12月12日，中國銀行研究院發(fā)布《2024年經(jīng)濟金融展望報告》（以下簡稱“《報告》”），回顧了2023年全球和中國經(jīng)濟金融運行以及全球銀行業(yè)運行情況，展望了2024年經(jīng)濟金融形勢以及全球銀行業(yè)發(fā)展趨勢。

　　《報告》認為，2023年，中國經(jīng)濟逐步從疫情期間的非常態(tài)向常態(tài)化運行轉變，服務業(yè)和消費快速增長，新產(chǎn)業(yè)新動能領域繼續(xù)快速成長，成為拉動經(jīng)濟增長的重要支撐，預計四季度中國GDP增長5.6%左右，全年增長5.3%左右。展望2024年，外部環(huán)境或有所改善，穩(wěn)增長政策效果將繼續(xù)顯現(xiàn)，國內需求有望持續(xù)修復。

　　從全球銀行業(yè)發(fā)展形勢看，明年全球經(jīng)濟增速或進一步放緩，銀行業(yè)經(jīng)營壓力可能愈發(fā)明顯；中國銀行業(yè)將持續(xù)加大對實體經(jīng)濟支持力度，重視風險管理，夯實資本基礎，持續(xù)做優(yōu)做強。

　　銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟力度不減，

　　2024年利潤增速維持在3%左右

　　2023年，中國經(jīng)濟恢復向好趨勢明顯，銀行業(yè)主動擔當作為，切實發(fā)揮了金融支持實體經(jīng)濟主力軍的作用。

　　《報告》顯示，2023年1-10月，經(jīng)濟“三駕馬車”呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。固定資產(chǎn)投資完成額41.94萬億元，同比增長2.9%，銀行業(yè)瞄準基礎設施投資、制造業(yè)投資以及綠色、高技術等熱點領域發(fā)力信貸投放，確保投資對經(jīng)濟恢復發(fā)展的重要作用。

　　展望2024年，經(jīng)濟運行將整體延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢，銀行業(yè)將繼續(xù)為經(jīng)濟實現(xiàn)質的有效提升與量的合理增長貢獻力量。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，商業(yè)銀行總資產(chǎn)348.4萬億元，同比增長10.5%；總負債321.4萬億元，同比增長10.7%。《報告》認為，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)健擴張態(tài)勢將延續(xù)，預計全年增速保持在11%左右。

　　《報告》認為，2024年，銀行業(yè)將持續(xù)助力發(fā)揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用，規(guī)模增速將與經(jīng)濟復蘇節(jié)奏保持一致，全年商業(yè)銀行資產(chǎn)負債規(guī)模增速預計將維持在10%左右的較高水平。

　　伴隨波浪式發(fā)展、曲折式前進的經(jīng)濟復蘇進程，銀行業(yè)加大資金保障力度。2023年以來，銀行業(yè)凈息差隨著LPR下行持續(xù)收窄，三季度末，商業(yè)銀行凈息差1.73%，較上年同期下降0.21個百分點。前三季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.86萬億元，同比增長1.6%；平均資本利潤率為9.45%，同比提升0.13個百分點。

　　除凈息差收窄外，非利息收入增長乏力，三季度商業(yè)銀行非息收入占比20.62%，較上季度下降1.22個百分點。

　　《報告》指出，2023年，考慮到息差收窄和非息業(yè)務發(fā)展問題，全年商業(yè)銀行凈利潤增速將回落至2%以內。展望2024年，在經(jīng)濟增長目標下，預計各類政策靈活適度，形成合力，為銀行存貸款規(guī)模增長提供宏觀基礎并奠定行業(yè)盈利基石，商業(yè)銀行利潤增速將維持在3%左右。

　　銀行不良率有望進一步下行，

　　整體資本充足率將穩(wěn)中有升

　　《報告》顯示，2023年，銀行業(yè)在降低實體經(jīng)濟融資成本的同時，高度重視信用風險管理，綜合運用多種處置手段，防范和化解潛在不良風險，資產(chǎn)質量整體向好。

　　三季度末，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量整體呈現(xiàn)“一升一降”特征。其中，不良貸款余額3.22萬億元，同比增長7.80%；不良貸款率為1.61%，同比下降0.05個百分點。

　　同時，銀行業(yè)風險抵補能力進一步提升。三季度，商業(yè)銀行貸款損失準備余額近6.7萬億元，同比增長9.03%；撥備覆蓋率207.89%，同比提升2.35個百分點。從全年看，隨著實體經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，企業(yè)主體經(jīng)營情況改善，商業(yè)銀行資產(chǎn)質量將延續(xù)向優(yōu)向好態(tài)勢，不良貸款率有望進一步下行。

　　《報告》指出，中央金融工作會議高度重視國內金融風險的化解，2024年商業(yè)銀行不良貸款增速預計將進一步放緩，不良貸款率指標有望延續(xù)下降趨勢。

　　另外，從資本充足情況看，2023年三季度末，商業(yè)銀行資本充足指標保持穩(wěn)定，資本充足率為14.77%，同比小幅下降0.32個百分點，環(huán)比上升0.11個百分點；一級資本充足率為11.90%，同比下降0.31個百分點；核心一級資本充足率為10.36%，同比下降0.28個百分點。

　　《報告》認為，從全年來看，商業(yè)銀行凈利潤增速企穩(wěn)，內源融資出現(xiàn)積極跡象；信貸投放規(guī)模持續(xù)高增，風險加權資產(chǎn)規(guī)模有所上升，商業(yè)銀行整體資本充足率保持穩(wěn)定。

　　2024年，經(jīng)濟復蘇將持續(xù)夯實商業(yè)銀行盈利基礎，“以量補價”的整體邏輯依舊成立，商業(yè)銀行內源性資本補充具有一定保障；外源性資本補充將在股東增資、發(fā)行永續(xù)債、地方政府專項債定向發(fā)行等因素的共同影響下得到進一步夯實；整體資本充足率將穩(wěn)中有升。

　　破除普惠金融數(shù)字化轉型制約因素，

　　推進農(nóng)村支付環(huán)境建設

　　自2015年國務院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃》以來，中國普惠金融迅速發(fā)展，取得了重大突破。總量方面，2018-2022年，普惠金融領域貸款余額從13.4萬億元增長至32.1萬億元，增長1.4倍，年均增長率超24%；小微企業(yè)普惠貸款余額從8.0萬億元增長至23.8萬億元，增長近2倍，年均增長率超31%。

　　《報告》指出，中國普惠金融在可得性、便利性等方面已得到了大幅提升，但可持續(xù)性發(fā)展仍然面臨一定挑戰(zhàn)，需要集中發(fā)力。

　　一直以來，在傳統(tǒng)模式下普惠金融運營成本高企，成為制約其發(fā)展的關鍵因素。伴隨著業(yè)務的專業(yè)化、數(shù)字化轉型，普惠金融的運營成本持續(xù)下降。比如，利用大數(shù)據(jù)技術，通過線上申請、模型審批，實行全流程線上運營。

　　不過，值得注意的是，普惠金融的數(shù)字化轉型面臨一定瓶頸，特別是在欠發(fā)達和農(nóng)村地區(qū)。《報告》認為，該地區(qū)的普惠群體眾多，如果數(shù)字化轉型滯后，必將影響普惠金融的整體運營成本。

　　在《報告》看來，數(shù)字普惠金融需要業(yè)務信息系統(tǒng)的轉型升級，涉及多部門協(xié)調，投入資金量大，當?shù)刂行〗鹑跈C構規(guī)模較小往往難以承受；數(shù)字金融人才缺乏，難以實現(xiàn)真正的數(shù)字化組織、文化、流程、管理等全面變革。

　　對此，《報告》建議，要破除普惠金融數(shù)字化轉型的制約因素，鼓勵欠發(fā)達以及農(nóng)村地區(qū)新一代信息基礎設施、數(shù)字資源以及信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展，持續(xù)推進農(nóng)村支付環(huán)境建設，推動移動支付等新興支付方式普及應用，引導移動支付便民工程向鄉(xiāng)村下沉。

　　同時，加強信用信息歸集共享應用制度的頂層設計，依法依規(guī)健全信息歸集、共享、查詢、對接機制以及相關標準，確保數(shù)據(jù)安全。

　　另外，強化相關教育，努力消除這些地區(qū)居民的“知識鴻溝”，提升對數(shù)字普惠金融的相關知識和技能的掌握能力。

　　住房租賃金融業(yè)務模式不斷拓寬，

　　可成為銀行下個萬億級新增長點

　　今年2月，央行、原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于金融支持住房租賃市場發(fā)展的意見（征求意見稿）》，要求為租賃住房的投資、開發(fā)、運營和管理提供多元化、多層次、全周期的金融產(chǎn)品和金融服務，進一步完善住房租賃金融支持體系。

　　《報告》認為，金融支持住房租賃政策逐步落地，住房租賃金融業(yè)務模式不斷拓寬，規(guī)模持續(xù)增加，可以成為銀行業(yè)下一個萬億級的新增長點。

　　目前，中國住房租賃金融業(yè)務的主要模式包括銀行表內信貸、公司信用類債券、資產(chǎn)證券化、股權融資等。

　　其中，《報告》顯示，銀行表內信貸模式主要有項目貸款、并購貸款、租賃運營貸款、個人租賃貸款等產(chǎn)品。從2017年開始，中國部分銀行紛紛與地方政府、房地產(chǎn)企事業(yè)單位簽署合作協(xié)議，為住房租賃平臺或龍頭房地產(chǎn)企業(yè)提供項目貸款。

　　《報告》指出，在租賃住房建設或購買階段，商業(yè)銀行可以向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、工業(yè)園區(qū)、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織、企事業(yè)單位等各類主體開發(fā)建設貸款。對于依法批量購買閑置房屋用作保障性租賃住房或商業(yè)性租賃住房的專業(yè)化規(guī)模化住房租賃企業(yè)，商業(yè)銀行可以發(fā)放租賃住房團體購房貸款，最長可達30年，與個人按揭貸款的最長期限相當。

　　同時，在住房租賃企業(yè)經(jīng)營階段，商業(yè)銀行可以根據(jù)租賃住房的租金水平、出租率等，發(fā)放住房租賃經(jīng)營性貸款。對于住房租賃企業(yè)經(jīng)營自有產(chǎn)權長期租賃住房的，貸款期限最長可達20年。

　　《報告》認為，貸款期限的延長，將有利于減輕住房租賃企業(yè)的資金壓力，鼓勵住房租賃企業(yè)更加關注長期持續(xù)經(jīng)營。

　　伴隨著各類住房租賃政策不斷落地，住房租賃市場將迎來搶占市場、個性化服務、差異化競爭、優(yōu)勝劣汰的賽馬階段。市場發(fā)展初期，最需要資金支持。此時，金融機構如能針對不同市場主體，在租賃住房的投資、開發(fā)、運營和管理階段，滿足相應的資金需求，提供多元化、多層次、全周期金融服務，將有利于與客戶建立長期、穩(wěn)定、互利、共贏的合作關系。

責任編輯：曹睿潼