文/新浪財(cái)經(jīng)專欄作家 夏心愉

　　當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融拴住實(shí)體產(chǎn)業(yè)，它就不再是一個(gè)只在云端飄著的東西，不再是搭一個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)就能賣賣理財(cái)產(chǎn)品的概念。雖然一切還沒成真，但互聯(lián)網(wǎng)思維本身，能打開的想象空間巨大。

眾籌一個(gè)萬達(dá)廣場，如何？

　　如果愿將腦洞大開，未來新建一個(gè)萬達(dá)[微博]廣場有沒有可能部分眾籌？萬達(dá)院線要拍個(gè)電影可不可以部分眾籌？

　　新的玩法下，也許千億的資產(chǎn)運(yùn)作在整個(gè)生態(tài)內(nèi)都可以以電子化的方式開放，資產(chǎn)的經(jīng)營情況、實(shí)現(xiàn)流水情況都變得數(shù)據(jù)化、透明化。比如你眾籌了萬達(dá)廣場，那么購物中心每日客流量、每單元租賃情況都得向你匯報(bào)，甚至大眾投資者們可以投票決定讓哪些品牌入駐、過年了大堂是搞年貨展還是冬春時(shí)尚展。

　　又比如你眾籌了萬達(dá)電影，那么你也許可以在某個(gè)移動(dòng)端實(shí)時(shí)獲取最新放映票務(wù)情況，大眾甚至可以早在制作期就指手畫腳參與其中，決定“由我投拍的電影”應(yīng)該選哪個(gè)女主角。

　　依托著互聯(lián)網(wǎng)思維這么一玩，你和朋友們，怎么可能不去逛逛“自己的”萬達(dá)、怎么舍得不拿著類似于“紅包”這種只屬于股東的“特權(quán)”福利看個(gè)“自己的”電影？

　　當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融拴住實(shí)體產(chǎn)業(yè)，它就不再是一個(gè)只在云端飄著的東西，不再是搭一個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)就能賣賣理財(cái)產(chǎn)品的概念。雖然一切還沒成真，但互聯(lián)網(wǎng)思維本身，能打開的想象空間巨大。

　　之所以舉萬達(dá)為例，是因?yàn)槠浣�期擲出3.15億美元收購第三方支付公司快錢68.7%的股權(quán)，金融將成為萬達(dá)第四次轉(zhuǎn)型的支柱板塊。資產(chǎn)越來越“重”的萬達(dá)意欲“減負(fù)”，在互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域里跺跺雙腳開邁輕資產(chǎn)步伐。

　　在這個(gè)收購的另一面，是第三方支付終于從打破了頭的紅海收單業(yè)務(wù)里爬起身來�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融，是救命出路也是戰(zhàn)略方向。

　　誰讓支付，天然有著互聯(lián)網(wǎng)金融的命根子：大數(shù)據(jù)。

　　本期和下期的“愉見財(cái)經(jīng)”專欄，就嘗試解密投奔向互聯(lián)網(wǎng)金融的支付公司們，各自憋著的招數(shù)。

　　快錢掌門關(guān)國光[微博]在接受“愉見財(cái)經(jīng)”采訪時(shí)幽了一默。當(dāng)他判斷未來的趨勢(shì)是“支付終將免費(fèi)”，羊毛不能出在羊身上了，那可怎么辦？關(guān)國光說：“那就要讓羊毛出在豬身上”，而“豬”就是積累了大量數(shù)據(jù)后終可疊加的東西：資產(chǎn)端、資金端；理財(cái)、信貸、營銷。

　　事實(shí)上，“怎么讓羊毛出在豬身上”這個(gè)看似玩笑的命題，或許恰恰是這輪金融變革中最值得思考的一個(gè)問題。

　　這對(duì)銀行們而言可真不湊巧，當(dāng)支付公司投奔互聯(lián)網(wǎng)金融，業(yè)務(wù)架構(gòu)和傳統(tǒng)銀行的存、貸、匯，如出一轍。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融“七寸”在哪？

　　一直覺得互聯(lián)網(wǎng)金融承載的名氣和熱度，與其發(fā)展到當(dāng)下的實(shí)質(zhì)進(jìn)步，差距甚遠(yuǎn)。行走在業(yè)內(nèi)，幾乎每天都會(huì)遇到號(hào)稱自己在做互聯(lián)網(wǎng)金融的人；似乎滿微信朋友圈都是試圖賣著互聯(lián)網(wǎng)金融概念尋找風(fēng)投的項(xiàng)目。

　　新事物火了一年多，真正著道的機(jī)構(gòu)卻屈指可數(shù)。余下的，不過是“借助互聯(lián)網(wǎng)渠道做金融”而已。

　　負(fù)債、資產(chǎn)，牌照、產(chǎn)品、風(fēng)控。屬于金融的這些概念，哪些才是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心？

　　不妨跳脫出來看。本輪互聯(lián)網(wǎng)帶來的革命和歷次技術(shù)革命一樣，都是依托新技術(shù)造成了社會(huì)再分工，由此創(chuàng)造出新的產(chǎn)業(yè)和機(jī)會(huì)。

　　互聯(lián)網(wǎng)給金融創(chuàng)造了什么？傳統(tǒng)金融仗著牌照優(yōu)勢(shì)對(duì)金融條塊割據(jù)把控，卻在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代被割去了領(lǐng)地，牌照反而成為其監(jiān)管約束，于是大呼互聯(lián)網(wǎng)金融不顧風(fēng)險(xiǎn)搶跑不公平；負(fù)債端壓力如山存款大戰(zhàn)，這些都不假，但“存款”之于互聯(lián)網(wǎng)金融，也就比個(gè)流量和客戶開發(fā)成本，吸引存款的關(guān)鍵還看資產(chǎn)吸引力。

　　而從眼下那些花上萬把塊錢就能安置一套系統(tǒng)開始P2P金融業(yè)務(wù)的公司來看，連他們都不缺投資人，可見，在大量金融投資者還有待教育的市場里，互聯(lián)網(wǎng)金融的要害，不是資金。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融革命，其實(shí)是把金融的風(fēng)險(xiǎn)管理這件事情，依靠數(shù)據(jù)剝離掉了，誰拿到這個(gè)東西，誰就牛大了。”關(guān)國光向“愉見財(cái)經(jīng)”表達(dá)了他的觀點(diǎn)：“數(shù)據(jù)和客戶關(guān)系，是這次革命中最稀缺的東西。”

　　愉記的觀察是，第一，傳統(tǒng)金融依托抵質(zhì)押的風(fēng)控邏輯，和互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)的好資產(chǎn)尋找邏輯，中間出現(xiàn)了分水嶺；第二，和客戶的關(guān)系，已經(jīng)從過去的“靠客戶經(jīng)理拼酒量”，逐步轉(zhuǎn)化為“靠產(chǎn)品創(chuàng)造粘性”。

　　至于線上和線下，關(guān)國光說，把線下資源拋到線上很簡單，但線上流量要到線下變現(xiàn)有壁壘，做到者則占先機(jī)。

　　萬達(dá)快錢樣本

　　順著上述邏輯得到三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：數(shù)據(jù)、客戶關(guān)系、線上流量線下變現(xiàn)。以萬達(dá)快錢的合作為例來說說可能的探索。

　　快錢“嫁”給了敦實(shí)的萬達(dá)，表面看“氣質(zhì)不符”，實(shí)際上是快錢意欲通過“產(chǎn)業(yè)化”把互聯(lián)網(wǎng)金融落地。眼下BAT是線上流量的霸主，但萬達(dá)有的是線下物理流量，這些流量沒有線上流量那么“貴”，變成數(shù)據(jù)和消費(fèi)者信用，空間天然存在，快錢以此尋求互聯(lián)網(wǎng)金融和O2O雙閉環(huán)。

　　當(dāng)支付公司投奔互聯(lián)網(wǎng)金融，快錢的路子是甩出股權(quán)鉚上產(chǎn)業(yè)。萬達(dá)不僅是這一戰(zhàn)略的起步，還是樣板，快錢的第二步是在線上與線下垂直細(xì)分領(lǐng)域復(fù)制與萬達(dá)的合作。

　　至于數(shù)據(jù)，關(guān)國光說，去年萬達(dá)全板塊入口流量16億人次，形成數(shù)據(jù)3000萬�！叭f達(dá)廣場WIFI特殊設(shè)置，可以跟蹤客戶(手機(jī))上了幾樓，經(jīng)過哪幾家店，停留多少時(shí)間，這個(gè)數(shù)據(jù)和支付融合想象空間巨大�！绷硪活^，快錢系統(tǒng)已有數(shù)據(jù)比對(duì)量幾千萬，完成交易消費(fèi)者數(shù)3億左右。

　　流量積累能打開的想象是，如上文提及，如果能提供風(fēng)險(xiǎn)可控的標(biāo)的，就會(huì)有投資人，資產(chǎn)可以被證券化賣掉，投資人本身也是消費(fèi)者，恰恰保障了資產(chǎn)的質(zhì)量(比如電影叫座)。

　　數(shù)據(jù)積累能打開的想象是，看得懂商戶的信用，看得懂消費(fèi)者的信用。

　　以商戶信用為例，關(guān)國光稱，比如某火鍋店，在上海、四川萬達(dá)經(jīng)營都有清晰流水?dāng)?shù)據(jù)，這樣就可以預(yù)估其一旦開去重慶、江蘇等地的經(jīng)營表現(xiàn)，形成風(fēng)控模型，甚至可以幫商戶“免費(fèi)開新店”，用其后續(xù)營收通過支付系統(tǒng)回收貸款。

　　而這樣的做法，在傳統(tǒng)銀行的小微部門，還在講究抵押物，如果新注冊(cè)經(jīng)營主體，還可能遇到“屬地銀行放款”和不同分行打交道的麻煩。

　　(本文作者介紹：夏心愉，80后媒體人，第一財(cái)經(jīng)“愉見財(cái)經(jīng)”專欄作者。微信公眾號(hào)：愉財(cái)經(jīng)平臺(tái))

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