申萬巴黎新動力股票型投資基金基金合同摘要9

　　十六、風險揭示

　　本基金面臨的風險主要有：　市場風險、流動性風險、政策風險、信用風險、道德風險、營運風險、管理風險和其他風險。

　　(一)市場風險

　　指金融工具或證券的價值對市場參數變化的敏感性，是基金資產運作中所不可避免地承受因市場任何波動而產生的風險；其中包括:

　　經濟周期風險：市場的收益水平隨經濟運行的周期性變動而變動，基金所投資于國債與上市公司股票的收益水平也會隨之變化，從而產生風險；

　　利率風險：金融市場利率波動會導致證券市場價格和收益率的變動，直接影響基金所投資的國債與

　　上市公司經營風險：如果基金所投資的上市公司經營不善，會導致其股票價格的下跌，或股息、紅利減少，使基金投資收益下降，從而給基金的投資帶來風險；

　　購買力風險：基金的收益主要通過現金的形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹影響而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。

　　(二)流動性風險

　　流動性風險包括兩類。一是指在市場中的投資操作由于市場的深度限制或由于市場劇烈波動而導致投資交易無法實現或不能以當前合理的價格實現，從而可能為基金帶來投資損失的風險。二是指開放式基金由于申購贖回要求可能導致流動資金不足的風險。

　　(三)政策風險

　　指政府各種經濟和非經濟政策的變化給公司所管理的基金資產帶來的風險；政策風險包括：貨幣政策的變動、財政政策的波動、稅收政策的變動、產業政策的變動、進出口政策的變動等政策的變動引發的市場價格變動，對公司所管理的基金資產帶來的風險。

　　(四)信用風險

　　基金在交易過程中可能發生交收違約或者所投資債券的發行人違約、拒絕支付到期本息等情況，從而導致基金資產損失。

　　(五)道德風險

　　是由員工之行為違反法律法規、監管部門之規定及公認的道德標準，損害客戶或公司利益所造成的風險。

　　(六)營運風險

　　指由于公司組織結構不健全，內部管理的漏洞與人為失誤所蘊藏的風險。營運風險可以分內在和外在風險兩方面。

　　內在風險包括因人員、系統和程序而衍生的風險如人為錯失、犯法行為、未授權活動、人員損失等操作風險、技術風險、系統穩定安裝等風險和決策及程序風險；

　　外在風險主要因其他風險如法規、法律、公共責任等產生的營運風險。

　　(七)管理風險

　　基金管理人的專業技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對信息的占有、分析和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，進而影響基金的投資收益水平。同時，基金管理人的投資管理制度、風險管理和內部控制制度是否健全，能否有效防范道德風險和其他合規性風險，以及基金管理人的職業道德水平等，也會對基金的風險收益水平造成影響。

　　(八)其他風險

　　1、 因金融市場危機、行業競爭壓力可能產生的風險；

　　2、 戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，可能嚴重影響證券市場運行，導致基金資產損失；和其他意外導致的風險。

　　十七、基金合同的變更、終止與基金財產的清算

　　(一)《基金合同》的變更

　　1、除非法律法規和《基金合同》另有規定，對《基金合同》的變更應當召開基金份額持有人大會的，《基金合同》變更的內容應經基金份額持有人大會決議通過，并報中國證監會核準或備案。

　　2、依現行有效的有關法律法規，對《基金合同》的變更自中國證監會核準或出具無異議意見之日起生效。

　　3、除依《基金合同》和/或依現行有效的有關法律法規，對《基金合同》的變更須基金份額持有人大會決議通過和/或須報中國證監會核準以外的情形，經基金管理人和基金托管人同意可對《基金合同》進行變更后公布，并報中國證監會備案。

　　(二)《基金合同》的終止

　　有下列情形之一的，《基金合同》應當終止：

　　1、 《基金合同》經基金份額持有人大會表決終止的；

　　2、 基金管理人、基金托管人職責終止，而在六個月內沒有新基金管理人、新基金托管人承接的；

　　3、 《基金合同》約定的其他情形；

　　4、 中國證監會規定的其它情況。

　　(三)基金財產的清算

　　1、 基金財產清算小組：自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立基金財產清算小組，基金管理人組織基金財產清算小組并在中國證監會的監督下進行基金財產清算。

　　2、 基金財產清算小組組成：基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成�；�金財產清算小組可以聘用必要的工作人員。

　　3、 基金財產清算小組職責：基金財產清算小組負責基金資產的保管、清理、估價、變現和分配�；�金財產清算小組可以依法以自己的名義進行必要的民事活動。

　　(四)基金財產清算程序

　　1、 《基金合同》終止后，由基金財產清算小組統一接管基金財產；

　　2、 對基金財產和債權債務進行清理和確認；

　　3、 對基金財產進行估值和變現；

　　4、 對基金財產進行分配；

　　5、 制作基金財產清算報告；

　　6、 聘請會計師事務所對基金財產清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對基金財產清算報告出具法律意見書；

　　7、 將基金財產清算報告報中國證監會備案并公告。

　　(五)基金財產清算費用

　　基金財產清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合理費用，基金財產清算費用由基金財產清算小組優先從基金資產中支付。

　　(六)基金剩余資產的分配

　　基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費用后，由基金份額持有人按持有的基金份額比例進行分配。

　　(七)基金財產清算的公告

　　基金財產清算報告在《基金合同》終止并報中國證監會備案后5個工作日內由基金財產清算小組公告；清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產清算報告經會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監會備案并公告。

　　(八)清算賬冊及文件的保存

　　基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。