作者：奕臣

　　上月民間借貸利率司法保護上限調整落地，一錘定音之后，金融行業并未因此感到踏實，反而被更大的不確定性包圍。

　　據彭博社9月7日報道，最高人民法院上月發布的民間借貸利率上限規定，可能會遏制即將上市的螞蟻集團最大的營收動力，包括花唄、借唄產品以及小微企業助貸業務等的微貸業務面臨收縮風險。

　　同時，一則判例也令業界頗感不安。近日浙江省溫州市甌海區人民法院披露一份判決文書，案件涉及平安銀行溫州分行與個人洪某的借款合同糾紛，平安銀行按年化利率24%主張收取洪某的利息、罰息和復利，而法院予以駁回，最終以LPR的四倍計算。

　　事實上，在民間借貸利率上限規定落地之后，有關其適用范圍、影響情況的爭論在業界一直未曾終止。9月4日，中國小額貸款公司協會還印發通知，號召小貸全行業開展利率定價大討論活動。

　　新規之后的首例判決引起了行業的廣泛爭議。四倍LPR是否會成為民間與業界的統一標尺，尚有待一個權威解釋的出臺。

　　新規影響螞蟻集團？

　　小貸行業先“自救”

　　彭博社9月7日報道，最高人民法院上月發布的民間借貸利率上限規定，可能會遏制螞蟻集團最大的營收動力，包括花唄、借唄產品以及小微企業助貸業務等的微貸業務面臨收縮風險。知情人士透露，螞蟻集團和其他消費貸款機構發放的貸款將受到中國最高法院上月裁決做出的利率天花板限制，根據最新的最低貸款利率，上限目前為15.4%。

　　8月20日，最高人民法院舉行新聞發布會，正式發布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（以下簡稱“《規定》”）。民間借貸利率的標準告別“兩線三區”，改為以一年期LPR的四倍為民間借貸利率的司法保護上限。（詳見：大地震！民間借貸利率司法保護上限大幅降低，對借款人、機構有何影響？）

　　借貸業務是成為螞蟻集團的最大收入來源。螞蟻集團招股書顯示，2020年上半年，數字金融科技平臺貢獻了超6成營收達459億元，其中微貸平臺貢獻最高，借貸收入猛增59%至290億元，占比高達40%。

　　新規對螞蟻集團的影響尚未有明確佐證，但對小貸行業的影響已擺在眼前。9月4日，中國小額貸款公司協會印發通知，號召小貸全行業開展利率定價大討論活動，頗像一場發動全行業展開“自救”行動。

　　中貸協在通知中表示，隨著利率市場化改革的不斷推進，貸款市場利率將繼續呈下行趨勢，小額貸款公司如何順應趨勢，為市場主體減負，讓利中小微企業，小額貸款公司的利率定價適宜范圍會一直成為社會普遍關注的熱點問題。

　　通知中，中貸協強調了幾點：要立足小額貸款公司是由金融監督管理部門依法批準設立的經營放貸業務的營利法人，其經營行為不是民間借貸；要充分認清小額貸款公司在支持普惠金融發展中的重要作用和社會貢獻；要用有理論、有實踐、有數據、有對比的高質量大討論，深入研究分析論證小額貸款公司行業貸款利率定價問題。

　　中貸協表示，后續將匯總整理大討論活動成果向有關監督管理機構、司法機關等部門積極建議，在監管規則制定、司法仲裁等方面為行業爭取更多的政策支持。

　　首個判例主張4倍LPR

　　《規定》落地之時，已有不少爭議之聲。民間借貸利率的限制是否會影響金融行業？究竟哪些機構會受到4倍LPR這一標準的影響？根據《規定》中有關民間借貸的定義，有專家認為，所有持牌金融機構名義上不適用，其他以貸款為主業但屬于非金融機構需要適用，還有人民法院支持的民間借貸都需要適用。

　　根據上述觀點，小額貸款公司、互聯網小貸公司、融資性擔保公司等都應適用4倍LPR；而商業銀行、民營銀行、持牌消費金融公司、汽車金融公司等均不適用。然而有業內專家指出，金融生態往往是各種業務交織，并不能簡單說某家機構不受影響，某家機構受影響。近日，一則法院判例也佐證了這一觀點。

　　9月2日，《浙江省溫州市甌海區人民法院民事判決書（2020）浙0304民初3808號》于網絡掛出。 判決書顯示，2017年7月4日，被告洪某與平安銀行簽訂《個人信用貸款合同》，合同約定被告洪某向原告借款21萬元，貸款期限自2017年7月5日至2020年7月5日，月利率為1.53%，還款方式為按月等額還本付息，并約定了相應逾期罰息處罰。借款后，借款人洪某足額支付至第10期之后出現逾期，累計已償還本金47338.35元。

　　在洪某逾期后，今年7月14日，原告平安銀行溫州分行提起訴訟，請求法院判令被告洪某償還借款本金162661.65元及利息（截至2020年7月5日的利息、罰息、復利83519.85元；另以借款本金162661.65元為基數，從2020年7月6日起按月利率2%計算逾期利息至實際履行之日止）。

　　法院受理后，于8月27日公開開庭審理并當庭宣告判決。法院判決認為：原告平安銀行溫州分行主張按約定月利率2%計算2018年5月5日至2020年7月5日期間的期內利息、本金罰息、復利，其總和已超過一年期貸款市場報價利率（LPR）四倍的保護限度，法院參照原告起訴時一年期LPR四倍進行利息罰息和復利計算。同時，法院駁回了原告平安銀行溫州分行的其他訴訟請求。

　　這意味著，法院參考了最新的民間借貸利率司法保護上限，對上述金融機構的借貸糾紛進行了判決，成為行業內首例判決。目前，中國裁判文書網已查詢不到上述判決文書。

　　這一判例無疑引發了行業的“焦慮”。目前，除房貸、車貸等優質貸款之外，包括信用卡業務在內的大量持牌金融機構的貸款利率都處在15.4%之上，且無法在短期內降至紅線以下。以持牌消費金融公司為例，目前，多數消金公司產品的年化利率在24%至36%之間。

　　有持牌消金公司人士對新浪金融研究院表示，《規定》落地時他認為可能不適用金融機構，但平安銀行的判例大家都在關注，《規定》對行業的長遠影響還需要“走著看”。

責任編輯：王進和