如何破除發展陷阱，實現高質量發展是擺在所有中小銀行面前的問題。”

　　2021年年報數據也側面印證了該觀點。10家上市農商行中有2家萬億級別農商行，渝農商行（601077.SH）、滬農商行（601825.SH）2家的資產規模分別為12658.51億元、11583.76億元。從資產規模占比來說，這2家農商行合計資產規模已占A股上市農商行整體資產規模的58.7%。

　　2021年，渝農商行、滬農商行營收穩定增長。渝農商行2021年實現營業收入308.42億元、同比增長9.42%，實現歸屬于本行股東的凈利潤95.6億元，同比增長13.79%；滬農商行實現全年營業收入達241.64億元，同比增長9.64%；實現歸母凈利潤96.98億元，同比增長18.84%。

　　值得注意的是，從增長比例來看，資產規模較大的農商行或面臨“發展陷阱”，而“小而美”的上市農商行則有更快的增長速度。常熟農商行在應收增速上領跑，張家港行則在凈利潤增速上位列第一。

　　從10家A股上市農商行的營業收入同比增長數據來看，常熟銀行同比增長16.31%位列第一，無錫銀行實現11.63%的同比增長，張家港行10.05%，瑞豐銀行10.02%的增長，滬農商行9.64%，渝農商行9.42%。

　　從10家A股上市農商行的凈利潤的同比增長數據來看，張家港行實現30.30%的同比增長，常熟銀行21.34%，蘇農銀行（603323.SH）21.96%，江陰銀行20.51%，無錫銀行20.47%，滬農商行18.84%，渝農商行則實現13.79%的凈利潤同比增長，此外，青農銀行和紫金銀行的凈利潤分別同比實現3.58%、5.11%的微增。

　　對于規模較大的銀行的營收凈利潤增速放緩的現象，綜合銀行業分析師觀點為：“銀行在發展到一定規模之前，主要是通過規模擴張實現盈利增長的驅動，但發展到一定規模后，則面臨高質量發展轉型等問題。”

　　對于盈利增速放緩的情況，在更早之前就已在國有大行的財務數據上有所投射。早在2012年，國有大行的凈利潤和營收放緩，同期有發展較快的股份制商業銀行卻能夠實現30%的凈利潤增長。

　　對比渝農商行及滬農商行此前幾年的經營數據可知，2家農商行分別實現了自身的穩定發展。

　　數據顯示，渝農商行2018年至2021年的營收增長分別為8.87%、1.97%、5.84%以及9.42%；2018年自2021年的凈利潤增長分別為1.37%、7.75%、-13.92%以及13.79%。

　　滬農商行2018年至2021年的營收增長分別為12.41%、5.59%、3.61%以及9.64%；2018年至2021年的凈利潤增長分別為7.96%、21.04%、-7.74%以及18.84%。

　　一季度業績穩定增長

　　值得注意的是，目前上市農商行也全部披露了2022年一季度報，且大部分農商行業績表現較好。

　　2022年一季度數據顯示，10家A股上市農商行中，江陰銀行實現22.25%的同比增長為最高，青農商行出現營業收入同比6.34%的減少。

　　在凈利潤方面，除青農商行實現3.09%的同比增長外，9家A股農商行都實現超10%的同比增長，滬農商行、張家港行分別實現29.05%和29.74%的較高增長比例。

　　青農商行在2021年年報中表示，2022年將貫徹落實“穩發展、調結構、強管理、提質量”的工作主線，加快信貸結構調整，提高新增貸款準入質量，加強存量貸款風險管控，加快不良貸款清收處置力度，實現信貸業務穩健、高質量發展。

　　青農商行在2021年披露的不良貸款率為1.74%，較上年末上升0.30個百分點。對于不良貸款率上升的主要原因，青農商行方面提到：“一是由于疫情期間堅決落實監管規定，在逾期90天以上貸款降級為不良貸款的基礎上，進一步對逾期60天以上但不足90天貸款降級為不良貸款。二是在堅持‘房住不炒’的房地產政策下，房地產市場及上下游處于調整期，房地產業和建筑業不良貸款有所上升。三是經濟下行和新冠肺炎疫情對部分行業和業務的資產質量產生一定影響，除房地產業和建筑業外，2021 年對公不良貸款增長主要集中在批發和零售業、制造業、農林牧漁業三個受疫情沖擊較大的行業。”

　　銀保監會披露的數據顯示，截至2021年末，農村金融機構總資產45.69萬億元。其中農商銀行的整體資產規模，有此前的數據統計農商行的總資產約36.7萬億元，約占農金機構整體的80.4%。

　　而受疫情反復的挑戰，農商行2022年的經營狀況也將持續受到關注，部分研判顯示：“銀行上半年業績或仍將保持穩健增長，但全年增速或承壓。”有多位券商銀行業分析師公開提到，當下正處在“寬信用、穩增長”過渡階段，利好銀行業；預計二季度融資環境整體將穩健略寬，銀行業信貸結構仍將持續優化，市場利率料將穩中有降，進一步降低實體經濟融資成本，料上半年銀行業績或仍將保持穩健增長。

　　農商行在業績會、機構調研時則表示，疫情對日常經營帶來的影響整體可控。瑞豐銀行在近期接受機構調研時介紹，疫情發生以來該行對重點行業及客戶不定期開展排查，并及時進行預警，不斷加強資產質量管控措施，預計未來資產質量總體將繼續向好。

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責任編輯：李琳琳