文/意見領(lǐng)袖專欄作家 曾剛

　　近日，微眾銀行與波士頓咨詢（BCG）聯(lián)合發(fā)布的《中國數(shù)字財富管理市場2022》報告預(yù)計，2030年中國數(shù)字財富管理市場規(guī)模將達(dá)到358萬億元，中國財富管理市場未來10年將以10.6%的年復(fù)合增長率高速增長。

　　面對居民財富管理需求的持續(xù)增長，中國財富管理行業(yè)迎來了空前的發(fā)展機(jī)遇，同時也面臨著諸多挑戰(zhàn)。未來中國財富管理行業(yè)將走向何方？日前，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛在接受采訪時表示，受益于外部環(huán)境以及財富管理行業(yè)自身的轉(zhuǎn)型，預(yù)計十四五期間，我國財富管理行業(yè)將步入全新的黃金機(jī)遇期，有以下幾個值得關(guān)注的趨勢：

　　一是行業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步調(diào)整。在資管新規(guī)要求下，財富管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置中，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)（特別是股票類資產(chǎn)）占比將持續(xù)上升，與此同時，非標(biāo)投資占比將繼續(xù)下降。公募基金以及具有公募特征的銀行理財，未來都有較大的發(fā)展空間。

　　二是市場集中度不斷提高。隨監(jiān)管規(guī)則的不斷強(qiáng)化，各財富管理子行業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)向投資機(jī)構(gòu)集中的情況。未來幾年，由于機(jī)構(gòu)之間在核心能力、人力資源以及科技投入能力等方面存在巨大差異，在資管新規(guī)轉(zhuǎn)型期結(jié)束后，各子行業(yè)的分化將會進(jìn)一步加強(qiáng)，市場集中度繼續(xù)上升將是比較確定的趨勢，中小財富管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展重心需要聚焦到細(xì)分市場的專業(yè)化服務(wù)。

　　三是“生態(tài)化”成為行業(yè)升級新方向。由于客戶群體風(fēng)險偏好、核心能力以及監(jiān)管環(huán)境方面的差異，在財富管理行業(yè)整體快速發(fā)展的過程中，各機(jī)構(gòu)差異化定位也將日趨明顯。不同類型的機(jī)構(gòu)，將根據(jù)各自差異化核心能力，進(jìn)一步鞏固和發(fā)揮其在特定環(huán)節(jié)上的比較優(yōu)勢，并與其他機(jī)構(gòu)圍繞客戶全方位需求開展廣泛、深入的合作，共同構(gòu)建更開放、更豐富、更完善的生態(tài)體系，真正實現(xiàn)大財富管理行業(yè)從產(chǎn)品為中心向以客戶為中心的轉(zhuǎn)化這將是財富管理行業(yè)發(fā)展的一個重要趨勢。

　　四是數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動行業(yè)升級。具體體現(xiàn)在兩個方面：一方面，圍繞財富管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，利用科技手段實現(xiàn)業(yè)務(wù)的數(shù)字化、自動化和智能化，提升效率和核心競爭能力；另一方面，利用金融科技和數(shù)字化，構(gòu)建全新的財富管理平臺和生態(tài)。

　　實踐中部分領(lǐng)先銀行已開始在現(xiàn)有零售金融場景基礎(chǔ)上，搭建財富管理金融生態(tài)圈，推進(jìn)財富管理業(yè)務(wù)的生態(tài)化。其核心策略是以場景金融匯集客戶，同時引入外部財富管理機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，與此同時，通過對入駐機(jī)構(gòu)在智能運營和智能風(fēng)控方面的技術(shù)輸出，確保生態(tài)高效運轉(zhuǎn)和風(fēng)險可控，以更好服務(wù)客戶的差異化、全周期需求，提高客戶黏性和單位客戶的邊際貢獻(xiàn)度。

　　此外，曾剛還強(qiáng)調(diào)，“圍繞財富管理的全流程環(huán)節(jié)，包括財富管理的平臺和生態(tài)搭建、渠道、中后臺產(chǎn)品管理等等都會用到數(shù)字化，這都需要金融機(jī)構(gòu)擁有很強(qiáng)的科技實力。實際上，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)了一批在數(shù)字化領(lǐng)域做得不錯的機(jī)構(gòu)，比如微眾銀行就是一個典型例子。微眾銀行具備較高水平的數(shù)字化技術(shù)能力，而且擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，對客戶有很強(qiáng)的觸達(dá)力，這便是通過數(shù)字化技術(shù)來提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度的有效例證。”

　　據(jù)了解，微眾銀行近期推出的“微眾銀行財富+”依托自主研發(fā)的銀行分布式架構(gòu)提供7*24小時一站式數(shù)字財富管理服務(wù)，依托人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提供豐富的數(shù)字產(chǎn)品及權(quán)益，依托科技智能與真人顧問的智慧融合提供有溫度的服務(wù)體驗，全方位、多維度為客戶提供數(shù)字安全屏障。

　　“從未來看，數(shù)字化能力將成為未來財富管理行業(yè)競爭能力的核心，這個過程中，大財富管理行業(yè)的競合關(guān)系也可能出現(xiàn)新的演進(jìn)方向。在我們看來，在金融科技能力、零售金融場景建設(shè)以及客群豐富程度方面具有比較優(yōu)勢的機(jī)構(gòu)，在行業(yè)競爭升級的背景下，其生態(tài)構(gòu)建能力的優(yōu)勢將隨著時間的推移而日漸凸顯。”曾剛分析道。

　　（文章原發(fā)于：經(jīng)濟(jì)觀察報）

　　(本文作者介紹：上海金融與發(fā)展實驗室主任。)