中國(guó)財(cái)富管理50人論壇·2022年會(huì)于近日在京舉行。本次年會(huì)以“經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與中國(guó)特色金融發(fā)展之路”為主題，廣泛邀請(qǐng)政府與監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人、專家學(xué)者及業(yè)界領(lǐng)袖展開高水平的思想交流，分享真知灼見，展望前沿趨勢(shì)，為全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神并做好開局之年經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)工作建言獻(xiàn)策。中國(guó)保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云出席年會(huì)并在“共同富裕愿景下的財(cái)富管理發(fā)展新趨勢(shì)”高峰論壇上發(fā)言。

　　曹德云認(rèn)為，近年來，保險(xiǎn)資管行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存：一是資產(chǎn)規(guī)模與投資收益不斷提升，行業(yè)發(fā)展韌性不斷鞏固；二是多層次監(jiān)管體系及標(biāo)準(zhǔn)、制度逐步完善，加速釋放行業(yè)發(fā)展活力；三是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效顯著提高，在構(gòu)建新發(fā)展格局中的作用更加凸顯；四是保險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債端和資產(chǎn)端面臨雙重壓力；五是產(chǎn)品創(chuàng)新有所欠缺，相較同類產(chǎn)品需要進(jìn)一步提升豐富度及靈活性。對(duì)機(jī)構(gòu)來講，曹德云建議，一要深刻理解和準(zhǔn)確把握新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的重大意義；二要充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)；三要不斷豐富保險(xiǎn)資管產(chǎn)品內(nèi)涵與類別；四要積極探索實(shí)踐，將ESG融入保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的核心理念。對(duì)監(jiān)管來講，曹德云提出，一要更加關(guān)注市場(chǎng)的創(chuàng)新趨勢(shì)和需求；二要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)資源稟賦特征、專業(yè)特長(zhǎng)、能力條件和發(fā)展需要，設(shè)立股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、境外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)；三要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)發(fā)揮長(zhǎng)期資金管理專長(zhǎng)，拓展第三方業(yè)務(wù)。對(duì)協(xié)會(huì)來講，曹德云認(rèn)為，保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)的基本職能始終是維權(quán)、自律、服務(wù)和創(chuàng)新。

　　這次年會(huì)“以經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與中國(guó)特色金融發(fā)展之路”為主題，在全國(guó)上下掀起深入學(xué)習(xí)宣傳貫徹二十大報(bào)告精神的形勢(shì)下，在中國(guó)金融改革發(fā)展進(jìn)入又一關(guān)鍵時(shí)期和邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的背景下，具有重要而積極的現(xiàn)實(shí)意義。下面，我就加快保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)共同富裕實(shí)現(xiàn)的問題談幾點(diǎn)意見，供大家參考并請(qǐng)大家批評(píng)指正。

　　一、保險(xiǎn)資管行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段

　　2022年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)前所未有。從國(guó)際看，一是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力有所減弱，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈面臨較大沖擊，大宗商品價(jià)格高位波動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易和投資遭遇新的困難；二是經(jīng)濟(jì)全球化遭遇逆流，單邊主義、保護(hù)主義上升，俄烏沖突等地緣突變帶來政治、經(jīng)濟(jì)、科技、文化、安全等格局的深刻調(diào)整，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期減弱三重壓力還有待趨勢(shì)性改善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力修復(fù)還需要時(shí)間。一是疫情時(shí)起時(shí)落，新的病毒變異雖然出現(xiàn)毒性下降，但傳染性更強(qiáng)，受感染人數(shù)大幅增加，預(yù)計(jì)在短時(shí)間內(nèi)會(huì)對(duì)人們的就業(yè)、收入和消費(fèi)產(chǎn)生比較大的影響；二是需求動(dòng)力減弱，經(jīng)濟(jì)增速下降，穩(wěn)增長(zhǎng)成為經(jīng)濟(jì)工作的重要任務(wù)；三是一些地方財(cái)政收支矛盾加劇，經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患積聚，打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)任務(wù)仍然艱巨；四是關(guān)鍵領(lǐng)域創(chuàng)新支撐能力不強(qiáng)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“硬科技瓶頸約束”的局面，還未得到根本扭轉(zhuǎn)。

　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)作為我國(guó)金融體系和金融市場(chǎng)的重要組成部分，同宏觀經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)形勢(shì)和環(huán)境變化存在著直接而緊密的聯(lián)系。改革開放至今，經(jīng)過多年的努力，我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)已建立了專業(yè)化、市場(chǎng)化、規(guī)范化、集約化的資產(chǎn)管理體制和較為完備的制度規(guī)則體系，確立了委托人、受托人和托管人三方協(xié)作制衡的規(guī)范、透明的運(yùn)作管理機(jī)制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，構(gòu)建了委托管理與自營(yíng)管理、境內(nèi)運(yùn)作與境外運(yùn)作、業(yè)內(nèi)受托管理與業(yè)外受托管理、保險(xiǎn)資金管理與其他資金管理相結(jié)合的管理模式和業(yè)務(wù)模式，培育了以綜合性保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和專業(yè)性保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)為主體、保險(xiǎn)公司投資部門為輔助的，具有核心專長(zhǎng)的多元化市場(chǎng)主體，形成了傳統(tǒng)投資與另類投資、私募投資與公募投資、境內(nèi)投資與境外投資、一級(jí)市場(chǎng)投資與二級(jí)市場(chǎng)投資相結(jié)合的分散化、多元化資產(chǎn)配置格局，錘煉了注重安全穩(wěn)健的長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、多元投資、責(zé)任投資的投資文化理念，創(chuàng)新了債權(quán)類、股權(quán)類、組合類、資產(chǎn)證券化類和基金類的系列保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品體系。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)正以全新的姿態(tài)和風(fēng)貌，穩(wěn)步邁向新目標(biāo)和新階段。

　　近年來，保險(xiǎn)資管行業(yè)在大資管市場(chǎng)生態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局中找準(zhǔn)自身定位，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金在國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融體系中的獨(dú)特價(jià)值作用，保險(xiǎn)資金運(yùn)用保持了穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的良好態(tài)勢(shì)，行業(yè)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力穩(wěn)步增強(qiáng)。特別是在行業(yè)有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和組織創(chuàng)新，在長(zhǎng)期投資實(shí)踐中，不斷豐富保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的層次和內(nèi)涵，對(duì)滿足保險(xiǎn)資金負(fù)債端收益、風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動(dòng)性等多元需求，解決資產(chǎn)負(fù)債匹配、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等問題，發(fā)揮的支撐作用顯著增強(qiáng)。

　　一是資產(chǎn)規(guī)模與投資收益不斷提高，行業(yè)發(fā)展韌性不斷鞏固。從資產(chǎn)規(guī)模看，截至2022年10月末，保險(xiǎn)資產(chǎn)余額和保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為26.7萬億元和24.5萬億元，分別同比增長(zhǎng)9.4%和8.4%；保險(xiǎn)資管產(chǎn)品存量規(guī)模6.83萬億，同比增長(zhǎng)37.71%。從投資收益看，過去十年來，保險(xiǎn)資金投資收益不斷改善，投資收益規(guī)模從年度0.18萬億增長(zhǎng)至年度1.05萬億，財(cái)務(wù)投資收益率年均5.28%，每年均實(shí)現(xiàn)正收益，波動(dòng)幅度遠(yuǎn)小于其他機(jī)構(gòu)投資者，實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)期、穩(wěn)定、絕對(duì)的收益，有效覆蓋承保成本并成為利潤(rùn)的主要來源，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端和負(fù)債端的雙輪驅(qū)動(dòng)。從資產(chǎn)質(zhì)量看，投資固收類和流動(dòng)性資產(chǎn)占比超七成；在債券市場(chǎng)發(fā)揮的機(jī)構(gòu)投資者作用僅次于銀行，其中，國(guó)債和金融債配置比例超七成，企業(yè)債中AAA級(jí)占比超九成，項(xiàng)目投資中多有大型的企業(yè)和銀行擔(dān)保；股票配置以大盤藍(lán)籌股為主，近三分之一計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資；活期存款、貨幣基金、國(guó)債等高流動(dòng)性資產(chǎn)占比22%，行業(yè)整體配置結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提高，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力顯著增強(qiáng)。

　　二是多層次監(jiān)管體系及標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，加速釋放行業(yè)發(fā)展紅利。頂層設(shè)計(jì)方面，2022年初《資管新規(guī)》結(jié)束過渡期正式實(shí)施，《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》和3項(xiàng)配套細(xì)則成熟落地，《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》于2022年9月1日起正式實(shí)行，形成了機(jī)構(gòu)監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管、人員監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等有機(jī)協(xié)調(diào)融合的監(jiān)管模式。隨著保險(xiǎn)資管制度體系的主體框架基本搭建完成，保險(xiǎn)資管業(yè)已由此前轉(zhuǎn)型期逐步邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)更加多元化，保險(xiǎn)資金配置方式日漸豐富，作為稀缺的長(zhǎng)期資金深度參與資本市場(chǎng)，精準(zhǔn)對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)；保險(xiǎn)資管產(chǎn)品運(yùn)作更加規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)防控不斷加強(qiáng)；第三方機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)大力拓展，目前保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)管理的非保險(xiǎn)資金余額已超過4萬億元，占受托管理資產(chǎn)規(guī)模的比例超過19%；保險(xiǎn)資管公司獨(dú)立性進(jìn)一步增強(qiáng)，專業(yè)化市場(chǎng)化運(yùn)作和差異化發(fā)展的空間更加廣闊。具體實(shí)操方面，近年來保險(xiǎn)資管產(chǎn)品在監(jiān)管政策、審批流程等方面不斷優(yōu)化完善，經(jīng)過審批制、備案制過渡到注冊(cè)制，再到2022年債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、保險(xiǎn)私募基金三類產(chǎn)品登記制實(shí)現(xiàn)全面落地，市場(chǎng)活力得到有效激發(fā)，產(chǎn)品發(fā)行效率進(jìn)一步提升。以債權(quán)投資計(jì)劃為例，目前債權(quán)投資計(jì)劃整體平均登記時(shí)長(zhǎng)為2.84個(gè)工作日，對(duì)比備案制平均15.22個(gè)工作日、注冊(cè)制平均7.10個(gè)工作日大幅縮短，產(chǎn)品設(shè)立效率明顯改善。 

　　三是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效顯著提升，在構(gòu)建新發(fā)展格局中的作用更加凸顯。保險(xiǎn)資金作為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)投資者、國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金提供者，在引導(dǎo)長(zhǎng)期資金參與國(guó)家重大工程建設(shè)、支持盤活存量資產(chǎn)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略方面，起到越來越重要的作用。投資方式上，既包括公開市場(chǎng)股債基和債權(quán)、股權(quán)、私募基金等另類投資產(chǎn)品投資，也包括股債結(jié)合、夾層投資、資產(chǎn)證券化、母基金等創(chuàng)新性產(chǎn)品，產(chǎn)品層次和形態(tài)不斷拓展。投資方向上，包括金融企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、能源環(huán)保、醫(yī)療健康等國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)及重大工程，也逐漸向智能制造、移動(dòng)通信、半導(dǎo)體與集成電路等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和科技前沿領(lǐng)域延伸。投資成效上，截至2022年11月末，債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、保險(xiǎn)私募基金共登記（注冊(cè)）產(chǎn)品2，815只、登記（注冊(cè)）規(guī)模6.21萬億，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定資金支持。其中，投資長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為1.33萬億，支持京津冀協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為6，300余億元，助力粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為3，350億元，支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為4，540億元，投資新基建的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為1，500億元，助力脫貧攻堅(jiān)與鄉(xiāng)村振興的產(chǎn)品登記注冊(cè)規(guī)模為660億元，實(shí)體項(xiàng)目投資中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃的登記（注冊(cè)）規(guī)模近1.1萬億元，形成了一批有特色、有影響力的產(chǎn)品條線和明星工程，樹立了良好的行業(yè)口碑。

　　二、新形勢(shì)下保險(xiǎn)資管行業(yè)發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)

　　保險(xiǎn)資管行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，我們也要看到，當(dāng)前和未來一段時(shí)期，內(nèi)外部環(huán)境面臨復(fù)雜性、多變性和不確定性，新形勢(shì)下保險(xiǎn)資管行業(yè)同樣面臨新挑戰(zhàn)。

　　首先，從行業(yè)整體看，負(fù)債端，一方面宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性沖擊居民保險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)意愿，保費(fèi)增長(zhǎng)承壓；另一方面，保險(xiǎn)業(yè)自身在發(fā)展理念、公司治理、經(jīng)營(yíng)方式等方面，正處在從粗放式發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型陣痛期，新的業(yè)務(wù)模式尚未成熟，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式難以為繼；資產(chǎn)端，由于人口結(jié)構(gòu)改變、潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步等因素，我國(guó)面臨利率中樞長(zhǎng)期下行，另類債權(quán)投資面臨基礎(chǔ)資產(chǎn)或優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目供給不足，長(zhǎng)期存在較大的資產(chǎn)缺口，且在多因素疊加的背景下，有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)；投資理念方面，長(zhǎng)期主義踐行不夠充分，部分機(jī)構(gòu)以一年作為一個(gè)業(yè)績(jī)考核周期，導(dǎo)致行業(yè)仍存在“重短期收益、輕長(zhǎng)期投資”的情況；公司治理方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易違規(guī)事件時(shí)有發(fā)生，機(jī)構(gòu)主體責(zé)任需進(jìn)一步壓實(shí)；能力建設(shè)方面，行業(yè)在主動(dòng)管理、資產(chǎn)挖掘、客戶服務(wù)等領(lǐng)域仍需不斷提高，要擺脫傳統(tǒng)路徑依賴，積極參與資管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和建設(shè)。

　　其次，從產(chǎn)品創(chuàng)新看，一是產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)不夠靈活。對(duì)比銀行和信托產(chǎn)品，目前債權(quán)計(jì)劃局限于為具體項(xiàng)目提供融資，對(duì)用于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的比例有明確限制，一定程度上限制了流動(dòng)資金的可融規(guī)模；二是投資標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高，如股權(quán)類產(chǎn)品在關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算等方面存在諸多限制，債權(quán)計(jì)劃的免增信范圍及增信要求高于信托同等類產(chǎn)品，在抵押擔(dān)保下辦理抵押物登記上存在障礙；三是產(chǎn)品類型和功能同質(zhì)化嚴(yán)重，滿足保險(xiǎn)資金多元配置需求和特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品有效供給不足。目前，開展股債結(jié)合的混合型投資是市場(chǎng)通行做法，也是資管行業(yè)未來發(fā)展的趨勢(shì)，而債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃等投資方式相對(duì)單一，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的創(chuàng)新性有所欠缺。相較于銀行理財(cái)?shù)韧惍a(chǎn)品，需進(jìn)一步提升產(chǎn)品的豐富度及靈活性。

　　三、牢牢把握保險(xiǎn)資管產(chǎn)品創(chuàng)新的正確方向

　　黨的二十大報(bào)告明確提出，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)、質(zhì)量強(qiáng)國(guó)、航天強(qiáng)國(guó)、交通強(qiáng)國(guó)、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)、數(shù)字中國(guó)；二十大報(bào)告同時(shí)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化，堅(jiān)持把實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往作為現(xiàn)代化建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

　　站在新的起點(diǎn)上，中國(guó)式現(xiàn)代化發(fā)展將為資本市場(chǎng)和資管市場(chǎng)發(fā)展賦予新的內(nèi)涵，為保險(xiǎn)資管行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提出新要求，打開新空間。

　　對(duì)機(jī)構(gòu)來講，一要深刻理解和準(zhǔn)確把握新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的重大意義，抓住養(yǎng)老金融、綠色金融、可持續(xù)投資、新科技應(yīng)用等新機(jī)遇加快布局，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的通達(dá)性；二要充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化與優(yōu)質(zhì)行業(yè)企業(yè)的對(duì)接，有效通過資本市場(chǎng)服務(wù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資需求，體現(xiàn)保險(xiǎn)資管行業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)；三要不斷豐富保險(xiǎn)資管產(chǎn)品內(nèi)涵與類別，加大特殊機(jī)會(huì)資產(chǎn)投資、不動(dòng)產(chǎn)信托投資基金、母基金、養(yǎng)老資產(chǎn)管理產(chǎn)品等創(chuàng)新型領(lǐng)域的應(yīng)用與推廣，培育與提升在產(chǎn)品研發(fā)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的專業(yè)能力，將政策空間轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力；四要積極探索實(shí)踐，將ESG融入保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的核心理念，加強(qiáng)ESG投資數(shù)據(jù)建設(shè)，基于指標(biāo)體系不斷優(yōu)化，全面落實(shí)投資流程，科學(xué)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)收益，加大相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。

　　對(duì)監(jiān)管來講，一要更加關(guān)注市場(chǎng)的創(chuàng)新趨勢(shì)和需求，從政策和制度上更加支持創(chuàng)新，對(duì)市場(chǎng)的創(chuàng)新要持更加寬容和包容的態(tài)度，引導(dǎo)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)既要積極大力創(chuàng)新，又要穩(wěn)妥審慎創(chuàng)新，統(tǒng)籌處理好產(chǎn)品創(chuàng)新和金融穩(wěn)定之間的關(guān)系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；二要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)資源稟賦特征、專業(yè)特長(zhǎng)、能力條件和發(fā)展需要，設(shè)立股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、境外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)保險(xiǎn)資管市場(chǎng)主體的多元化和差異化經(jīng)營(yíng)、精細(xì)化管理；三要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)發(fā)揮長(zhǎng)期資金管理專長(zhǎng)，拓展第三方業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)長(zhǎng)期資金擁有者和需求者。同時(shí)支持資管機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和立體化。

　　對(duì)協(xié)會(huì)來講，基本職能始終是維權(quán)、自律、服務(wù)和創(chuàng)新。協(xié)會(huì)自2014年9月4日成立以來，一直把推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為重要工作來抓，為此，我們先后建立了創(chuàng)新發(fā)展部，成立了保險(xiǎn)資管產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室和20余個(gè)專業(yè)委員會(huì)，并連續(xù)開展五屆保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新推介。下一步，協(xié)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)新研究，一方面研究大資管領(lǐng)域中各個(gè)行業(yè)創(chuàng)新的理念、趨勢(shì)、業(yè)務(wù)模式等，廣泛吸收借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)；另一方面，研究如何充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金作為長(zhǎng)資金、大資金、穩(wěn)資金，抗周期能力和資本化屬性強(qiáng)的特長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新行業(yè)對(duì)外、對(duì)內(nèi)的項(xiàng)目、資產(chǎn)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)合作模式，不斷健全優(yōu)化保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的生態(tài)圈和業(yè)務(wù)鏈。我們也希望更多業(yè)內(nèi)外專家能夠廣泛、積極地參與到保險(xiǎn)資管行業(yè)創(chuàng)新研究中來，群策群力，匯聚智慧，貢獻(xiàn)更多寶貴的創(chuàng)新成果，共同引領(lǐng)資管市場(chǎng)高質(zhì)量運(yùn)行，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)共同富裕實(shí)現(xiàn)。

　　*以上為作者2022年12月25日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇·2022年會(huì)“共同富裕愿景下的財(cái)富管理發(fā)展新趨勢(shì)”高峰論壇上所做的演講全文。  

　　(本文作者介紹：中國(guó)財(cái)富管理50人論壇（CWM50）于2012年9月16日成立，是一個(gè)非官方、非營(yíng)利性質(zhì)的學(xué)術(shù)智庫(kù)組織。論壇致力于為關(guān)心中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的專業(yè)人士提供一個(gè)高端交流平臺(tái)，推動(dòng)理論、思想、創(chuàng)新和經(jīng)驗(yàn)交流，為相關(guān)決策與研究機(jī)構(gòu)提供理論與實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)參考，進(jìn)而為財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展提供不竭的思想動(dòng)力，最終對(duì)中國(guó)金融體系的優(yōu)化產(chǎn)生積極影響。)