原標題：民生銀行收上交所監管函！詳細回應→

　　來源：金融時報

　　5月6日，民生銀行發布一則《中國民生銀行關于上海證券交易所監管工作函的回復公告》（以下簡稱“公告”）。

　　據公告內容，2021年4月14日，民生銀行收到上海證券交易所《關于中國民生銀行股份有限公司2020年度報告信息披露的監管工作函》（以下簡稱“監管工作函”），要求公司作出書面回復，并履行信息披露義務。

　　據公告，監管工作函包含了三大類問題：信貸資產問題、金融投資資產問題和經營業績問題。對此，民生銀行在公告中進行了一一回應。

　　01

　　關于信貸資產

　　民生銀行年報顯示，公司2020年度歸母凈利潤343.09億元，同比減少36.25%，主要原因之一是加快推進不良資產處置，報告期內信用減值損失929.88億元，同比增長48.05%。其中，計提貸款減值準備769.90億元，同比增加26.52%；核銷及轉出貸款減值準備671.10億元，同比增加31.77%。報告期末，不良貸款率1.82%，同比增長0.26個百分點。

　　針對不良貸款率明顯上升的原因，民生銀行方面有兩點解釋：

　　第一 ，該行堅決落實監管規定，從嚴執行分類標準。2020年，民生銀行落實監管指導意見，在逾期90天以上貸款降級為不良貸款的基礎上，進一步對逾期60天以上但不足90天貸款原則上降級為不良貸款，并對部分暫未到期或逾期天數不足60天因受疫情影響暴露一定風險特征的貸款，也嚴格按照貸款五級分類核心定義及時降級為不良貸款，從嚴執行現有風險分類標準。

　　第二，新冠疫情對部分行業和業務的資產質量影響較大。對公不良貸款增長主要集中在受疫情影響較大的重點行業。受疫情影響，2020年民生銀行對公不良貸款額出現增長，并主要集中在交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，采礦業三個受疫情沖擊較大的行業，三個行業不良貸款合計增加106.06億元，占全部對公不良貸款增量的103%。

　　零售不良貸款增長主要集中在信用卡業務。受疫情影響，該行部分信用卡客戶還款意愿和還款能力出現下降，信用卡業務不良增長明顯。

　　就認定不良貸款的標準是否發生較大變化的問題上，民生銀行表示2020年該行風險分類標準較上年未發生重大變化，但在標準的執行上更加審慎、 嚴格。

　　另外，民生銀行明確表示該行不存在單一客戶的信貸資產信用減值損失達到最近一期經審計凈利潤的10%的情況。

　　02

　　關于金融投資資產

　　民生銀行年報顯示，公司2020年金融投資（包括回表的非保本理財產品存量資產）減值損失108.84億元，同比大幅增加102.50億元。其中，以攤余成本計量的金融資產損失96.84億元，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產損失12.00億元。

　　就2020年出現大額減值損失的具體原因，民生銀行方面表示，根據資管新規和監管機構2020年9月下發的加快理財存量資產處置工作安排的要求，2020年該行按規定對部分理財產品等表外資產進行了回表，并對其中的不良資產進行了嚴格風險分類，導致整體不良資產增加較多。2020年該行理財產品等表外債權資產回表不良資產123.8億元。

　　同時，由于受疫情及復雜經濟形勢影響，不良資產信用風險加速暴露，相應減值損失計提大幅增加。依照財政部《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》要求，該行對于以攤余成本計量的金融資產，按照預期信用損失模型計提減值損失。

　　其中，該行將不良資產全部納入階段三管理，用現金流折現法逐筆測算未來預計可收回現金流，客觀反映減值損失比例，導致2020年計提減值損失91.29億元。同時，由于階段一和階段二資產減值損失回撥3.68億元，以攤余成本計量的金融資產—信托及資產管理計劃最終計提減值損失87.61億元。

　　另外，民生銀行表示，該行依照財政部《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，對于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，按照預期信用損失模型計提減值損失。

　　2020年該行債券投資資產規模增長，階段一和階段二債券投資資產計提減值損失3.29億元。同時，該行持續強化金融資產風險分類管理要求，將2020年內出現價格大幅下跌及發行人公開市場違約的17.07億元債券投資，全部劃分為階段三資產，并按準則規定對階段三債券投資資產計提減值損失8.71億元。 

　　就金融資產是否存在前期計提不足的情形，民生銀行回應稱：

　　按照財政部《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》要求，該行執行新金融工具準則，對于劃分為階段一、二的非零售金融資產，該行采用風險參數法，基于內部評級估計的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等風險參數，經前瞻性調整反映宏觀經濟影響后，按照樂觀、基準、悲觀三個情景加權平均計量最終減值結果。對于劃分為階段三的非零售金融資產，該行采用現金流折現法，基于預期現金流回收情況計提減值準備。該行2020年度金融資產計提減值準備的方法與前期一致。前期在金融資產計提減值準備中也是執行上述方法，并根據相應金融資產當時的風險情況，進行風險分類，審慎計提減值準備。

　　03

　　關于經營業績

　　民生銀行年報顯示，該行2020年單季度營業收入分別為493億元、488億元、452億元、416億元，歸母凈利潤分別為167億元、118億元、89億元、-30億元。

　　民生銀行方面表示，該行2020年營業收入逐季度下滑的主要原因是：

　　一是堅決貫徹監管政策要求，強化業務合規管理。2020年，監管部門進一步加強影子銀行和金融“去杠桿”的檢查和處罰力度，該行按照監管相關政策和整改要求，大幅壓降非標準化資產投資規模，其中非保本理財、票據資管、同業投資企業信用類資產等非標投資規模分別壓降1，595.36億元、718.29億元、344.68億元，導致投資收益前高后低，逐季環比下降。 

　　二是疫情期間“寬貨幣”政策產生的“資金紅利”未能持續。2020年初疫情爆發期間， 資金面總體較為寬松，市場資金價格處于歷史低位，該行在一、二季度分別實現債券價差及基金投資收益34.51億元、12.96億元；下半年，資金市場價格低位反彈后趨穩，債券價差獲取空間微乎其微，投資估值浮盈也隨市場資金利率的反彈而逐步回退，三、四季度分別實現債券價差及基金投資收益1.91億元、8.11億元，環比上半年下降較多。 

　　三是積極響應國家號召，降費讓利支持實體經濟。為緩解疫情沖擊，支持復工復產，央行大力推進LPR引導資產端定價逐步下行，落實普惠金融“應延盡延”的政策要求，引導實體經濟融資成本降低。2020年，該行一方面加快推進存量貸款LPR定價轉換工作，在LPR累計下降30BP的情況下，該行新發放人民幣貸款執行利率逐季降低，四個季度分別為5.69%、5.46%、5.36%和5.10%，累計下降59BP，特別是中小、小微企業貸款定價水平下降較快，小微貸款整體收益率同比下降67BP；另一方面，該行積極實施小微和信用卡客戶的息費減免，下半年減免息費15.22億元，減免金額比上半年（9.05億元）增加68.2%。 

　　四是夯實資產質量，加大不良資產處置力度。2020年，該行全面摸排存量資產風險狀況， 統籌編制不良資產處置規劃，逐季加大存量問題及不良資產清收處置力度。

　　該行2020年凈利潤逐季度下滑的主要原因是：

　　2020年，銀行業順應外部環境變化，普遍采取前瞻性措施，加大資產減值損失計提和不良資產處置力度，對利潤產生一定的沖擊，特別是股份制銀行的凈利潤增幅比2019年有較大下降。民生銀行在營業收入逐季下降、業務及管理費列支及資產減值損失計提進度等因素疊加的影響下，歸屬于該行股東凈利潤呈現逐季下降趨勢。

　　關于2020年四季度出現虧損的主要原因，民生銀行表示，2020年四季度該行出現虧損，主要是由于資產減值損失計提進度的影響，非標準化投資等非核心業務收入項目逐季下降，受市場波動影響的債券價差和基金投資收益下降等因素的疊加影響。

　　2020年四季度，該行受減值模型調整、資產轉讓進度等因素影響，當季計提資產減值損失306.34億元，環比三季度增加105.74億元。其中年末根據新金融工具準則要求，基于宏觀經濟預測更新違約概率前瞻性調整模型，增提資產減值損失25.51億元；計提非信貸資產撥備61.69億元，環比三季度增加17.68億元，主要用于理財回表資產增提等；計提貸款撥備219.14億元，環比三季度增加62.55億元，主要用于不良貸款處置等。

　　就上述因素對2021年經營業績影響的問題上，民生銀行表示：2020年，該行積極落實監管要求，主動大幅壓降非標投資規模，同時按照資管新規要求加快理財資產回表，推動相關業務風險加快出清，在努力克服內外部經營環境各種不利因素影響的情況下，全年營業收入同比保持了平穩增長；2021年，該行將繼續深入推進經營模式轉變，促進業務經營回歸本源，努力培育客戶基礎，大力發展基礎業務，持續優化資產負債結構，業務轉型成效將逐步顯現，在穩健、合規的軌道上進一步實現健康、可持續發展。

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責任編輯：潘翹楚