文|王茜

　　舍得酒業(yè)股份有限公司（簡稱“舍得酒業(yè)”）近日爆出了巨額資金被控股方違規(guī)占用的問題。

　　據(jù)舍得酒業(yè)9月3日發(fā)布的公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對該公司控股股東四川沱牌舍得集團(tuán)有限公司（簡稱“沱牌舍得”）、實(shí)際控制人周政立案調(diào)查。同時(shí)，證監(jiān)會對該公司董事長劉力，副董事長、總經(jīng)理兼董事會秘書李強(qiáng)，首席財(cái)務(wù)官李富全出具警示函。

　　證監(jiān)會的行政監(jiān)管措施決定書顯示，2019 年至今，舍得酒業(yè)與其控股股東四川沱牌舍得集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)方存在大額非經(jīng)營性資金往來。截至2020年8月19日，相關(guān)方非經(jīng)營性占用上市公司資金余額約4.75億元，其中本金4.4億元，資金占用費(fèi)約0.35億元。針對上述事項(xiàng)，上市公司未按規(guī)定履行審議程序并履行信息披露義務(wù)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金。

　　舍得酒業(yè)稱周政對資金占用事先不知情，但上交所要求其說明合理性。資深證券律師指出，“如此大數(shù)額的資金占用，實(shí)控人不知情是不可能的。”

　　上市公司資金流向天洋控股及關(guān)聯(lián)方 為平賬向外部拆借

　　梳理舍得酒業(yè)的股權(quán)架構(gòu)，沱牌舍得該公司持有29.91%股份，系第一大股東；天洋控股集團(tuán)有限公司（簡稱“天洋控股”）持有沱牌舍得70%股份，系舍得酒業(yè)的間接控股股東；周政持有天洋控股80%的股份。

　　據(jù)舍得酒業(yè)的問詢函回復(fù)公告，經(jīng)其自查，天洋控股及其關(guān)聯(lián)方存在通過四川省蓬溪縣蓬山酒業(yè)有限公司（簡稱“蓬山酒業(yè)”）非經(jīng)營性占用公司資金的情形：其中2019年度累計(jì)發(fā)生金額約為21.6億元，2020年1月1日至2020年8月19日期間累計(jì)發(fā)生金額約為18.5億元，截至2020年8月19日，公司尚未收回資金約為4.75億元。

　　關(guān)于占用資金的實(shí)際流向，舍得酒業(yè)稱，間接控股股東天洋控股及其關(guān)聯(lián)方因資金緊張、償還即將到期的貸款，向公司尋求資金拆借幫助。公司通過全資子公司四川沱牌舍得營銷有限公司（簡稱“舍得營銷”）將資金通過蓬山酒業(yè)轉(zhuǎn)款至沱牌舍得；或通過蓬山酒業(yè)，然后由蓬山酒業(yè)轉(zhuǎn)給三河玉液商貿(mào)有限公司（簡稱“三河玉液”），再轉(zhuǎn)款至天洋控股及其關(guān)聯(lián)方，合計(jì)金額為10.215億元。

　　其中，包括三河玉液和蓬山酒業(yè)在內(nèi)，此事涉及的三河天洋城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（簡稱“天洋城房地產(chǎn)”）和天洋房地產(chǎn)（三河）有限公司（簡稱“三河天洋房地產(chǎn)”都是天洋控股關(guān)聯(lián)方或直接控股公司，這些公司在本次資金占用均由天洋控股統(tǒng)一決策。

　　同時(shí)，由于天洋控股及其關(guān)聯(lián)方資金持續(xù)緊張，上述資金遲遲無法歸還，因此舍得酒業(yè)每逢季度末、年末或臨時(shí)需要時(shí)做平賬安排。

　　公告顯示，這部分資金合計(jì)轉(zhuǎn)入 29.53 億元，轉(zhuǎn)出 29.53 億元。該部分資金向外部資金方拆借，并轉(zhuǎn)入蓬山酒業(yè)，由蓬山酒業(yè)歸還舍得營銷；一周時(shí)間內(nèi)，該部分資金再由舍得營銷轉(zhuǎn)回蓬山酒業(yè)，蓬山酒業(yè)歸還外部資金方。平賬過程中，其中23.40 億元款項(xiàng)的支付舍得酒業(yè)及舍得營銷均無相應(yīng)付款審批流程。

　　天洋控股承諾于2020年9月19日前歸還非經(jīng)營性占用的資金及利息。若天洋控股及其關(guān)聯(lián)方不能按時(shí)歸還非經(jīng)營性占用的資金及利息，舍得酒業(yè)股票可能存在被實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　實(shí)控人周政對資金占用不知情？上交所：請說明合理性

　　舍得酒業(yè)在回復(fù)交易所時(shí)表示，經(jīng)核查，公司實(shí)際控制人周政對資金占用事項(xiàng)事先不知情。天洋控股及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金事項(xiàng)是由舍得酒業(yè)董事長劉力（劉力為周政的妹夫，曾經(jīng)為天洋控股總裁）與張紹平、天洋控股 CFO 趙本才討論決策。天洋控股主要責(zé)任人為天洋控股執(zhí)行董事、舍得酒業(yè)董事張紹平。

　　然而，對于舍得酒業(yè)的說法，上交所存疑。

　　在監(jiān)管工作函中，上交所要求該公司結(jié)合相關(guān)資金流向及天洋控股相關(guān)人員決策過程，說明周政表示對巨額資金占用不知情的合理性，以及其作為公司實(shí)際控制人對上市公司誠信義務(wù)的履行情況。同時(shí)，上交所指出，舍得酒業(yè)回復(fù)公告中關(guān)于資金占用起始日期的披露前后不一致，要求其自查前期信息披露的準(zhǔn)確性。

　　上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所合伙人許峰律師認(rèn)為，此事“占用資金數(shù)額巨大，內(nèi)部決策和信息披露都存在嚴(yán)重的違法，證監(jiān)會立案調(diào)查并可能處罰，這是對市場和投資者關(guān)切的及時(shí)回應(yīng)，估計(jì)后續(xù)的處罰結(jié)果也不會輕。如此大數(shù)額的資金占用，實(shí)控人不知情是不可能的，這種說辭根本不需要理會。”

　　同時(shí)，他指出周政還可能涉嫌挪用資金罪[1]。“跟康美藥業(yè)還是略有差別的，康美的違規(guī)披露、不披露重要信息罪[2]是基于上市公司董監(jiān)高的身份被究責(zé)的，本案實(shí)控人可能涉嫌挪用資金罪等犯罪”。

　　關(guān)于周政等是否會觸及刑事責(zé)任，廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國華表示，證監(jiān)會目前的立案理由是信息披露違法違規(guī)，而不是因?yàn)橘Y金違規(guī)占用，相關(guān)人員是否涉嫌挪用資金等還需要看相應(yīng)的證據(jù)。他指出，對于這類問題，重要的是制度設(shè)計(jì)，事先預(yù)防事后追責(zé)。

　　天洋控股旗下上市公司財(cái)務(wù)堪憂 周政已被列為執(zhí)行人

　　天眼查顯示，周政及天洋控股已于2020年8月3日被北京市第二中級人民法院列入被執(zhí)行人名單，涉及執(zhí)行標(biāo)的26.65億元。

　　據(jù)舍得酒業(yè)公告，周政被列為執(zhí)行人的案件涉及資金，系天洋控股關(guān)聯(lián)公司北京天洋基業(yè)投資管理有限公司因房山超級蜂巢項(xiàng)目于2017年2月從恒豐銀行取得開發(fā)貸款28億元，目前余額25.1億元，因恒豐銀行內(nèi)部重組的需要，該債權(quán)已于2019年12月被山東金融資產(chǎn)管理有限公司正式接管。

　　公開資料顯示，房山超級蜂巢項(xiàng)目屬于天洋控股旗下的一家香港主板上市公司——夢東方集團(tuán)有限公司（簡稱“夢東方”），后者主營影視動畫和旅游度假區(qū)。

　　房山超級蜂巢項(xiàng)目一期土地為夢東方于2014年7月以總代價(jià)約33億港元投得。項(xiàng)目一期總土地面積約11.3萬平方米，總建筑面積約41萬平方米，規(guī)劃總樓面面積約32.5萬平方米。但是，“因政策變動原因（商住房只能對企業(yè)銷售），導(dǎo)致該項(xiàng)目銷售受到障礙，從而導(dǎo)致還款壓力。”

　　夢東方目前的財(cái)務(wù)狀況堪憂。財(cái)報(bào)顯示，2020年上半年，夢東方營收1121.1萬港元，同比減少70.71%，凈虧損達(dá)2.09億港元。于2020年6月30日，該公司流動負(fù)債總額約55.41億港元，其中一年內(nèi)到期的銀行及其他借貸達(dá)23.53億元。公司有賬面值超過70億港元的發(fā)展中待售物業(yè)、投資物業(yè)、已竣工待售物業(yè)、廠房及設(shè)備等資產(chǎn)已抵押給若干銀行、金融機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)人士，作為借貸擔(dān)保。

　　此外，周政于2020年1月已經(jīng)辭任夢東方執(zhí)行總裁，保留執(zhí)行董事、董事會主席職務(wù)。

　　因上述關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，舍得營銷已經(jīng)將三河天洋城房地產(chǎn)和天洋控股告上法庭。2020年8月，四川省遂寧市中級人民法院對天洋控股持有的沱牌舍得70%股權(quán)予以凍結(jié)。

　　舍得酒業(yè)2020年半年度財(cái)報(bào)顯示，公司上半年?duì)I收同比下滑15.95%至10.26億元，歸屬上市公司股東的凈利下降11.45%至1.64億元，經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)。“今年上半年，白酒行業(yè)一方面面臨中高端白酒階段性去庫存及競爭加劇的問題；另一方面，受疫情持續(xù)影響，宴席、商務(wù)應(yīng)酬等消費(fèi)場景減少，導(dǎo)致中高端白酒的終端動銷減弱。”該公司稱。

　　注：

　　[1]根據(jù)刑法，第二百七十二條 公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員，利用職務(wù)上的便利，挪用本單位資金歸個(gè)人使用或者借貸給他人，數(shù)額較大、超過三個(gè)月未還的，或者雖未超過三個(gè)月，但數(shù)額較大、進(jìn)行營利活動的，或者進(jìn)行非法活動的，處三年以下有期徒刑或者拘役；挪用本單位資金數(shù)額巨大的，或者數(shù)額較大不退還的，處三年以上十年以下有期徒刑。 國有公司、企業(yè)或者其他國有單位中從事公務(wù)的人員和國有公司、企業(yè)或者其他國有單位委派到非國有公司、企業(yè)以及其他單位從事公務(wù)的人員有前款行為的，依照本法第三百八十四條的規(guī)定定罪處罰。

　　[2]根據(jù)證券法第一百九十七條　信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。

　　信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。