特斯拉在新能源車行業(yè)的“鯰魚效應(yīng)”正在放大。

　　鯨商（ID：bizwhale）原創(chuàng)

　　作者 | 三輪

　　特斯拉多次降價，掀起價格戰(zhàn)，對國內(nèi)“蔚小理（蔚來、小鵬、理想）”等新能源車企步步緊逼。

　　讓不少特斯拉車主怨聲載道，覺得自己“被割韭菜”，甚至參與維權(quán)。但也攔不住特斯拉股價上周累計大漲33%，為2013年5月以來的最大單周漲幅。

　　對于想要購買電動車的消費者而言，降價后的特斯拉“很香”。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉的銷量在降價后不斷高漲，最高時一天能賣12600多輛。特斯拉降價后，尤其在二三線城市，客流量和訂單量都有明顯增加，一部分門店的訂單量相比12月增加了500%。

　　如此一來，國產(chǎn)新能源汽車“排頭兵”比亞迪，新勢力“蔚小理”，以及第二梯隊的哪吒、零跑，它們的生存空間都受到了擠壓，特別是今年開始新能源車企的國家補貼政策取消后，國內(nèi)新能源車企們還想通過集體漲價來彌補虧損，特斯拉此關(guān)鍵節(jié)點反其道而行之，讓整個競爭格局變得撲朔迷離。

　　特斯拉降價，“多銷不薄利”

　　自從2022年3月至6月，特斯拉進(jìn)行四次漲價之后，特斯拉又在10月開始降價。其先推出7000元保險補貼，幾日后，特斯拉再度降價，Model 3及Model Y最大降價幅度達(dá)到3.7萬元。

　　2023年1月6日，特斯拉中國再度宣布國產(chǎn)車型全系降價，其中，特斯拉Model 3后驅(qū)版降價3.6萬元，從26.59萬元降至22.99萬元，成為特斯拉價格最低的車型。Model Y長續(xù)航版降價4.8萬元，成為此次降幅最高的車型。

　　一番操作后，特斯拉于1月26日公布2022年第四季度及全年財報，其財報可以看出特斯拉有持續(xù)降價，進(jìn)行“降維打擊”的底氣。

　　財報顯示，特斯拉第四季度總營收為243億美元，同比增長37%；歸屬于特斯拉普通股股東的凈利潤為37億美元，同比增長59%；2022財年全年，特斯拉營業(yè)收入為814.62億美元，同比增長51.35%；歸屬于普通股東凈利潤為125.56億美元，同比增長127.5%。

　　2022年第四季度，是特斯拉連續(xù)盈利的第14個季度，也是有史以來單季度最高收益和最高凈利潤的一次表現(xiàn)。

　　更值得注意的是，特斯拉毛利率達(dá)到了25.9%，雖為近兩年低點，但仍在特斯拉接受范圍內(nèi)。對其他車企而言，降價與否是道艱難的選擇題。在2022年第三季度，小鵬毛利率為12.2%，蔚來13.6%，理想最高18.9%。

　　特斯拉之所以能取得這份成績，離不開對技術(shù)的投入。特斯拉在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新層面一直不惜工本。根據(jù)2022年財報顯示，特斯拉在研發(fā)方面的全年投入高達(dá)209億元人民幣，相比2021年增長幅度達(dá)到了18.5%。

　　有媒體推算：分?jǐn)偟劫u出的每輛特斯拉身上，其研發(fā)費用為2984美元（近1.9萬元人民幣），約是行業(yè)平均值（約1000美元）的三倍，高于福特、通用和克萊斯勒三家公司相加總和。

　　而蔚來、小鵬、理想在2022年第三季度的研發(fā)費用分別為29.3 億元、15億元、18億元。當(dāng)然，這主要因為國產(chǎn)新能源汽車起步較晚，技術(shù)迭代能力欠佳，營銷投入占比較高。2022年前三季度，理想、小鵬、蔚來的營銷費分別為40.25億元、49.36億元、70.01億元。

　　特斯拉在營銷上的投入甚少，反而把人力物力集中于技術(shù)研發(fā)。其踐行三電核心技術(shù)全方位自研，其動力電池電芯、BMS、電機、電控技術(shù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

　　特斯拉還此次財報中公布了FSD（完全自動駕駛）的兩組關(guān)鍵數(shù)據(jù)：FSD在北美已經(jīng)獲得40萬用戶的訂閱，并且使用里程已經(jīng)超過9000萬英里；2022年更新之后的FSD，平均駕駛超過600萬英里才會發(fā)生一次事故，比沒有搭載FSD的特斯拉降低了三分之二，比全美平均的事故率更是降低了90%。

　　技術(shù)的投入讓特斯拉在降低成本上更有話語權(quán)。畢竟在過去一年，整個新能源汽車行業(yè)都面臨原材料、商品、物流、質(zhì)保成本增加。半個月前，特斯拉對外透露，自主研發(fā)的4680 大型圓柱電池取得了重大突破，量產(chǎn)后會讓生產(chǎn)成本大降 54%。馬斯克表示，特斯拉在美國內(nèi)華達(dá)州擴建的工廠，一部分就是用來專門生產(chǎn)4680電池。

　　如果電池未來在上海工廠也能實現(xiàn)量產(chǎn)，用于特斯拉的所有車系，那就意味著特斯拉未來仍有較大的降價空間，這對“蔚小理”為代表的國內(nèi)新能源車企無疑是致命一擊。

　　安全、智能的技術(shù)壁壘PK

　　關(guān)于特斯拉車禍、故障的報道一直牽動著消費者。去年，林志穎的一場車禍，更是把特斯拉推上了風(fēng)口浪尖。

　　林志穎從1997年開始接受專業(yè)賽車手訓(xùn)練，車技自然不差，可林志穎卻在駕駛Model X時出了車禍。

　　時至今日，林志穎沒有表示過車禍原因，特斯拉也對此事緘默不言。眾多網(wǎng)友則開始質(zhì)疑特斯拉的安全性。

　　在自動駕駛領(lǐng)域，安全性問題一直飽受爭議。特斯拉作為行業(yè)“先鋒”沒有選擇成本更高的雷達(dá)+攝像頭的方案，而是砍掉超聲波雷達(dá)和毫米波雷達(dá)，選擇純視覺方案，僅靠攝像頭采集信息。

　　2021年特斯拉宣布北美地區(qū)Model 3和Model Y放棄雷達(dá)時，就遭到了《消費者報告》怒批，并將其移除“最佳選擇”推薦，美國國家公路交通安全管理局則降低了該車的安全評估。

　　并且，類似林志穎車禍?zhǔn)录l發(fā)。在車速正常、道路無障礙物、天氣良好的情況下，發(fā)生嚴(yán)重事故，讓特斯拉引以為豪的FSD系統(tǒng)及其它安全問題暴露無遺。

　　其實，新能源車仍在全自動駕駛的領(lǐng)域探索，目前無法精準(zhǔn)做到“車路協(xié)同”。畢竟想把全國各地的地圖、路況、環(huán)境、天氣等要素完美掌握，并與自動駕駛相匹配，僅依靠攝像頭，較難到達(dá)。

　　因此，特斯拉當(dāng)前只在輔助駕駛層面有一定的領(lǐng)先性，未來以自動駕駛以及相關(guān)領(lǐng)域作為新的核心技術(shù)壁壘去突破，也是各大新能源車企同臺競技的方向。

　　同樣的質(zhì)疑，在國產(chǎn)新能源車企中也不少見。2022年6月，蔚來測試車從樓上沖出并墜落，引發(fā)熱議；7月，理想汽車發(fā)生“底盤后方零件碎裂”“斷軸”“起火”多起安全事故；8月，小鵬汽車因“自動駕駛未識別前方故障車”和“安全氣囊未彈出”導(dǎo)致兩起事故。

　　除了新能源車共同的安全問題，對國產(chǎn)新能源車企來說，無法搭建技術(shù)壁壘的焦慮更明顯。隨著電動汽車進(jìn)入智能化競爭之后，國內(nèi)各大品牌又面臨新壓力，即芯片、算法等技術(shù)儲備不足。大部分車企不能像比亞迪那樣，除了輪胎和玻璃外全靠自制。

　　為了迭代產(chǎn)品，提升用戶使用體驗，于上游布局尚淺的“蔚小理”，在芯片方面均采用英偉達(dá)解決方案，座艙普遍采用高通芯片；傳感器方面毫米波雷達(dá)、制動等零部件部分主要使用博世的產(chǎn)品；電池方面均與寧德時代合作。操作系統(tǒng)及相關(guān)軟件算法等則以自研為主。

　　何小鵬曾公開發(fā)表觀點：“像蘋果這樣的軟硬件一體可控模式，在智能汽車企業(yè)里面會出現(xiàn)越來越多”；李斌在2022年第二季度財報會上，表示要建立全棧自研能力；李想也在2022年開始調(diào)研芯片自研項目。

　　可以看出，三家對于自研自動駕駛芯片的決心。據(jù)晚點報道，這些芯片最早可能于2024年左右上車。

　　總之，特斯拉的憂慮在于如何保持技術(shù)優(yōu)勢、品牌聲譽；國產(chǎn)新能源車的憂慮則為前一階段的供應(yīng)鏈、銷量、品牌打造。

　　從競爭格局看經(jīng)營思路的差異

　　已經(jīng)賺得盆滿缽滿的特斯拉，在門店營運中一直采用直營店模式，現(xiàn)在其完成了早期品牌勢能積累后，為控制成本，搬離商圈。接下來，特斯拉除了采取降價策略爭奪市占率，擴大產(chǎn)品銷量，還在考慮如何推陳出新，持續(xù)降低成本，擴大品牌價值。

　　特斯拉官方宣布，公司的下一代車型平臺信息，將在3月1日舉行的特斯拉投資者日活動上公布。有猜測稱，特斯拉下一代車型平臺目前正在研發(fā)中，其成本有望降至現(xiàn)有平臺的一半。

　　眼看著特斯拉加固護(hù)城河，國內(nèi)市場中，比亞迪憑高性價比取得規(guī)模優(yōu)勢。但目前新能源汽車行業(yè)的市場滲透率并不高，比亞迪憑借價格、規(guī)模取得的勝利，待到小米、華為等品牌跨界入場后，新能源車市場更加“群魔亂舞”。

　　不過，比亞迪一直在專利和技術(shù)研發(fā)層面加強投入。其在2021年研發(fā)投入超100億元，名列國內(nèi)車企第一，且比亞迪掌握的刀片電池技術(shù)、DM混動技術(shù)確實具有一定獨特性。

　　承壓之下，同行也在奮起直追。比如蔚來主打換電服務(wù)，小鵬主打智能化布局，理想主打增程式與人性設(shè)計。各大品牌都希望在新能源汽車賽道中差異化定位。

　　更值得關(guān)注的是，今年1月初，比亞迪、上汽大眾、長安汽車、零跑、哪吒汽車等車企進(jìn)行了一輪集體漲價。因為新能源汽車國家補貼正式取消，他們?yōu)榫S持利潤，不得不漲價求生存。

　　但是，“蔚小理”已長期處于虧損狀態(tài)。2022年前三季度經(jīng)營虧損蔚來89億元、小鵬62億元、理想35億元。

　　并且，按照2022年年初規(guī)劃，蔚來銷售目標(biāo)為15萬輛，小鵬汽車為“保25萬輛，沖擊30萬輛 ”，理想汽車則直接定為20萬輛。

　　理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。“蔚小理”在2022年年底均未完成預(yù)期目標(biāo)。其中，2021年還是“蔚小理”成交量之首的小鵬汽車，在2022年只交付了12.08萬輛，雖同比增長23%，但僅完成25萬輛成交量目標(biāo)的不到一半。

　　蔚來汽車共交付12.25萬輛汽車，同比增長34%。

　　理想汽車在2022年共交付13.32萬輛汽車，同比增長47.2%，在交付量及同比增速上，居三家車企之首。

　　圖：從左到右依次為零跑、哪吒、威馬

　　就在國內(nèi)新能源汽車“御三家”焦急出路之際，威馬已經(jīng)陷入生存危機。其中，主打低端市場的哪吒汽車在2022年共交付15.2萬臺新能源汽車，同比增長118%，數(shù)量“碾壓”“蔚小理”。與此同時，比亞迪、奧迪、沃爾沃、吉利、東風(fēng)等傳統(tǒng)油耗車企也在發(fā)力新能源領(lǐng)域。

　　未來，在中高端場景的“蔚小理”能否縮減虧損，保持不降價的姿態(tài)，接下來看它們?nèi)绾螒?yīng)對特斯拉的大招。

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