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　　在獲得北交所IPO“門票”后，緯達光電宣布調整公開發行方案，主要涉及下調發行底價。而尚處于審核問詢階段的青矩技術，則下調了發行數量，募集資金因此“縮水”。

　　多家正在沖刺北交所上市的企業，相繼披露了公開發行方案，部分公司的發行底價明顯高于市價。

　　過會后調整北交所IPO方案

　　已經成功闖關北交所IPO的緯達光電，宣布調整公開發行股票并在北交所上市方案，涉及調整發行底價。公司已于10月28日過會，注冊申請于11月24日獲證監會批復。

　　緯達光電稱是根據證券市場的情況和維護股價穩定的需要。調整前公司發行價格不低于11.50元/股，調整后發行價格不低于8.52元/股，下調幅度約26%。

　　公司提示，最終發行價格將由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時綜合考慮市場情況、詢價結果并參考發行前一定期間的交易價格協商確定。除此之外，此次發行上市具體方案的其他內容不變。

　　與此同時，公司對募集資金投資項目擬使用的募集資金金額進行調整，“緯達光電三期建設項目”擬使用募資3.77億元調整為3.76億元，原計劃“補充流動資金項目”使用募資1.19億元，調整后該項目取消。

　　與緯達光電同一天過會的雷神科技，也在近期宣布調整北交所IPO方案，發行數量及發行底價均下調：發行數量擬由原方案中的不超過1666.67萬股（不考慮超額配售選擇權）調整為不超過1250萬股（不考慮超額配售選擇權）；發行底價擬由32.00元/股調整為25.00元/股。

　　11月2日過會的凱華材料同樣稱，根據證券市場的情況和維護股價穩定的需要，公司計劃調整此次發行上市具體方案中的發行底價，由4.80元/股調整為4.00元/股。

　　正處于審核問詢階段的青矩技術，也計劃調整北交所公開發行方案，主要涉及發行數量。調整前公司計劃發行不超過1105.96萬股（行使超額配售選擇權之前），調整后計劃發行不超過918.23萬股（行使超額配售選擇權之前）。

　　青矩技術并對募投項目使用募資進行相應調整，“工程咨詢服務網絡建設項目”擬使用募資由2.63億元減少為1.5億元，“信息系統升級改造項目”減少至1.3億元，“補充流動資金”擬使用募資由1.5億元減少為1億元。

　　值得一提的是，青矩技術近日收到了北交所的第三輪審核問詢函，其中公司被問及募集資金相關問題，公司被要求說明：“募投項目規模的合理性，公司是否具備有效使用募集資金的能力，是否存在募集資金閑置或被挪用的風險。”

　　有投資者認為，近期上市的新股頻現破發，擬上市的新股發行價需要降低。

　　多份發行方案出爐

　　多家正在沖刺北交所上市的新三板公司，相繼亮出了北交所IPO方案。

　　目前處于北交所上市輔導階段的圣兆藥物，公布了經公司董事會審議通過的發行方案：公司計劃公開發行股票不超過4266.67萬股（未考慮超額配售選擇權），不超過4906.67萬股（含行使超額配售選擇權發行的股份）。

　　圣兆藥物這次發行底價為35.16元/股。公司稱，最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時，綜合考慮市場情況、公司成長性等因素以及詢價結果，并參考發行前一定期間的交易價格協商確定；如果將來市場環境發生較大變化，公司將視情況調整發行底價。

　　按上述方案，圣兆藥物此次擬募資15億元至17億元，用于兩個項目，其中“復雜制劑研發項目”計劃使用募資投入12.93億元，3億元用于補充流動資金。資料顯示，公司所屬行業為醫藥制造業，主要業務為長效緩釋制劑和靶向制劑兩大創新制劑的開發及產業化。

　　從圣兆藥物二級市場走勢來看，該股這次發行底價明顯高于市價。該股采用做市轉讓交易方式，在全國股轉系統成交非常活躍，該股去年9月出現了一輪上升行情，于今年4月6日創出歷史最高價33.18元。在北交所公開發行方案出爐后，該股連續兩日走強，11月25日收報25.92元，仍明顯低于其發行底價。

　　（圣兆藥物掛牌新三板以來股價走勢圖）

　　南京試劑披露的方案顯示，公司計劃向不特定合格投資者公開發行股票不超過880萬股（含本數，不含超額配售選擇權），包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，此次發行的股票數量不超過1012萬股（含本數）。

　　南京試劑敲定的發行底價為24元/股。公司也稱，如果將來市場環境發生較大變化，公司將視情況調整發行底價。該股這次發行底價同樣高于最新股價，該股11月25日收報23.51元。

　　穩定股價方案受關注

　　與發行底價一樣，擬北交所上市企業的穩價方案也受到關注。

　　根據圣兆藥物披露的穩定股價預案，觸發穩定股價預案的條件為：公司股票自上市之日起三年內，如出現連續20個交易日公司股票收盤價均低于公司每股凈資產情形時，公司將啟動此預案以穩定公司股價。

　　相比之下，南京試劑的穩價預案觸發條件“門檻”較低：自公司發行上市之日起一個月內，公司股票連續10個交易日的收盤價低于此次發行價格；或自公司股票上市之日起第二個月至三年內，若非因不可抗力因素所致，公司股票連續20個交易日的收盤價低于公司上一會計年度末經審計的每股凈資產，公司及/或其他實施主體將啟動此預案中的穩定股價措施。

　　塞北股份的穩價方案與南京試劑一樣，啟動股價穩定措施的條件包括：“自公司股票在北交所上市之日起第一個月內，公司股票連續10個交易日的收盤價均低于此次發行價格。自公司股票在北交所上市之日起三年內，若非因不可抗力因素所致，如公司股票連續20個交易日收盤價均低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產。”

　　知行股份穩價預案的啟動條件更低：自公司股票在北交所上市之日起一個月內，如果公司股票出現連續5個交易日的收盤價均低于此次發行價格，公司將啟動股價穩定預案。

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責任編輯：凌辰 SF179