文/甜茶

　　低調(diào)的第四類(lèi)私募管理人迎來(lái)了“新面孔”。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，私募資產(chǎn)配置類(lèi)管理人近期擴(kuò)容至9家，7月13日共有3家機(jī)構(gòu)完成登記。

　　這3家機(jī)構(gòu)分別是中國(guó)石油集團(tuán)養(yǎng)老資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中石油養(yǎng)老資管）、北京常瑞資產(chǎn)管理有限公司和上海道禾長(zhǎng)期投資管理有限公司。

　　等等，中石油養(yǎng)老資管，是那個(gè)中石油嗎？沒(méi)錯(cuò)，就是你想的那個(gè)中石油。

　　公開(kāi)信息顯示，中石油養(yǎng)老資管由中石油集團(tuán)（中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司）100.00%控股，該公司于2018年注冊(cè)成立，管理和運(yùn)營(yíng)著中石油以企業(yè)年金基金為主的養(yǎng)老資產(chǎn)，而在當(dāng)年，該企業(yè)年金規(guī)模就已達(dá)千億左右。

　　中石油入局第四類(lèi)私募管理人

　　私募資產(chǎn)配置類(lèi)管理人誕生的年頭不長(zhǎng)。2018年8月29日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十五）》，決定在已有的三類(lèi)私募基金管理人基礎(chǔ)上增加了一類(lèi)——私募資產(chǎn)配置基金管理人。

　　自此私募基金管理人根據(jù)其投資領(lǐng)域被分為：私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人；私募證券投資基金管理人；其他私募投資基金管理人；私募資產(chǎn)配置基金管理人。因此，私募資產(chǎn)配置基金管理人也被業(yè)內(nèi)成為第四類(lèi)私募管理人。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募資產(chǎn)配置類(lèi)管理人設(shè)置了較高的準(zhǔn)入門(mén)檻，比如受同一實(shí)控人控制的機(jī)構(gòu)中至少有一家已成為協(xié)會(huì)普通會(huì)員；或者在協(xié)會(huì)登記3年以上的私募管理人，最近3年規(guī)模年均不低于5億元，且已成為觀察會(huì)員。同時(shí)，還要求同一實(shí)控人僅可控制一家私募資產(chǎn)配置管理人；并且在完成登記后，實(shí)控人繼續(xù)持股不少于3年；另外，應(yīng)具備不少于2名3年以上資產(chǎn)配置工作經(jīng)歷、或者5年以上境內(nèi)外資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的全職高級(jí)管理人員等等。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，中石油養(yǎng)老資管成立于2018年6月11日，注冊(cè)資本8.5億元，由中石油100%控股，是中石油旗下的資管公司。

　　據(jù)中國(guó)石油網(wǎng)信息，中石油養(yǎng)老資管作為中石油企業(yè)年金理事會(huì)的管理平臺(tái)，服務(wù)于中石油多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，管理和運(yùn)營(yíng)以企業(yè)年金基金為主的養(yǎng)老資產(chǎn)，確保養(yǎng)老金在未來(lái)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中持續(xù)安全穩(wěn)健增值。

　　據(jù)了解，2018年，中石油年金規(guī)模就即將達(dá)到千億。在中石油養(yǎng)老資管揭牌的儀式上，中石油黨組成員劉躍珍表示，要將中石油養(yǎng)老資管打造成為治理規(guī)范、運(yùn)營(yíng)高效、值得職工信賴(lài)的國(guó)內(nèi)一流養(yǎng)老金受托機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)了解，私募資產(chǎn)配置基金主要以FOF母基金的方式投資，但與其他私募FOF基金不同的是，私募資產(chǎn)配置基金可以構(gòu)建跨大類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別的投資組合，底層資產(chǎn)涵蓋股權(quán)、股票、債券、期貨、商品、期權(quán)等多個(gè)類(lèi)別資產(chǎn)。

　　中石油的龐大投資版圖

　　中石油入局私募管理人，聽(tīng)起來(lái)似乎有些突兀，但對(duì)于中石油這一巨無(wú)霸來(lái)說(shuō)，布局金融領(lǐng)域并不算得“旁逸斜出”。

　　天眼查信息顯示，目前中石油的行業(yè)投資版圖已涉及金融業(yè)、建筑業(yè)、采礦業(yè)、租賃業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)等等。從投資金額來(lái)看，金融板塊約占中石油總投資分布的4.59%，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)占比為16.51%。（注：天眼查將中石油養(yǎng)老資管分入租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)）

　　在金融板塊中，中石油投資占比最高的是中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中油財(cái)務(wù)），中石油對(duì)其投資83.31億，占比40%。實(shí)質(zhì)上中油財(cái)務(wù)是中石油和部分成員單位共同控股的一家財(cái)務(wù)公司，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。官網(wǎng)信息顯示，中油財(cái)務(wù)是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、中國(guó)外匯交易中心會(huì)員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的首批IPO詢(xún)價(jià)對(duì)象。

　　除財(cái)務(wù)公司外，中石油的金融版圖還覆蓋了金融租賃（昆侖金融租賃有限責(zé)任公司）、基金（銀河基金管理有限公司）、保險(xiǎn)（中石油專(zhuān)屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司）和證券（國(guó)泰君安證券股份有限公司），數(shù)據(jù)顯示，其投資數(shù)額都是以“小目標(biāo)”為單位的大手筆。事實(shí)上，中石油的龐大產(chǎn)業(yè)還不止于此，譬如其旗下的中國(guó)石油集團(tuán)工程股份有限公司就持有昆侖銀行的股權(quán)。

　　自2019年2月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布首批3家私募資產(chǎn)配置類(lèi)名單以來(lái)，目前已有9家機(jī)構(gòu)完成登記，其中5家已有產(chǎn)品發(fā)行，這意味著私募基金行業(yè)正在加速邁入資產(chǎn)配置時(shí)代。而對(duì)于中石油來(lái)說(shuō)，入局私募管理人，或只是在其龐大投資版圖上再增一隅而已。

責(zé)任編輯：張緣成