背靠大型商業(yè)銀行的銀行系險(xiǎn)企今年一季度表現(xiàn)如何？

　　據(jù)中郵人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽、中信保誠人壽、交銀人壽、中荷人壽、光大永明人壽今年一季度償付能力報(bào)告顯示，10家銀行系險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1875.54億元，同比增長23.72%。其中有2家險(xiǎn)企保費(fèi)收入同比下滑，光大永明人壽、中信保誠人壽降幅分別為15.96%、1.9%。

　　從凈利潤看，中郵人壽實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，一季度凈利潤超27億元；其他9家銀行系險(xiǎn)企盈利能力則較為有限，多家凈利潤同比下滑，交銀人壽、光大永明人壽、中信保誠人壽、建信人壽四家險(xiǎn)企則出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧情況。

　　一季度保費(fèi)收入明顯分化，

　　光大永明人壽降幅超15%

　　注：新浪金融研究院根據(jù)險(xiǎn)企償付能力報(bào)告制作

　　10家銀行系險(xiǎn)企今年一季度保費(fèi)收入分化明顯，其中，中郵人壽以736.58億元的保費(fèi)收入占據(jù)榜首，遙遙領(lǐng)先于其他9家險(xiǎn)企，同比增長26.25%。相比而言，其余9家銀行系險(xiǎn)企一季度保費(fèi)收入均未超過200億元。

　　具體來看，工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、招商信諾人壽保費(fèi)收入均超過百億元，一季度分別為196.22億元、193.77億元、186.17億元、182.88億元。

　　中信保誠人壽、中銀三星人壽一季度分別攬入95.18億元、95.88億元，未來或?qū)⑦~入百億臺(tái)階；保費(fèi)收入百億元以下還包括交銀人壽、中荷人壽、光大永明人壽，分別攬入保費(fèi)86.07億元、56.06億元、46.72億元。

　　從一季度保費(fèi)收入增速情況看，光大永明人壽、中信保誠人壽兩家險(xiǎn)企均同比有所下滑。其中，光大永明人壽保費(fèi)收入同比下滑15.96%，從上年同期的55.59億元縮減至46.72億元；中信保誠人壽保費(fèi)收入為95.18億元，同比下滑1.9%，上年同期為97.02億元。

　　另外，招商信諾人壽一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增幅超53%；中荷人壽保費(fèi)同比增長超49%；農(nóng)銀人壽保費(fèi)增長41.78%，均表現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的增長趨勢。

　　9家險(xiǎn)企一季度合虧超28億，建信人壽虧損超12億

　　注：新浪金融研究院根據(jù)險(xiǎn)企償付能力報(bào)告制作

　　利率下行環(huán)境下，銀行系險(xiǎn)企投資端壓力凸顯，10家銀行系險(xiǎn)企一季度合計(jì)虧損超一億元，其中，中郵人壽表現(xiàn)較為突出，扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)了27.54億元的凈利潤。

　　去年，中郵人壽凈利潤虧25.04億元，對(duì)此，該公司曾解釋為受準(zhǔn)備金折現(xiàn)率和投資收益不及預(yù)期的影響導(dǎo)致。2023年，因準(zhǔn)備金折現(xiàn)率直接減少了中郵人壽利潤112.1億元；同時(shí)，受資本市場不及預(yù)期等多因素影響，公司在持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置過程中，投資收益出現(xiàn)了較大的凈值波動(dòng)，階段性低于預(yù)期目標(biāo)，需要進(jìn)一步平衡短期波動(dòng)和長期布局。

　　值得注意的是，此次若剔除中郵人壽，其他9家銀行系險(xiǎn)企一季度凈虧損則超過28億元。

　　具體來看，在10家銀行系險(xiǎn)企中，有4家凈利潤同比“由盈轉(zhuǎn)虧”，分別是建信人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽、交銀人壽，凈利潤依次為-12.53億元、-8.08億元、-6.24億元、-4.66億元。

　　建信人壽一季度凈利潤位居10家銀行系險(xiǎn)企的最末位，回溯過往數(shù)據(jù)，該公司2011年至2021年一直保持盈利狀態(tài)；2022年首次出現(xiàn)虧損情況，凈虧損達(dá)17.67億元；2023年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至40.32億元。

　　事實(shí)上，建信人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下滑是影響其2023年業(yè)績的主要因素之一。2023年，建信人壽營業(yè)收入414.17億元，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為403.33億元；2022年同期營業(yè)收入為567.57億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入則為506.1億元。

　　除了上述“由盈轉(zhuǎn)虧”的4家銀行系險(xiǎn)企外，另有2家凈利潤同比出現(xiàn)下滑，即農(nóng)銀人壽、工銀安盛人壽，凈利潤為0.61億元、0.28億元，同比降幅均超90%。

　　此外，還有4家銀行系險(xiǎn)企凈利潤在今年一季度同比“扭虧為盈”，分別是中郵人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽、中荷人壽，凈利潤分別為27.54億元、1.59億元、0.42億元、0.032億元。

　　5家險(xiǎn)企投資收益率低于1%，

　　6家投資表現(xiàn)下滑

　　償付能力方面，整體來看，銀行系險(xiǎn)企整體較為充足，除建信人壽核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為98%、179%外，其余9家險(xiǎn)企均分別高于100%、180%，距監(jiān)管劃定的50%、100%的最低要求留有較充分安全邊際。

　　建信人壽在今年一季度償付能力報(bào)告中表示，本季度末公司綜合償付能力充足率為179%，核心償付能力充足率為98%，較2023年末相比分別上升6個(gè)百分點(diǎn)和3個(gè)百分點(diǎn)。受即期利率下行影響，公司凈資產(chǎn)有所提升，且新業(yè)務(wù)開展帶來更多保單未來盈余計(jì)入實(shí)際資本，實(shí)際資本大幅增長；新業(yè)務(wù)開展及資產(chǎn)配置策略變化導(dǎo)致最低資本有所上升，公司償付能力充足率符合監(jiān)管要求。

　　注：新浪金融研究院根據(jù)險(xiǎn)企償付能力報(bào)告制作

　　從投資收益率看，今年一季度，10家銀行系險(xiǎn)企中，有5家險(xiǎn)企投資收益率低于1%，分別為招商信諾人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、交銀人壽和建信人壽，其中建信人壽投資收益率只有0.08%。另外，僅中信保誠人壽一季度投資收益率超過2%，為2.1%。

　　與此同時(shí)，6家銀行系險(xiǎn)企一季度投資表現(xiàn)同比出現(xiàn)下滑，其中交銀人壽、建信人壽均降超0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　從綜合投資收益率看，僅中荷人壽一季度超過4%；中信保誠人壽超過3%，其他均未及3%。此外，交銀人壽一季度綜合投資收益率同比出現(xiàn)下滑，較去年同期下降0.22個(gè)百分點(diǎn)。

責(zé)任編輯：劉天行