文/既見君子

　　4月7日晚，錦州銀行公布了修改后的公司章程，正在改革進程中的錦州銀行“有章可依”，有了經營的準繩。

　　同時，在短暫的停牌之后，錦州銀行與成方匯達的450億資產處置框架協議也浮出水面，賬面價值1，500億元的債權資產將被處置。

　　2019年年報顯示，去年錦州銀行ROE和ROA較2018年有所回升，但仍然是負值。引戰重組、定向增發、出售債權……錦州銀行的刮骨療毒正在進行之中。

　　1500億賬面資產三折出售

　　4月3日晚間，錦州銀行發布公告稱，已與成方匯達訂立了資產處置框架協議，金額為人民幣450億元，成方匯達將從錦州銀行購買處置資產。公告顯示，錦州銀行所處置資產的債權本金賬面原值約為人民幣1，500億元。相比賬面原值，協議總價打了三折。

　　成方匯達于2019年5月注冊成立，是匯達資產托管的全資子公司。盡管匯達資產托管的全部股權由中國信達以名義股東身份持有，但實際上匯達資產托管和成方匯達都是央行所管理的企業，投票權也歸屬央行。

　　今年1月23日，成方匯達已經簽訂認購協議，將認購錦州銀行定向增發的52.7億股內資股。目前，錦州銀行定向增發尚未完成，成方匯達也尚未持有錦州銀行股權。

　　面對“骨折價”成交，錦州銀行表示，這是與成方匯達公平磋商之后厘定的價格。錦州銀行稱，與成方匯達定價的參考因素了包括了賬面原值、潛在收購方的適銷性、不良資產的一般市場價格等，同時還考慮了對錦州銀行財務的影響。

　　其中很重要的一點是，截止去年6月末，錦州銀行部分資本充足率已經低于監管要求，急需重組及處置資產以改善整體資產結構。

　　據了解，此次錦州銀行出售的債權中，包括了信貸資產，和包括公司貸款及受益權轉讓計劃（含信托公司、證券公司、保險公司及資管公司發行的信托計劃及資產管理計劃收益權）在內的其他資產，比例約占處置資產的54%及46%。截止2018年末和2019年末，這些賬面原值為1，500億元的資產凈損失分別為約61.43億元及80.78億元。

　　錦州銀行表示，這450億元將提升該行資產質量、降低資本占用并提升資本充足率和改善流動性。

　　不良貸款率大幅攀升

　　資本充足率突破監管紅線

　　去年，錦州銀行獲得工商銀行子公司工銀投資、中國信達子公司信達投資和中國長城資產三家機構戰略入股，以“引戰重組”的方式開啟了風險化解帷幕。

　　工行行長谷澍曾表示，工行在投資入股錦州銀行時遵循了兩條原則：一是按照市場化、法治化原則出資；二是這筆投資的不確定性要可控，風險不會有外溢性。

　　隨著風險層層拆解，錦州銀行2019年的經營狀況也得以“水落石出”。年報數據顯示，錦州銀行2018年、2019年不良貸款率大幅攀升，由2017年的1.04%增加至2019年末的6.52%。

　　需要注意的是，這份年報尚未經過審計確認。錦州銀行稱，由于疫情導致的部分地區的出行限制，其年度業績審核程序尚未完成。

　　年報顯示，截止2019年末，錦州銀行資產總額為人民幣8，363.07億元，同比下降1.1%；發放貸款和墊款凈額為人民幣4，118.20億元，同比增長18.0%，不良貸款率為6.52%；存款余額為人民幣4，064.08億元，同比下降8.8%。

　　2019年，錦州銀行營收為232.45億元，同比增長9.2%；但同時，其凈虧損額達到了10.62億元。

　　2019年末，錦州銀行資本充足率指標均突破監管紅線。數據顯示，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別降至8.39%、6.46%和5.14%；根據監管要求，非系統重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率須分別不低于10.5%、8.5%及7.5%。

　　數據顯示，錦州銀行向央行借款金額猛增，從2018年的1.08億增加至330.80億，借款規模增加近300倍。

　　從盈利指標來看，去年錦州銀行的盈利指標較2018年有所回升，但ROE和ROA仍然是負值。 

　　錦州銀行表示，2020年是其實施改革重組的關鍵之年，“通過改革重組，引入實力強勁的戰略投資者，補充資本實力，通過資產重組，改善資產結構，同時積極開展同業合作，增強發展動力和盈利能力，實現本行穩定健康持續發展。”

責任編輯：王進和