文/皮怡笙

　　隨著銀行年報期步入尾聲，招商銀行、平安銀行和寧波銀行已搶先公布一季報。

　　數據顯示，這三家備受資本市場關注的上市銀行均交出了靚麗答卷，一季度凈利潤均實現同比兩位數以上增長。其中招行凈利潤同比增長15.18%，平安銀行凈利潤同比增長18.5%，寧波銀行同比增長18.32%。

　　具體分析來看，三家銀行資產負債表穩步擴張。寧波銀行以5.90%的總資產增幅和6.05%的總負債增幅位居第一，平安銀行則暫居最末。此外，三家銀行資產質量進一步壓實，但仍需要進一步關注。

　　寧波銀行擴表幅度最大

　　總體來看，已公布一季報的三家銀行資產負債表穩步擴張。其中寧波銀行資產、負債增幅最大，均超過了5%；同為股份大行，招行資產負債增速高于平安銀行。

　　數據顯示，截至2021年3月末，招行資產總額達到86，646.41億元，較上年末增長3.63%；負債總額79，027.87億元，較上年末增長3.56%。此外，招行貸款和墊款總額53，125.29億元，較上年末增長5.64%；客戶存款總額58，272.14億元，較上年末增長3.53%。

　　一季末，平安銀行資產總額45，729.74億元，較上年末增長2.3%，其中，發放貸款和墊款總額 27，785.10億元，較上年末增長4.2%；負債總額 42，003.57億元，較上年末增長2.3%。

　　寧波銀行資產總額17，227.23億元，在三家銀行中增幅最高，較上年末增長了5.90%；總負債 15，989.77億元，較上年末增長6.05%。

　　值得關注的是，招行和寧波銀行的凈息差較去年末明顯上升。今年一季度，招行實現凈利息收入481.37億元，同比增長8.95%，凈利息收入在營業收入中的占比為61.15%。凈利差2.50%，凈利息收益率2.58%，環比分別上升11個和10個基點。寧波銀行一季度凈息差為2.55%，凈利差為2.81%，環比均上升33個基點。

　　招行表示，凈利差和凈利息收益率環比上升的主要原因一是堅持以核心存款增長為主的存款推動策略，活期存款占比上升，存款結構不斷優化，存款成本率環比下降；二是今年一季度本公司適當加快貸款投放節奏，收益相對較高的資產占比提升，生息資產收益率環比上升。

　　平安銀行凈息差與其年同期持平，但存款成本有所優化。數據顯示，2021年一季度，平安銀行凈息差為2.87%，與去年同期同比基本持平；負債平均成本率2.22%，較去年同期及去年全年分別下降32個BP、10個BP，其中吸收存款平均成本率2.06%，較去年同期及去年全年分別下降36個BP、17個BP。 

　　招行信用卡新生成不良同比增加

　　一季報數據顯示，截至2021年3月末，招行不良貸款余額540.57億元，較上年末增加4.42億元；不良貸款率1.02%，較上年末下降0.05個百分點；撥備覆蓋率438.88%，較上年末上升1.20個百分點；貸款撥備率4.47%，較上年末下降0.20個百分點。

　　平安銀行不良貸款率1.10%，較上年末下降0.08個百分點；關注類貸款占比1.06%，較上年末下降0.05個百分點；逾期60天以上貸款偏離度和逾期90天以上貸款偏離度分別為0.88和0.78。撥備覆蓋率為245.16%，較去年末的201.40%提升43.76個百分點。

　　寧波銀行不良貸款率0.79%，撥貸比4.01%，兩項指標均與去年年末持平；撥備覆蓋率508.57%，較去年末的505.59%有所上升。

　　總體來看，率先公布一季報的三家銀行資產質量均在行業處于較好水平，且不良貸款率穩中有降，撥備覆蓋率均較去年末有所上升，資產質量進一步改善。其中招行和寧波銀行撥備率屬行業較高水平。

　　此外，招行在一季報披露了新生成不良的具體情況。數據顯示 ，今年一季度，招行新生成不良貸款115.66億元，同比增加24.65億元；不良貸款生成率（年化）0.95%，同比上升0.10個百分點，其中，公司貸款不良生成額33.88億元，同比增加23.45億元。招行稱，主要是個別公司客戶杠桿率較高，盈利和現金流表現不佳，疊加疫情影響，風險情況進一步加劇。

　　招行零售貸款（不含信用卡）不良生成額10.09億元，同比減少4.20億元；值得關注的是，招行信用卡因疫情的持續性影響和共債風險疊加，新生成不良貸款71.69億元，同比增加5.40億元。

　　凈利潤同比兩位數增長

　　隨著國內經濟明顯復蘇，三家銀行一季度凈利潤均實現了同比兩位數以上增長。

　　具體來看，一季度招行實現歸屬于本行股東的凈利潤320.15億元，同比增長15.18%；實現營業收入847.51億元，同比增長10.64%。招行表示，在國內經濟持續恢復的宏觀環境下，集團各項業務保持穩健增長態勢。

　　平安銀行營收、凈利潤同樣平穩增長。數據顯示，一季度平安銀行實現營業收入417.88億元，同比增長10.2%；實現凈利潤101.32億元，同比增長18.5%。

　　寧波銀行實現營業收入132.26億元，相比去年一季度的108.59億元增長21.80%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤47.35億元，同比增長18.32%。

　　此外有券商分析稱，由于銀行業去年一季度盈利增速較高及后續走低，預計今年一季度為年內銀行盈利增速相對低點，后續將進一步上升。

　　值得注意的是，據興業證券統計，公募基金對銀行股持倉環比增加。數據顯示，公募基金1季度合計重倉持有A股銀行市值1211億元，持倉比例為4.87%。重倉比例較4季度上升2pcts，低于行業標配4.16pcts，但低配比例較4季度有較為明顯的改善。

　　招商證券廖志明稱，一季報業績催化，銀行板塊有望迎來新一輪估值修復。“招行、平安、寧波銀行一季報業績非常靚麗，盈利增速大幅回升，息差平穩或上升，資產質量優異且進一步改善。招行和寧波銀行ROE長期領跑上市銀行，平安銀行則見底回升。展望全年，預計一季度為盈利增速相對低點，后續有望進一步走高。”廖志明在研報中表示。

責任編輯：范迪