專題摘要

財信證券：市場拐點已現，積極做多A股。7月份政治局會議表述超預期，大幅提振市場信心，周二人民幣匯率大幅回升，A股和港股市場強勢上漲。但在重磅政策利好下，周二兩市成交額僅0.95萬億元，仍未突破萬億元，表明內資仍有觀望情緒。周二北向資金大幅凈流入189.83億元，單日買入額創下2021年12月以來新高，外資或是后市行情的重要推動力。當下市場進入中報披露期，業績將逐漸成為市場主線，7月建議關注中報業績有望超預期的板塊。例如，行業拐點已現的保險板塊、受益竣工回暖以及高溫天氣的白電板塊、受益高溫天氣和煤炭價格走弱的火電板塊。中長期而言，消費、醫藥、新能源已迎來較好配置位置。