文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）作家 莫開偉

　　作為上市銀行應正確對待存款增長，準確把握存款增長趨勢，順勢而為，趨利避害；尤其在攬存競爭中應堅守合規底線，科學測定存款成本，不宜盲目上浮利率，既維護好存款競爭秩序，也盡量降低組織資金成本，確定合理的存款結構，努力實現存款增長與提高資金運行效益并重，為防范化解金融風險奠定堅實基礎。

　　據上市銀行季報披露：26家A股上市銀行合計存款規模已邁入百萬億大關，達102.37萬億元。四大行中，工商銀行穩坐存款規模頭把交椅，并保持著快速發展之勢，存款規模以6.55%的速度增長至19.54萬億元；股份制銀行中，興業銀行以7.07%的增長速度至3.09萬億元，獨領行業風騷（5月10日《證券時報》）。

　　看到這則消息，我想無論如何都令人尤其令銀行界人士感到欣慰，在當前存款分流、金融脫媒加劇趨勢下，上市銀行存款依然保持穩定增長，實在難能可貴。

　　客觀地說，上市銀行存款增長確實給我國銀行業穩定發展與經濟增長帶來了巨大的喜訊：一則可有效改變我國銀行業所處的不利經營局勢，也有利于增強銀行機構的經營信心。因為2017年我國銀行業存款出現了第一次下滑。據央行數據，2017年存款增速放緩，全年人民幣存款增加13.51萬億元，同比少增1.36萬億元，這給銀行業發展蒙上了一層陰影；而今年1季度上市銀行存款出現反彈增長，據上市銀行公布的2018年1季度存款余額環比增速數據，增速放緩的銀行數量僅為58.33%，比去年同期降低。這表明我國銀行業存款增長仍有潛力，存款增長遠未到“山窮水盡”地步，這無疑對重振銀行機構組織資金的信心注入了“興奮劑”。

　　二則可有效緩解籌資壓力，極大地提高銀行機構支持實體經濟的能力。因為26家上市銀行中包括五大國有商業銀行，眾所周知，國有商業銀行是支持我國實體經濟發展的主力軍，“巧婦難為無米之炊”，只要“主力軍”的口袋有錢，就可增加信貸投放，實體經濟的資金“饑渴癥”有望得到進一步緩解。據央行公布的1季度金融數據：一季度銀行金融機構人民幣貸款增加4.86萬億元，同比多增6339億元，這與上市銀行存款增長存在很大的內在聯系。如此看來，今年我國實體經濟發展有望獲得較好的融資環境，融資難、融資貴的困局有望得到進一步緩解，這應該是存款增長的最大意義所在。

　　三則有利于進一步活躍和繁榮我國資本市場，讓廣大民眾充分分享我國上市銀行經營發展的紅利。上市銀行在我國資本市場占有極其重要的地位，其總市值占據了資本市場的較大比重。據中國上市公司市值管理研究中心發布《2017年A股市值年度報告》顯示，2017年底我國A股市值總規模達到56.62萬億元，比上年增長11.85%；而國內銀行總市值已逾10萬億元，市值超過1000億元的銀行有16家，市值超過10000億元的銀行有4家。為此，銀行股被稱為藍籌股受到廣大投資者追棒?？梢姡婵钤鲩L可有效促使上市銀行在擴大負債端業務的同時擴大資產端業務，不斷提高經營盈利能力和抗風險能力，給投資者更多分紅回報。據上市銀行年報數據統計，滬深兩市26家上市銀行2017年的現金分紅金額合計高達4000.52億元（稅前），其中國有五大行派現金額合計高達2895億元，占總分紅金額的72.37%。如此，則可更加增強民眾參與我國資本市場投資的信心。

　　四則有利于增強我國銀行業整體經營實力和抗風險能力，確保我國金融業穩健發展。存款增長了，上市銀行才能做到“家里有糧心里不慌”，才能更好地運用更多的資金去增加信貸投放支持實體經濟發展，然后使自己在經營中獲取利潤，增加經營積累，可計提更多的風險損失準備、補充資本和提高撥備覆蓋。據銀監會今年3月文件，已將商業銀行撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%至150%，貸款撥備率監管要求由2.5%調整為1.5%至2.5%。這表明銀行經營狀況不佳，而存款增加可有效解決銀行系列問題，從根本上扭轉近年來撥備覆蓋率下降的趨勢，最終增強銀行機構經營抗風險能力。尤其，存款增長表明社會民眾對我國銀行經營充滿信心，銀行依然在民眾心中享有較高的社會信用度和較好的經營形象。

　　然而，存款增長背后也存在讓人擔憂的地方：一方面，存款增長在各行之間仍然存在不平衡傾向，這會在很大程度上加劇存款之間的激烈競爭，對存款秩序帶來一定影響。如26家上市銀行存款增長不平衡，有多有少，還有出現負增長的，如貴州銀行存款余額相較上年末同比減少2.54%，吳江銀行減少1.86%，無錫銀行減少1.4%。這會加劇上市銀行相互間的競爭壓力；同時，上市銀行與非上市銀行之間的存款競爭也會加劇。

　　另一方面，有可能因存款競爭而導致一味上浮存款利率現象，加大銀行機構經營成本，侵蝕銀行利潤。在央行對商業銀行存款利率上浮限制放寬之后，各商業銀行存款利率出現普遍上浮傾向。從當前存款利率來看，的確抬升較快。以一年期定期存款為例，國有大行普遍上浮17%，股份制銀行上浮區間為17%-33%，城商行上浮區間為27%-50%，其中，河北銀行與漢口銀行的一年定期存款利率為2.25%，均較基準利率上浮了50%。無疑極大地增加了存款成本，如興業銀行的存款成本相較同業處于較高水平，付息率同比增加0.19個百分點至1.89%，成本增長率行業最高。

　　再一方面，對公存款與對私存款結構不合理，對公存款占比過高，不利存款穩定增長，存款增長前景仍然堪憂。就是說26家上市銀行中不少銀行限于機構網點少或其他原因，把攬存的重點放在對公存款上，在對居民儲蓄存款上進展不大，收效不明顯。據媒體披露，26家上市銀行普遍呈現“公司多活期、個人多定期”的存款特征，由于公司資金運用頻率較高，對銀行存款穩定不利，且容易導致資金使用與期限錯配。

　　更值得注意的是，大部分銀行的公司活期付息率要高于個人活期，甚至一些銀行機構有企業定期與活期利率均高于個人的情況，如建行企業活期高于個人活期0.33個百分點，企業定期高于個人定期0.01個百分點。追溯到2017年也是這種情況，存款付息率出現上升的3家銀行均是對公存款占比顯著高于個人存款。平安銀行付息率同比增長0.07%至1.98%；興業銀行同比上升0.19個百分點至1.89%；南京銀行則上升0.02%個百分點至2.06%。

　　因而，作為上市銀行應正確對待存款增長，準確把握存款增長趨勢，順勢而為，趨利避害；尤其在攬存競爭中應堅守合規底線，科學測定存款成本，不宜盲目上浮利率，既維護好存款競爭秩序，也盡量降低組織資金成本，確定合理的存款結構，努力實現存款增長與提高資金運行效益并重，為防范化解金融風險奠定堅實基礎。

　　(本文作者介紹：知名財經評論人、獨立經濟學者)