來源：格隆匯
今夜北京時間凌晨一點，一年一度的蘋果開發者盛會WWDC即將拉開帷幕。
本次盛會最引人注目的莫過于蘋果在AI領域的布局，主題演講預計大約有一半內容與AI有關。
上周三，市值一直突飛猛進的英偉達短暫地超越蘋果，成為美股市值老二，現在儼然是當紅炸子雞。
蘋果雖然一季度產品銷量負面新聞比較多，但近一個月來在生成式AI應用上瘋狂發力也讓人們看到了新版iOS 18的一些誠意，蘋果股價也在悄悄反彈。
這次發布會，或許決定了蘋果在未來市值競爭中，會不會被英偉達甩在身后。
01
用AI武裝到牙齒
媒體援引知情人士報道，發布會上蘋果將推出一個名為“Apple Intelligence”的全新AI系統，并將其集成到iPhone、iPad和Mac的操作系統中。
AI= Apple Intelligence，是不是非常有梗？
據媒體爆料的新功能細節，iOS系統中所有原生應用都有被武裝到牙齒的可能性：
相機：拍特定模式的照片/視頻，一句話就能設定倒計時、切換前后鏡頭
照片：編輯修圖、整理相冊，甚至還能根據關鍵詞找出特定的人、寵物、風景……
備忘錄：錄音轉文字、語音總結大意、公式識別
語音備忘錄：錄音、轉錄、存檔、整理文件夾，會議筆記更高效
提醒事項：新建購物清單、差事待辦，還能加標簽、整理歸類
郵件：寫郵件、存草稿、設置提醒，還能自動歸類廣告垃圾郵件
圖書：導航到特定書籍、章節，一鍵翻頁、切換主題
Safari：總結網頁摘要、整理標簽頁
Keynote：一句話插入音頻、視頻、圖片，自動編輯幻燈片
以上功能，其實去年許多安卓廠商發布的AI手機基本已經實現了，當然我們目前還處在AI功能化的階段，但隨著蘋果陣營深度介入，AI的應用模式有望加速進化。
去年OPPO、VIVO等大廠都推出了全新的AI助手，在功能支持上相比以前的語音助手已經超出了一大截。而在蘋果即將推出的iOS 18中，Siri的升級也是最廣受關注的一個特點，根據外媒的評價：Siri將在iOS?18中重生。
在 iOS 18 中，Siri將整合 LLM 大型語言模型，優化對話連貫性的同時，允許融入實時情境。加上之前傳出與Open AI和谷歌的合作，不知道最終成品，會否能給我們帶來一個不僅支持復雜指令，而且對答如流的Siri。
從布局AI，到即將推出AI，未來蘋果或將打造出一個最適合AI應用落地的操作系統。
02
AI手機，別只賺吆喝
不過，想讓用戶換新手機，總得有個理由，比如像內存或者電池續航不夠，設備硬件進步逐漸引導了手機高端化的消費趨勢。
今年一季度的手機市場有了非常明顯的起色，出貨量連續第三個季度增長。據市場調研機構IDC發布的報告，2024年第一季度全球智能手機出貨量同比增長7.8%至2.89億臺。
從整個智能手機市場來看，一季度全球智能手機平均售價為370美元（約合人民幣2700元），相比去年同期增加了4美元。
并且，從一季度各價位段智能手機的銷售情況來看，平均單價超過800美元的智能手機市場是增長最快的，增速超過兩位數，占2024年第一季智能手機出貨量的18%，比去年同期提高了2個百分點。
盡管蘋果在整個智能手機市場的銷售額占比下滑了11%，蘋果手機的平均單價上升到了900美元，在前五大手機廠商里面是獨一檔，其他廠商也在嘗試著發展高端品牌。
上圖已經將蘋果和其他廠商的區別展示得一清二楚，硬件升級越來越同質化，卷不出差異化的競爭實在難以獲得更高的回報，身為大廚，就得學會做高端局的菜。
AI手機之前，大家把寶押在了折疊屏上。但是折疊屏賽道似乎卷得太厲害了，廠商能從中賺取豐厚的投資回報，依舊是僧多粥少。TrendForce市場預測顯示，2024年折疊屏手機的出貨量可能會達到1770萬部，同比增長約11%。
啥概念？
折疊屏在整個智能手機市場中的占比，僅從2023年的1.4%微增至1.5%，離大眾市場還有不小的距離。
但定位高端的折疊屏也躲不掉通縮品的命運。折疊屏定價已經從最初的萬把來塊下降至7000元價位段，從性能配置上看并未對蘋果Pro系列造成多大的沖擊，但外觀卻可能帶來不小的使用成本。
另一邊，去年至今安卓廠商加速了生成式AI的布局，已有超過10家智能手機品牌廠商推出了超過30款具備生成式AI功能的智能手機。
相比折疊屏，蘋果切入生成式AI賽道可謂神速，已經打好的硬件底子終于能夠充分發揮作用。
AI手機的理解，按照概念和實際落地形式，首先這手機端側得能裝下大模型，一般出廠前就得先裝上；其次AI處理速度不能太慢，否則嚴重影響使用體驗，那就得有能專門給AI推理計算的芯片單元，SoC中包含NPU算力。
只有手機SoC的AI算力提升，端側能夠搭載的大模型參數量才能夠持續上行。根據OPPO與IDC給出的定義，使用能夠更快、更高效地運行端側GenAI模型的SoC， 并且使用int-8數據類型的NPU性能至少為30 TOPS。截止今年2月，符合這個要求只有蘋果A17 Pro、聯發科天璣9300、高通驍龍8Gen3。
除了算力，一旦參數量增加，存儲容量和功耗必然也會增加，DRAM/NAND，電源模塊以及散熱相關材料都會要求升級。
據悉，目前只有搭載A17仿生芯片的iPhone 15 Pro系列，以及配備M1及以上芯片的iPad和Mac，才能完美運行“Apple Intelligence”。所以說，要用只能換最新的，還得是頂配，價格自然不會低。
但如果缺少需要更高性能適配的應用，哪怕配置拉得再滿，也終會面臨過剩，尤其在如今特別注重性價比的環境下。
PC時代最著名的安迪-比爾定律是指無論硬件（CPU）提了多少性能，最終都會被軟件（操作系統）消耗掉。老版本的CPU性能不足以支持新版的操作系統，才能帶動整個產業的設備更迭需求。
目前的AI應用場景主要集中在文檔總結、圖片處理、信息檢索、文本翻譯，其實談不上顛覆，甚至談不上剛需，而且實現這些功能的成本也比較高昂。
因此，現在手機廠商押寶AI，不再只是簡單的功能更新，而是契合技術、市場、應用發展趨勢的一次迭代，為的就是推動新一波換機周期，提高硬件配置的天花板，好讓手機價格繼續往上走。
AI手機還不夠成熟，需要有用戶能感知得到，能夠帶來價值的應用場景創新，而已經有最好硬件配置的蘋果，今晚能否給行業開啟一扇新的大門？
03
市值對決背后，AI風口將再次傾斜？
上周三，英偉達股價市值一舉突破3萬億美元，并且正式超過蘋果，成為美股第二大市值科技巨頭。誰能想到一家“賣鏟子”的公司，能在近一年時間內高歌猛進，擊敗占據億萬終端用戶入口的消費科技巨頭。
但在算力時代，鏟子本身就是黃金。在AI訓練領域的獨占地位，有限的芯片產能，令英偉達掌握了大模型競賽的入場券。
而另一邊的蘋果，股價曾一度迷失在銷量不振，降價促銷的負面新聞中，公司今年前三個月營收達到908億美元，同比下降4%，其中蘋果大中華區的營收同比下降8.08%。
由于新品迭代速度和市場預期總是有出入，雖然高端化的這批升級需求讓蘋果得到了更豐厚的利潤，但最終還是要向激烈的市場競爭低頭。
蘋果今年前三個月的iPhone收入下降了近10%，銷售量下降了9.6%，其中中國銷量出貨量下滑6.6%，并且受到促銷降價影響，市占率比上個季度下滑了4.4%。
蘋果去年從造車項目180度調轉進入生成式AI 賽道，為的就是再一次抓住高端化升級的浪潮，把天花板再次抬高，而且不僅只有手機，而是對iPad，Mac一籃子產品的全新升級，核心就在于，AI OS。
根據以往經驗，手機出現巨大變革往往從交互方式開始。智能手機取代功能手機，是用觸屏取代鍵盤；AI手機取代智能手機，會是用語音取代觸屏。
今年是WWDC的第四十個年頭。
在第一屆WWDC上，蘋果曾經推出世界上第一臺具有圖形界面的個人電腦（Lisa）。2007年，初代操作系統iPhone OS正式亮相。這是蘋果搭建App Store軟件生態的起點，后來應用商店從最初的500個APP擴大到500萬個，構成了生態護城河，直到2010年經過四次大的版本更新，終于以iOS的名字與我們見面。
因為蘋果有著相對能打的芯片配置和自然流暢的操作系統，去探索AI功能和新的應用應該是最容易迅速落地的。
去年10月蘋果曾低調發布了Ferret多模態模型，跟其他名聲在外的多模態模型相比，Ferret的主要長處是對于操作界面中的圖片識別和定位能力，簡單來說，就是當用戶和AI助手聊關于界面中的信息時，它能夠很快理解你的意思，然后找到對應元素。
這個UI類模型看似并不強大，但再延伸一些，如果再把用戶的指令，文字或者語音，拆分成具體的工作流來執行，最終還能實現跨APP的操作，那么一個AI原生的操作系統就基本落地了。這個跟AI手機的最終形態不謀而合，蘋果已經打下了一些基礎。
按照這個構想，AI OS使得用戶和應用之間的互動更佳高效快捷，隨著端側模型能力的提高，AI從一些原生應用，逐漸和操作系統深度融合，接入第三方APP，復刻07年的應用商店創新，新的規則或將呼之欲出。
未來第三方APP如果想得到更多的使用，甚至提高付費頻率和廣告展示，蘋果生態系統可能將占據更大的主動權，隨著未來AI應用滲透率的提高，無論對用戶收費，還是對開發者收稅，蘋果都屬于強勢一方。
雖然擔心銷量繼續下滑，但市場從不質疑蘋果打造高端產品的能力，上半年蘋果在生成式AI動作頻頻，加上為WWDC預熱，股價也在慢慢復蘇，盡管英偉達勢頭正猛，依然沒被拉開差距。
但AI 手機這個噱頭是否能引導新一波換機潮，讓高端價位的市場繼續增長，蘋果入局又能否催化AI應用開花，有許多需要驗證的地方，所以供應鏈上的公司依然值得關注。
如果順利，那么未來AI產業鏈上更具價值的部分，是否將向操作系統和軟件生態轉移？
這是一場關于市值前景的發布會，蘋果開始應戰了！（全文完）
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