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　　編輯 | 于斌

　　出品 | 潮起網(wǎng)‘于見專欄’

　　陌生社交賽道，向來是兵家必爭(zhēng)之地，更讓無(wú)數(shù)創(chuàng)業(yè)者念念不忘、躍躍欲試。不過，看似黃金遍地的賽道，除了目前頂著美股上市公司光環(huán)的摯文集團(tuán)，鮮有企業(yè)能輕易撈金。

　　作為國(guó)內(nèi)最知名的陌生人社交應(yīng)用，摯文集團(tuán)推出的陌陌與以及收入囊中的探探，在很大程度上拯救了無(wú)數(shù)寂寞的靈魂，因此也深受食色男女的熱捧，并在過往的發(fā)展史上留下了輝煌的戰(zhàn)績(jī)。

　　2011年8月上線的陌陌，僅僅用了3個(gè)月時(shí)間，用戶突破40萬(wàn)；2012年6月4日用戶突破600萬(wàn)，增長(zhǎng)速度之快引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注；3年多后的2014年12月，陌陌也在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

　　時(shí)隔10年后的2021年，陌陌宣布將法定名稱從“Momo Inc．”更改為“Hello Group Inc．”，母公司正式宣布啟用新的中文名稱“摯文集團(tuán)”。

　　因?yàn)槎ㄎ慌c模式與美國(guó)的約會(huì)軟件Tinder十分類似，陌陌因此也被稱為“中國(guó)版Tinder”，其發(fā)展初期的數(shù)據(jù)增長(zhǎng)速度，足以令人驚嘆。不過，物極必反，如今各種跡象都預(yù)示，這家成立已十多年的公司，同樣也在經(jīng)歷“中年危機(jī)”。

　　增長(zhǎng)失速，增量空間存疑

　　據(jù)摯文集團(tuán)近期發(fā)布的2022年第二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，摯文2022 Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收31.10億元人民幣，同比下降15.3%；凈利潤(rùn)3.46億元，同比下降25.5%。

　　作為陌生社交的頭部App，陌陌一直是摯文集團(tuán)的中流砥柱，自然也擔(dān)當(dāng)著扛大梁的角色。2018年收購(gòu)探探后，摯文集團(tuán)的大盤也顯得更有份量。但是尷尬的是，探探并未為摯文集團(tuán)貢獻(xiàn)多少利潤(rùn)，反而是其持續(xù)虧損，甚至成為了摯文集團(tuán)的包袱。

　　深入分析不難看出，占據(jù)業(yè)績(jī)超半壁江山的直播業(yè)務(wù)營(yíng)收下滑，是大盤數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳的重要原因。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，第二季度直播服務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收15.2億元，較2021年同期的21.01億元下降27.7%。對(duì)比之下，與其營(yíng)收貢獻(xiàn)相當(dāng)?shù)脑鲋捣?wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收15.36億元，較2021年同期的15.07億元增長(zhǎng)1.9%。

　　對(duì)比之下，在營(yíng)收占比中只是“零頭”的移動(dòng)營(yíng)銷、手機(jī)游戲，有增有減。數(shù)據(jù)顯示，其移動(dòng)營(yíng)銷貢獻(xiàn)營(yíng)收3590萬(wàn)元，同比下降30.4%；手機(jī)游戲營(yíng)收 1720 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 87.3%。

　　實(shí)際上，摯文集團(tuán)的頹勢(shì)，早有信號(hào)。時(shí)間撥回到2019年，隨著陌生社交的新鮮度下降，熱衷陌生社交人群的心理需求也在悄然變化，用戶在陌生社交上的越發(fā)理性，便是最明顯的轉(zhuǎn)變。

　　2020年，也許是因?yàn)橐咔橛绊懀澳爸饾u走向沉默，摯文集團(tuán)也從此徹底結(jié)束增長(zhǎng)，營(yíng)收掉頭向下，至今尚未出現(xiàn)反彈的跡象。

　　據(jù)觀察，這一方面是陌生社交終歸還是要回歸線下，疫情對(duì)于線下約會(huì)的影響，讓用戶在線下社交方面的需求被壓制。另一方面，因?yàn)橐咔閷?dǎo)致的消費(fèi)疲軟因素，也不容忽視。

　　這一點(diǎn)，在摯文集團(tuán)的財(cái)報(bào)說明上，也有所體現(xiàn)。與此同時(shí)，因?yàn)橹辈ケO(jiān)管趨嚴(yán)，也讓其營(yíng)收貢獻(xiàn)的股肱之臣“直播業(yè)務(wù)”出現(xiàn)滑坡。因此，陌陌過去的“光鮮”已然不再，頹勢(shì)漸顯。

　　眾所周知，早期的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅猛，是歸因于互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)民數(shù)量的增長(zhǎng)。如今，互聯(lián)網(wǎng)人口紅利已宣告結(jié)束，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，甚至已經(jīng)開始了存量市場(chǎng)的角逐。

　　而據(jù)QM《2022中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)半年大報(bào)告》顯示，截至6月末，國(guó)內(nèi)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)到11.9億，移動(dòng)社交等六大行業(yè)的用戶規(guī)模均在10億以上。

　　具體到陌生社交平臺(tái)，陌陌與探探同樣如此。例如，在月活數(shù)據(jù)上，對(duì)比2018年收購(gòu)探探前，陌陌App月活用戶已在1億以上，而直至2021年3月，陌陌的月活用戶規(guī)模仍為1.153億，增長(zhǎng)并不明顯。即便是其2021年3月的月活用戶峰值，也與2019年Q3的峰值，也僅僅實(shí)現(xiàn)了120萬(wàn)月活用戶的增長(zhǎng)。

　　這也意味著，在用戶數(shù)據(jù)上，陌陌的增長(zhǎng)，也隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大潮的消退，正在衰減，甚至到達(dá)瓶頸，增長(zhǎng)空間難覓，摯文集團(tuán)似乎有些力不從心。

　　大手筆收購(gòu)探探，或成最大敗筆

　　回頭來看摯文集團(tuán)旗下的探探，與其早期收購(gòu)的期望，或許相差甚遠(yuǎn)。此前，多家知名財(cái)經(jīng)媒體以收購(gòu)“探探”已成陌陌最大敗筆為題，評(píng)論了陌陌收購(gòu)探探的利與弊。

　　彼時(shí)，陌陌斥資近7.6億美元（包含530萬(wàn)股陌陌A類股票和6.009億美元現(xiàn)金）收購(gòu)探探，業(yè)界為之震驚。不過，探探APP的商業(yè)化，彼時(shí)也還在進(jìn)行中。

　　經(jīng)過雙方管理層的整合，摯文集團(tuán)也開始在更大范圍內(nèi)，進(jìn)軍陌生人社交，并攻城略地，而探探也因?yàn)閯?chuàng)始人王宇和潘瀅的退出，在人們的印象之中，逐漸淪成為陌陌的“附庸”。

　　一方面，盡管陌陌與探探兩款產(chǎn)品，各自的主流用戶分別是男性和女性，看似互補(bǔ)，卻并沒有給其整體規(guī)模加分。

　　有數(shù)據(jù)印證，在陌陌收購(gòu)探探的前三個(gè)季度，陌陌的月活用戶同比增速均在22%，收購(gòu)后探探后的陌陌月活用戶規(guī)模的同比增速并未呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，反而增速持續(xù)放緩。

　　另一方面，盡管收購(gòu)探探后，陌陌的視頻和增值服務(wù)付費(fèi)用戶短期內(nèi)得到較快增長(zhǎng)，但從長(zhǎng)期來看，付費(fèi)用戶有所下滑。因此，其營(yíng)收貢獻(xiàn)能力與盈利能力，一直是帶給摯文集團(tuán)的硬傷。

　　根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自從收購(gòu)探探以來，探探的付費(fèi)用戶在陌陌總體付費(fèi)中的比例維持在26.7%~35.7%之間。而細(xì)分到用戶構(gòu)成，據(jù)了解，2019年陌陌付費(fèi)用戶中有近三成是來自探探，歷史最高的35.7%。

　　由此可見，探探的付費(fèi)用戶增減，將會(huì)在很大程度上影響陌陌的付費(fèi)用戶數(shù)。而據(jù)摯文集團(tuán)Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，陌陌App第二季度的付費(fèi)用戶總數(shù)為860萬(wàn)，而2021年同期為930萬(wàn)。

　　對(duì)比之下，探探付費(fèi)用戶為220萬(wàn)，而2021年同期為310 萬(wàn)。二者可謂唇亡齒寒。究其原因，還是出現(xiàn)在探探身上。據(jù)了解，探探收入來源極為單一，主要依靠增值服務(wù)收入，之后在2020年上線直播，這才形成目前的“增值服務(wù)+直播服務(wù)”雙引擎，但是之于陌陌，依然有些錦上添花的意味，借此扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，依然顯得“隔靴搔癢”。

　　值得一提的是，二者用戶重疊度高以及陌陌業(yè)績(jī)嚴(yán)重依賴探探所導(dǎo)致的結(jié)果是，探探的持續(xù)虧損，也波及到摯文集團(tuán)的大盤。追溯探探的歷史數(shù)據(jù)可以看出，自2014年上線的探探，至今仍處于虧損狀態(tài)，盡管虧損有收窄跡象，但是依然沒有走出泥沼的信號(hào)。

　　歸根結(jié)底，或許是陌陌與探探的用戶增長(zhǎng)，都出現(xiàn)了瓶頸所致。而找不到用戶增長(zhǎng)出口的摯文集團(tuán)，更因?yàn)樘教竭@個(gè)曾經(jīng)的香餑餑成為燙手山芋，而背上了沉重的包袱，焦慮已經(jīng)在所難免。

　　多元化運(yùn)營(yíng)難破局，押寶直播難解發(fā)展之困

　　坊間有人認(rèn)為，陌陌在收購(gòu)探探前后，在戰(zhàn)略上都略過保守，甚至有些閉門造車。這種說法，或許有失偏頗。實(shí)際上，摯文集團(tuán)也一直在謀求變革，只是收效甚微而已。

　　首先，在業(yè)務(wù)出海方面，摯文集團(tuán)也瞄準(zhǔn)了全球開放式社交的千億美元大市場(chǎng)，旗下的泛娛樂社交平臺(tái)Soulchill主攻中東市場(chǎng)。與此同時(shí)，探探重啟印尼市場(chǎng)后，也開始逐步深入。

　　但是要知道，不同于抖音等泛娛樂應(yīng)用，陌生社交受到地域文化的影響更大，短期內(nèi)該類產(chǎn)品想要打破文化差異，深入本土文化，恐怕并非易事。加上facebook等國(guó)際巨頭也正在加速全球化，勢(shì)頭強(qiáng)勁，其能否規(guī)避“水土不服”的問題，快速脫穎而出也將長(zhǎng)期承壓。

　　其次，摯文集團(tuán)在產(chǎn)品方面，也曾效仿騰訊系、頭條系，推出多款產(chǎn)品，但是鮮有爆款。據(jù)了解，摯文其先后推出主打拍攝聊天的“咔咔”、短視頻社交App“對(duì)眼”等超過10款全新的社交產(chǎn)品，多以獨(dú)立的方式運(yùn)作，但是都表現(xiàn)平平，甚至有些已經(jīng)銷聲匿跡。

　　值得一提的是，摯文集團(tuán)推出社交應(yīng)用，可謂“前仆后繼”。旗下與親密朋友或家人互動(dòng)的圖像社交軟件“貼貼”，也自今年春節(jié)后上線，盡管財(cái)報(bào)會(huì)議上，摯文集團(tuán)對(duì)其投放力度、獲客成本等的表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。但是目前半年多過去，尚未泛起多大浪花，或許也預(yù)示著，其成為爆款的希望，恐怕有些渺茫。

　　與此同時(shí)，被摯文集團(tuán)重金押注的直播業(yè)務(wù)，同比呈現(xiàn)近3成的下滑速度。要知道，其在總營(yíng)收中的占比，上年同期是57%，本季度為49%，份量正在大幅縮水。眾所周知，隨著2020年直播熱潮的不斷退卻，如今人們對(duì)于直播的態(tài)度，也早已司空見慣，加上各大頭部短視頻平臺(tái)，將用戶的注意力搶占一空，由此也必然會(huì)壓縮摯文集團(tuán)的營(yíng)收增長(zhǎng)空間，給其帶來無(wú)限的焦慮。

　　結(jié)語(yǔ)

　　摯文集團(tuán)依靠旗下的陌陌，從陌生人社交賽道切開一道商業(yè)化的口子，可謂是從死人堆里爬出來的少數(shù)“成功者”，由此也證明，其生存能力毋容置疑。只不過，其過往踩中的時(shí)代紅利依然不再，加上收購(gòu)探探后，并沒有為其基本盤加分，如今也盡顯疲態(tài)。

　　在基本盤正在被殘酷的現(xiàn)實(shí)所吞噬后，其多元化策略又無(wú)法立竿見影之時(shí)，摯文集團(tuán)的困境可想而知。不過慶幸的是，即便世易時(shí)移，陌生社交依然是剛性需求，摯文集團(tuán)押注的賽道，依然具有很大的想象空間。只是摯文集團(tuán)想要打破眼前的僵局，再次回到巔峰時(shí)刻，恐怕并非易事。

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