時隔近7個月，個人養老金理財產品又“上新”了！

　　7月10日，中國理財網發布的最新“個人養老金機構名單和產品名單”顯示，農銀理財、中銀理財、中郵理財三家公司各新增1只產品，目前個人養老金理財產品總量已達26只，此為去年2月推出首批個人養老金理財產品以來的第五批產品。

　　銀行理財登記中心指出，此次新增理財產品中，兩只為固定收益類產品，一只為混合類產品，風險等級為二級或三級，風險程度適中，同時均設置了最短持有期限，以鼓勵投資者長期投資，提高投資組合的穩定性和投資策略的一貫性。

　　新增3只個人養老金理財產品，

　　中銀理財再發5年期產品

　　中國理財網顯示，此次新增的3只產品分別為農銀理財農銀順心·靈動540天固定收益類人民幣理財產品、中銀理財“?！保?年）最短持有期固收增強理財產品、中郵理財添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財產品。

　　其中，農銀理財推出的農銀順心·靈動540天固定收益類人民幣理財產品為固收類產品，起購金額為1元，最短持有期限為540天，風險等級為R2中低風險，業績比較基準（年化）為3.2%-3.7%，將于7月23日上市。

　　據農銀理財披露，主要投資貨幣市場工具、債券等，根據市場情況配置權益、衍生資產等。以投資現金等高流動性資產5-10%，債券等固定收益類資產70%-90%，股票5%-15%，杠桿110%為例。

　　中銀理財“?！保?年）最短持有期固收增強理財產品同樣為固定收益類產品，起購金額為1元，風險等級為R2中低風險，L份額業績比較基準（年化）在3.5%-5.5%區間，產品投向覆蓋利率債、信用債、金融債、股票多類資產。

　　值得注意的是，該產品目前已經結束募集上市，據中銀理財最新發布的公告，該產品的募集規模為389萬元。此外，該產品的最低持有期為5年，市場上兩只5年最低持有期的個人養老金理財產品均來自中銀理財，而5年也是目前存續個人養老金理財產品的最長期限。

　　中郵理財添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財產品L份額業績比較基準為2.3%-4.3%（年化），是一只混合類產品，風險等級為三級中等風險，將于7月17日上市。

　　此產品主要投資于貨幣市場工具、債券等固定收益類資產，貢獻基礎收益，并根據市場情況適度配置權益類資產，進行收益增強，同時適當參與以對沖為目的的金融衍生品交易，杠桿率不超過140%。

　　關于費率優惠情況，此次有2只新產品涉及，即中郵理財添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財和中銀理財“?！保?年）最短持有期固收增強理財兩只產品的銷售手續費和固定管理費均優惠至0.05%。不過，雖然農銀理財產品并未進行費率優惠，但其相關投資管理費和銷售管理費均低至0.05%。

　　個人養老金理財產品擴容至26只，

　　以固收類產品為主

　　中國理財網披露，自2023年2月首批個人養老金理財產品推出以來，理財登記中心已支持包含建信理財在內的6家理財公司成功發行個人養老金理財產品，目前市場上共有19家商業銀行代銷23只個人養老金理財產品，投資者累計購買金額超47億元。

　　相比來看，中國理財網去年12月22日披露，市場上共有16家商業銀行代銷23只個人養老金理財產品，投資者累計購買金額超12億元，規模增長迅速。

　　截至今年7月10日，我國個人養老金理財產品總量達26只。其中，工銀理財發行數量最多，達到8只；中銀理財緊隨其后，為6只，農銀理財發行5只；中郵理財、建信理財、貝萊德建信理財分別發行4只、2只、1只。

　　依照監管要求，目前可發行個人養老金理財的理財公司共有11家，代銷個人養老金理財的銀行共有23家。從此番發行機構看，實際發行個人養老金理財的理財公司數量暫未增加，仍為上述6家。

　　從投資類型看，個人養老金理財產品仍以固收類產品為主。其中，22只產品為固收類產品，4只為混合類產品。

　　從產品風險等級看，二級（中低）風險個人養老金理財產品偏多，中國理財網顯示，26只產品中有11只為三級（中）風險，其他均為二級（中低）風險。

　　從子份額設置看，工銀理財發布的8只產品中，有6只產品不涉及子份額，2只設置為B份額。同時，建信理財、農銀理財、中銀理財、中郵理財、貝萊德建信理財均被設置為L份額。

　　據了解，“B份額”與“L份額”意義相同，均是個人養老金資金賬戶購買后的專屬份額。

　　24只產品凈值表現超1，

　　對贖回條件有較為嚴格的限制

　　截至發稿前，26只養老理財產品中共有24只公布凈值表現，目前累計凈值均在1以上，其中有3只產品凈值高于1.1。

　　不過，需要提醒的是，業績比較基準不是預期收益率，不代表產品的未來表現和實際收益，也不構成理財公司對產品收益的承諾。

　　銀行業理財登記托管中心黨委委員、副總裁管圣義曾撰文指出，2023年，個人養老金理財產品加權平均年化收益率為2.97%，所有產品的收益率均為正，其中收益率最高的產品收益率為4.45%。2024年，雖然受市場影響，個別產品凈值有所回撤，但管理人仍然很好地控制回撤幅度，保證了投資者養老本金未受損失，獲得客戶的認可。

　　同時，他還指出，根據個人養老金制度對贖回條件有較嚴格的限制，一般情況下，投資者贖回個人養老金理財產品后無法將資金從個人養老金資金賬戶中轉出，因此個人養老金理財產品極少贖回，贖回比例不足0.5%。

　　2022年4月，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著個人養老金制度的建立。

　　同年11月，人力資源社會保障部會同財政部、國家稅務總局發布“關于公布個人養老金先行城市（地區）的通知”，宣布個人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區啟動實施。

　　通知明確，先行城市或地區符合條件的群眾可自愿參加個人養老金。按照規定，參加人需要開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶，賬戶里的資金可購買符合規定的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金等，年繳費上限為12000元。

　　今年4月23日，人社部在2024年一季度新聞發布會上表示，下一步將研究完善個人養老金制度配套政策，做好全面推開前的相關準備工作。

　　5月9日，國家金融監督管理總局在《關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》中表示，發展第三支柱養老保險，支持具有養老屬性的儲蓄、理財、保險等產品發展，擴大商業養老金試點范圍。

　　從地方層面看，目前多地已出臺專門文件支持發展養老金融，包括福建、安徽、河南、江蘇、廈門、河北等地。比如，國家金融監督管理總局河北監管局今年7月發布《關于銀行業保險業做好養老金融大文章的通知》，明確大力推進個人養老金業務試點發展，針對參與者多樣化的養老儲備、投資需求，豐富不同類型的個人養老金產品供給，提升參與者繳費與資產配置的意愿。

責任編輯：曹睿潼