債券互聯(lián)互通落地提速 央行證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管兩市評級

　　■本報記者 傅蘇穎

　　為加強對信用評級行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管，推進債券互聯(lián)互通，近日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布2018年第14號公告（以下簡稱《公告》）。《公告》圍繞著逐步統(tǒng)一銀行間債券市場和交易所債券市場評級業(yè)務資質(zhì)，加強對信用評級機構(gòu)監(jiān)管和監(jiān)管信息共享，推進信用評級機構(gòu)完善內(nèi)部制度，統(tǒng)一評級標準，提高評級質(zhì)量等方面進行了規(guī)范。

　　對此，東方金誠評級副總監(jiān)俞春江昨日對《證券日報》記者表示，公告無論對債券市場還是對評級行業(yè)發(fā)展都具有里程碑式的意義。第一，債券市場互聯(lián)互通邁出了實質(zhì)性的步伐，由于歷史的原因，我國債券市場一直處于相對分割的狀態(tài)，不同的債券品種由不同的監(jiān)管部門核準或者注冊，在不同的債券市場發(fā)行和流通，相對分割的債券市場在相當長一段時期內(nèi)促進了我國債券市場蓬勃發(fā)展，成為全球第二大債券市場，但不同債券市場在準入、信息披露、存續(xù)期管理方面的差異也逐漸暴露出弊端，統(tǒng)一債券市場監(jiān)管的呼吁已經(jīng)存在多年，央行在年初也多次提出要開展統(tǒng)一債券市場方面的工作，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會也提出了類似要求，這次公告是對金融委會議精神的具體落實。

　　《公告》明確，中國人民銀行、中國證監(jiān)會以及中國銀行間市場交易商協(xié)會將協(xié)同債券市場評級機構(gòu)業(yè)務資質(zhì)的審核或注冊程序，對于已經(jīng)在銀行間或交易所債券市場開展評級業(yè)務的評級機構(gòu)，將設(shè)立綠色通道實現(xiàn)評級業(yè)務資質(zhì)互認。

　　俞春江表示，資質(zhì)的互認將為兩個債券市場參與方帶來評級機構(gòu)的更多選擇，也有利于促進評級機構(gòu)之間在提升評級質(zhì)量和投資人服務質(zhì)量方面的相互競爭，更好地滿足市場對評級的需求。同時，也意味著兩個債券市場的國際化程度將趨同，這有助于我國債券市場進一步向境外發(fā)行人和投資人開放，增強我國債券市場的吸引力，提升債券市場的活力。

　　另外，《公告》提出中國人民銀行、中國證監(jiān)會以及相關(guān)分支機構(gòu)和自律組織有權(quán)對信用評級機構(gòu)開展通過現(xiàn)場、非現(xiàn)場方式進行監(jiān)督檢查和自律調(diào)查，必要時可對信用評級機構(gòu)開展聯(lián)合調(diào)查，對違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定或自律規(guī)則的，將依法給予行政處罰或自律處分；同時，將建立健全評級監(jiān)管及自律管理信息共享機制；并將逐步統(tǒng)一對信用評級機構(gòu)開展以投資者為導向的市場化評價。此外，《公告》還對信用評級機構(gòu)完善公司治理機制、內(nèi)部控制和業(yè)務制度，防范利益沖突，統(tǒng)一評級標準，保證評級質(zhì)量等方面做出了明確的規(guī)范。

　　《公告》的發(fā)布是完善債券市場管理制度、推進債券市場聯(lián)通的重要舉措，也是推進債券市場信用評級監(jiān)管統(tǒng)一的重要制度性安排。下一步，中國人民銀行和中國證監(jiān)會將在公司信用類債券部際協(xié)調(diào)機制框架下，進一步推動中國債券市場和評級行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

責任編輯：李鋒