年末將至，相比于年內(nèi)依舊沉寂的A股銀行IPO市場，“港漂”終于有了新進(jìn)展。

　　港交所官網(wǎng)顯示，宜賓市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“宜賓商業(yè)銀行”）在12月20日通過聆訊環(huán)節(jié)，距離港股上市又近一步。若后續(xù)路演及發(fā)售環(huán)節(jié)進(jìn)展順利，將打破三年多無銀行港股IPO的記錄。

　　不過，盡管此消息給市場帶來一線希望，但截至目前，今年A股市場依舊沒有迎來上市銀行“新兵”，隨著安徽亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行以及安徽馬鞍山農(nóng)商行主動(dòng)撤回上市申請，A股IPO排隊(duì)的中小銀行已縮減至7家。

　　“三沖”港交所，

　　宜賓商業(yè)銀行通過港股IPO聆訊

　　自2023年6月至今，宜賓商業(yè)銀行已先后三次向港交所遞交上市申請，歷經(jīng)前兩次遞表失敗后，此次港股IPO終于有了新進(jìn)展。

　　據(jù)港交所官網(wǎng)顯示，宜賓商業(yè)銀行已于今年12月20日成功通過港交所聆訊，聯(lián)席保薦人為建銀國際、工銀國際。

　　事實(shí)上，早在2021年12月，宜賓商業(yè)銀行便已開始謀劃上市，同時(shí)，該行制定了力爭2023年、確保2025年實(shí)現(xiàn)上市，并且總資產(chǎn)突破1000億元的計(jì)劃。

　　若該行此次能夠成功上市，將成為繼成都銀行、瀘州銀行后，四川省第三家登陸資本市場的城商銀行。

　　值得注意的是，港股自2021年9月東莞農(nóng)商銀行上市后、A股自2022年1月蘭州銀行上市后，均陷入長時(shí)間的銀行IPO“空窗期”。

　　公開資料顯示，宜賓商業(yè)銀行成立于2006年12月，由宜賓市城市信用社改制而來。據(jù)了解，截至2023年12月31日，宜賓商業(yè)銀行是以總資產(chǎn)計(jì)宜賓市最大的銀行，同時(shí)按注冊資本計(jì)，是宜賓市最大、四川省第二大的城商行。

　　與其他商業(yè)銀行相比，宜賓商業(yè)銀行“含酒量”頗高，該行第一大股東為四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司，持股比例為19.99%；第二大股東為宜賓市財(cái)政局，持股比例19.9867%；第三大股東宜賓市翠屏區(qū)財(cái)政局，持股比例19.98%；第四大股東宜賓市南溪區(qū)財(cái)政局，持股比例16.94%。

　　不過，公開資料顯示，宜賓商業(yè)銀行前十大股東中有多家企業(yè)存在被執(zhí)行人風(fēng)險(xiǎn)，包括第五大股東天風(fēng)證券股份有限公司、第九大股東武漢天盈投資集團(tuán)有限公司。

　　與白酒企業(yè)綁定頗深，

　　資產(chǎn)質(zhì)量待提升

　　作為五糧液集團(tuán)旗下銀行，宜賓商業(yè)銀行與該集團(tuán)的關(guān)聯(lián)度較深，招股書顯示，該行專門建立了五糧液支行、酒圣路支行，為宜賓市白酒產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)。其中包括為五糧液集團(tuán)及宜賓其他白酒企業(yè)提供支付結(jié)算服務(wù)，同時(shí)通過“1+N”供應(yīng)鏈金融模式，為五糧液集團(tuán)的選定上下游合作伙伴及其他白酒企業(yè)提供量身定制的金融產(chǎn)品。

　　與此同時(shí)，截至2024年6月末，宜賓商業(yè)銀行的公司存款總額（不包括應(yīng)計(jì)利息）為395.35億元，其中，五糧液集團(tuán)存放于該行的存款余額達(dá)129.09億元。

　　事實(shí)上，與白酒企業(yè)相關(guān)聯(lián)的并非只有宜賓商業(yè)銀行，瀘州銀行和貴州銀行相繼在2018、2019年赴港上市，其背后的大股東分別是瀘州老窖和貴州茅臺(tái)。

　　從資產(chǎn)規(guī)模看，招股書顯示，截至今年6月末，宜賓商業(yè)銀行的總資產(chǎn)約為1001.93億元，突破千億元大關(guān)。

　　不過，宜賓商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在四川省內(nèi)的排名并不算高，從2023年資產(chǎn)規(guī)模看，該行總資產(chǎn)約934億元，而同期的成都銀行、四川銀行、天府銀行、綿陽市商業(yè)銀行、瀘州銀行等資產(chǎn)規(guī)模均超過1000億元，其中成都銀行總資產(chǎn)規(guī)模更是達(dá)到萬億元。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量看，2021年、2022年、2023年和今年上半年，宜賓商業(yè)銀行不良貸款余額分別為8.04億元、7.73億元、9.04億元和9.44億元，基本呈現(xiàn)增長態(tài)勢，在資產(chǎn)質(zhì)量方面承受一定壓力。與此同時(shí)，不良貸款率則分別為2.27%、1.77%、1.76%和1.72%。

　　個(gè)人不良貸款余額方面，截至2024年6月末，該行個(gè)人不良貸款余額1.68億元，對應(yīng)的不良貸款率為3.42%，均較2023年末有所減少，該行解釋為在收回不良貸款方面持續(xù)努力。不過，相關(guān)不良率仍高于2021年末的2.56%。

　　公司不良貸款余額方面，該行由2021年的6.58億元減少至2022年的5.55億元，2023年則增加至7.02億元，同時(shí)進(jìn)一步增加至2024年上半年的7.76億元，該行解釋為由于與若干受較早前的公共健康事件及經(jīng)濟(jì)溫和增長導(dǎo)致借款人的運(yùn)營能力削弱影響的公司借款人（尤其是從事制造業(yè)的公司借款人）有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　從盈利方面看，宜賓商業(yè)銀行2021年、2022年和2023年分別實(shí)現(xiàn)營收16.21億元、18.67億元和21.70億元；凈利潤分別為3.28億元、4.33億元和4.77億元。

　　另外，據(jù)招股書披露，2021年至2023年，宜賓商業(yè)銀行的凈息差分別為2.56%、2.59%、2.18%。同時(shí)，該行今年上半年凈息差為1.86%，相比去年末呈現(xiàn)進(jìn)一步下滑趨勢。

　　年內(nèi)中小銀行IPO“啞火”，

　　3家已撤出A股市場

　　事實(shí)上，截至目前，最近在港股上市的銀行為東莞農(nóng)商銀行，該行于2021年9月登陸港股。此后，銀行上市一直處于停滯狀態(tài)。

　　目前在待上市的港股中還有新疆匯和銀行，2019年9月，原新疆銀保監(jiān)局批復(fù)同意新疆匯和銀行赴港上市，同意首次公開發(fā)行H股股票，但至今未能完成上市流程。

　　除了港股，自蘭州銀行2022年1月在A股市場成功上市后，目前暫無銀行登陸A股市場，銀行IPO“空窗期”已超1000天。

　　今年銀行上市明顯遇冷，年內(nèi)已有三家銀行主動(dòng)撤回上市申請，包括亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行，此后，A股待上市銀行“后備軍”隊(duì)伍縮減至7家。

　　“后備軍”隊(duì)伍的7家銀行中，上交所主板共有3家，分別是湖州銀行、湖北銀行和昆山農(nóng)商行。其中，湖州銀行的審核狀態(tài)為“已問詢”，湖北銀行和昆山農(nóng)商行為“已受理”狀態(tài)；深交所主板共有4家銀行，包括廣州銀行、順德農(nóng)商行、南海農(nóng)商行和東莞銀行，審核狀態(tài)均為“中止”。

　　其中，今年以來，廣州銀行謀求IPO已三度中止。9月30日，廣州銀行IPO年內(nèi)第三次中止，原因是申請文件中記錄的財(cái)務(wù)資料已過有效期。

　　該行的上市之路最早可追溯至2009年，彼時(shí)，時(shí)任該行董事長的姚建軍曾公開表示，力爭在三年內(nèi)完成上市，但此后未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2020年6月，廣州銀行上市申請獲證監(jiān)會(huì)受理，并于次月披露招股書，但后來因股權(quán)確權(quán)等問題，導(dǎo)致IPO進(jìn)展緩慢。

　　值得注意的是，另有部分銀行曾撤回A股IPO申請，包括廈門農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、威海銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等，其中部分轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股市場，部分則擇機(jī)重啟A股市場。

　　不過，轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股也并非一定能夠達(dá)到預(yù)期的效果。比如，公開信息顯示，哈爾濱銀行股價(jià)自年初來上漲38%，截至12月24日收盤，該行股價(jià)僅為0.330港元/股。

　　此外，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，僅在港股上市的16家銀行中只有10家進(jìn)行了分紅，總金額為85.2億元，盛京銀行、甘肅銀行、哈爾濱銀行等均未進(jìn)行分紅。

責(zé)任編輯：曹睿潼