作為正式年度業績披露的“預演”，銀行業績快報正在密集出爐。

　　截止1月24日，A股已有10家銀行披露業績快報，其中包含4家股份行、2家城商行和4家農商行。總體來看，10家上市銀行均實現了歸母凈利潤（以下簡稱凈利潤）的正增長，且除上海銀行外，絕大多數銀行不良貸款率較去年年末有所下降。

　　值得注意的是，10家上市行的總資產均實現了同比10%以上的增長水平。上周五，銀保監會副主席梁濤和首席風險官兼新聞發言人肖遠企已對銀行業去年整體的運行情況有過通報，肖遠企表示，商業銀行資產規模增加但利潤有所下降屬正常現象。

　　招行凈利潤增速領跑股份行

　　雖然上周梁濤副主席公布的商業銀行總體利潤數據同比有所下降（詳見：商業銀行凈利潤同比下降1.8%！銀保監會梁濤詳談2020改革發展），但率先公布業績快報的10家A股上市銀行均實現了凈利潤的正增長。

　　數據來源：wind 新浪金融研究院整理

　　具體來看，A股已有10家銀行披露業績快報，其中股份行4家，分別為招商銀行、興業銀行、中信銀行和光大銀行；城商行2家，分別為江蘇銀行和上海銀行；農商行4家，分別為張家港行、江陰銀行、無錫銀行和蘇農銀行。

　　在股份行中，招行歸母凈利潤同比增長4.82%，同比增長率最高，且該行營收也較去年同期增長了7.71%，實現2905.08億營收。

　　興業銀行和中信銀行雖然2019年的營業收入均在1800億左右，且中信略高于興業。但在同比高達12.04%的營收增長之下，興業銀行去年的營收超過中信銀行，搶先站上2000億大關。不過在凈利潤方面，仍是中信銀行增長率略高，為2.01%，興業銀行凈利潤同比增長1.15%。

　　城商行中，上海銀行凈利潤同比增加2.89%，江蘇銀行同比增加3.06%。不過兩家營收增速差異較大，江蘇銀行營收同比增長15.68%，是10家銀行中最高的；上海銀行營收同比僅增長1.90%，在10家銀行中居倒數第二。

　　已公布業績的4家農商行營收和凈利潤規模接近，在凈利潤增幅方面也表現相當。張家港行凈利潤同比增4.93%，江陰銀行同比增4.34%，無錫銀行同比增4.96%，蘇農銀行同比增4.71%。不過值得關注的是，江陰銀行營收同比負增長2.38%，不僅是4家農商行中唯一負增長的，也在10家銀行中位列倒數。

　　總體來看，這10家銀行凈利潤數據顯然好于銀行業去年整體表現。分析人士認為，一部分公司會根據業績調整業績公布的時間，有些業績較好的上市公司，傾向于更早披露快報。從這一角度來看，或可解釋目前的偏差情況。

　　上海銀行不良貸款率上升

　　2020年，商業銀行紛紛加大不良貸款處置力度。梁濤表示，去年銀行業共處置不良資產3.02萬億元。截至2020年末，不良貸款余額3.5萬億元，較年初增加2816億元；不良貸款率1.92%，較年初下降0.06個百分點。肖遠企表示，去年銀行業處置不良資產“力度前所未有，金額也是歷年最高”。

　　在這一大背景下，已公布業績快報的10家銀行中，有9家不良貸款率較去年下降，且其中7家撥備率同時有所提升。只有上海銀行不良貸款率上升，且撥備覆蓋率較去年下降。

　　數據來源：新浪金融研究院根據業績快報整理

　　具體來看，招行不良貸款率較去年下降0.09個百分點來到1.07%，撥備覆蓋率較去年增加10.90個百分點來來到437.68%。且目前招行的撥備率是10家銀行中最高的，不良貸款率是10家銀行中最低的。

　　興業銀行的不良貸款率下降最多，同比下降0.29個百分點至1.25%，撥備覆蓋率增加19.70個百分點，至218.83%。中信銀行不良貸款率下降0.01個百分點，但同時撥備率也下降了3.57個百分點；光大銀行不良貸款率下降0.18個百分點，撥備率增加1.09個百分點。

　　上海銀行不良貸款率上升0.06個百分點至1.22%，撥備覆蓋率下降15.77個百分點至321.38%。去年新浪金融研究院曾關注到，近年上海銀行保持著較快的總資產擴張速度，貸款規模猛增之下也存有隱憂（詳見：千萬級別罰單再現！上海銀行十余年異地擴張卻陷“23宗罪”）。

　　惠譽博華發布研報稱，相比歷史同期，國有大型銀行貸款投放力度加大，而城商行貸款投放較為謹慎。延期還本付息政策到期后，將有少部分貸款轉為不良貸款，或將集中在2021年三季度暴露；相關不良貸款可能導致商業銀行2021年末不良貸款率上升19-70bp，撥備覆蓋率或將延續下降趨勢。由于城商行和農商行中小微企業客戶較多且資質較為下沉，資產質量或受小微企業不良貸款延緩暴露沖擊較大。

　　銀行業資產規模擴張

　　銀保監會最新數據顯示，2020年末，銀行業金融機構總資產319.7萬億元，同比增長10.1%。總負債293.1萬億元，同比增長10.2%。

　　目前公布業績快報的10家銀行資產規模變化與監管通報數據也沒有很大的差異。10家銀行的總資產均實現了同比10%以上的正增長，其中張家港行總資產同比增速最高，為16.86%，上海銀行總資產同比增速最低，為10.06%，也較行業10.1%的增速略低。

　　數據來源：wind 新浪金融研究院整理

　　不過在凈資產增速方面，卻出現了較大的差異。總體來看，凈資產增速最快的股份行是招行，同比增加18.40%；城商行中江蘇銀行增速最快，為22.38%；農商行中無錫銀行的凈資產增速達到了20.07%。

　　肖遠企此前指出，去年銀行的資產規模特別是貸款規模增長比較大，去年貸款增加了19多萬億元，但是利潤有所下降，這主要包含讓利實體經濟、監管嚴格查處違規收費、利率市場化改革的推進等原因。

　　“利率市場化改革以后，銀行的利差在不斷的縮小，可以看到，現在的利差平均大概是2%左右，過去很長時間都是3%左右，貸款的利率在不斷的下浮，但是存款的利率沒有變，或者甚至有所提高。”肖遠企說道。

　　肖遠企認為，結合上述情況，商業銀行資產規模增加但利潤有所下降屬正常現象。總體看，銀行盈利能力比較健康，資本回報率和資產回報率仍處于國際中上水平，銀行利潤水平仍然有足夠的資源來補充資本。

　　不過值得關注的是，10家銀行的加權平均凈資產收益率都已整體較去年有所下降。招行同比下降1.11%，但仍是10家銀行中最高的。整體來看，農商行的加權平均凈資產收益率降幅小于股份行和城商行。

責任編輯：陳鑫