【主力資金】1只鋰電大牛股被游資輪番接力爆炒！新“妖王”橫空出世（附機構推薦這些股）
科技股再度燃爆A股：當下科技板塊如何布局？三大硬核黃金賽道受益股曝光（名單）
【硬核研報】PCB中最具成長性的產品被找出！蘋果公司已成最大需求方？下游高景氣打開行業增量空間，這些積極擴產的龍頭公司業績即將爆發（名單）
芯片制程升級帶動“CMP環節”量價齊升！中國拋光材料廠商產品布局已基本完成，國產替代加速背景下，半導體材料新貴高市占率可期（名單）
原標題：游戲股巨震 基金經理對相關板塊分歧加大
經歷周二“巨震”后，游戲股昨日有所“回血”。數據顯示，截至昨日收盤，騰訊控股漲2.42%，禪游科技漲1.6%，心動公司漲1.70%，嗶哩嗶哩漲0.54%。
不過，市場對游戲乃至互聯網行業的觀點分歧也在加大，一邊是部分大股東、公募基金似已提前撤離；另一邊，一些外資機構正積極布局。
基金經理對互聯網板塊分歧加大
國泰基金認為，當前市場不確定性高，選擇個股風險較大，建議關注游戲板塊的投資者可利用ETF基金，規避個股風險，分批布局。當前游戲板塊估值仍為2018年版號和青少年保護政策出臺時的歷史低位，政策總體方向變化不大，政策或驅動行業集中度提升，由量到質的精品化趨勢提速。從基本面看，2021年游戲板塊的上市企業仍處于業績增長期，并有望迎來超跌估值修復。
上投摩根投資總監杜猛認為，港股科技股下半年可能仍有表現機會，短期政策使得市場情緒承壓，但從長期看，互聯網行業仍有很強的成長彈性。
滬上一家中型基金公司權益類基金經理透露，其實很多基金經理對游戲行業已經不太關注，即使有持倉，比重也不高，基金前十大重倉股中以新能源、芯片、醫藥等為主。不重視游戲業的原因，一方面是游戲行業的龍頭如騰訊等不在A股上市，大部分在港股或美股；另一方面，對游戲行業的規范整頓一直存在，從歷史經驗看，周期性會有針對游戲行業的加強監管舉措出臺，一些機構抱著“寧可錯過、不可做錯”的心態，對賽道前景保持謹慎。一些游戲公司在用戶隱私、數據安全方面的確有需要改進之處。
上述基金經理認為，從長期來看，游戲等互聯網業數據監管為行業大趨勢，監管目的是規范平臺行為而不是改變其盈利邏輯，尤其是港股及A股的互聯網公司，其在數據隱私方面合規性相對更強更為謹慎。目前市場對互聯網板塊比較謹慎，資金聚集在新能源等熱門賽道，其他行業稍有問題機構便會選擇調倉，也加劇了波動。
滬上一位文娛主題類基金經理表示，去年底提出“平臺反壟斷”、“防止資本無序擴張”以來，一系列較嚴厲的規范與整治政策出臺。對互聯網行業的監管政策將使行業短期承壓，他認為，調整的目標是在發展中鞏固應有的政治規范，強化法律治理體系。資本只有真心服務用戶和社會，在與國家大政策的互動中順勢而為，不斷釋放自己在市場上的活力，相信有更多機會被市場認可。長期來看，互聯網板塊還是有投資價值的，但短期不會有太多機會。
一位業內人士向記者表示，確實有一些青少年沉迷網游，但解決這個問題需要綜合治理，不會一封了之。7月30日政治局會議特別強調要堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，推動高質量發展。對近期的網絡經濟治理，這是必須經歷的治理和監管升級，是國家治理體系和治理能力現代化建設的舉措之一。
上述人士指出，互聯網企業早期的發展有點“野蠻生長”味道，現在到了要加強規范的時候，但治理的目的是更加健康地發展，而決不是要打擊網絡平臺經濟。中國需要有一批發展速度快、創新能力強的互聯網高科技公司，這是中國競爭力不可或缺的一部分。推動經濟形態的不斷現代化，滿足人民群眾對美好生活的需求，都離不開互聯網高科技公司的貢獻。當然，互聯網公司需要積極地配合相關治理，誰都不應有抵觸情緒和手腳，這是全社會對它們的共同期待和要求。
各路資本
投資“方向不一”
市場對游戲乃至互聯網行業的觀點分歧也在加大，一邊是部分大股東、公募基金似已提前撤離；另一邊，則出現一些外資機構正積極布局。
記者注意到，截至今年4月，騰訊控股第一大股東MIH已經提前完成了減持。此前大股東發布公告表示，出售1.9億股，套現完成后，持股比例將由30%降至28.9%。
此外，一些公募基金二季度以來也在大幅減持。數據顯示，截至二季度末，目前持有騰訊控股共有506只基金，涉及75家基金公司，合計持股1.98億股，較一季度末減持了0.13億股。具體來看，一季度末共有625只基金，而二季度末僅剩506只，包括清倉在內的有302只基金進行了減持，而其余104只基金未變化。
基金二季報顯示，共有219只基金增持騰訊控股。從單只基金產品來看，截至二季度末，易方達藍籌精選持有騰訊控股1810萬股，較一季度增持了200萬股，是持有騰訊控股最多的基金。謝治宇管理的興全合宜持有399.32萬股。此外，馮波管理的易方達研究精選、曲揚管理的前海開源滬港深藍籌、李耀柱管理的廣發滬港深新起點、王宗合管理的鵬華匠心精選等基金都持有相當數量的騰訊控股。
從基金公司來看，易方達基金持倉騰訊控股規模最大，達到5515.29萬股，緊隨其后的是上海東方證券資產管理公司、華夏基金、匯添富基金，持股規模均在1000萬股以上。
港交所數據顯示，知名外資機構柏基投資7月28日增持美團946.4萬股，買入均價為202港元，涉及金額約15.89億元人民幣。柏基投資因投資特斯拉為市場熟知，對中國公司也頗為青睞，阿里巴巴、騰訊、美團等均是其長線投資對象。
責任編輯：楊亞龍
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
