歡迎關注“創事記”的微信訂閱號：sinachuangshiji　

　　文/周霄（高級研究員） 陳陪  

　　來源：表外表里（ID：excel-ers）

　　數據支持 | 洞見數據研究院

　　年度“新舊更替”之交，5G手機戰場硝煙再起——兵馬未動，搶“芯”先行。

　　據相關信息顯示，臺積電2021年5G先進制程芯片產能已被 “預訂一空”，蘋果獨占八成5nm芯片產能。

　　眾手機廠商將目光轉向三星，但據了解，三星的5nm芯片除自用之外，留給其他手機廠商的產能也有限。

　　然而目前全球范圍內，有能力代工7nm、5nm芯片的制造商只有臺積電和三星兩家。這意味著，就國內手機品牌來說，在華為受經濟限制沉寂之后，能拿到兩廠更多剩余產能的那家或那幾家，或許是下一個5G高端機之“光”。

　　那么，究竟會是一家、幾家還是“全軍覆沒”呢？本文將從芯片供給和用戶需求兩個方面展開合理性分析。

　　供給端：搶“芯”競賽，起跑線直接變天花板

　　5G安卓高端機戰場，最先入局且呼聲最高的莫過于三星、華為，然而在5G時代真正到來，新型智能手機爆發式增長的時刻，卻由于美國芯片斷供的政令，使華為5G高端機業務近乎面臨停滯的狀態。

　　為什么限制芯片，仿佛掐住了手機廠商5G高端機的命門？這得從芯片的重要和稀缺性說起。

　　芯片好比手機的“心臟”，不僅決定了手機的性能和運行效率，還是手機升級換代的根本。芯片通常制造在半導體晶圓表面，晶圓制程越短，意味著處理器運算效率高。

　　根據行業慣例，越高端的手機需要制程越短的晶圓來支撐。而上文已經說過，臺積電和三星是晶圓制程方面唯二能制造適配高端機（7nm、5nm）芯片的廠商。

　　通常情況下，三星、臺積電的芯片產能，除了會提供給蘋果、三星、華為這樣的有芯片設計能力的手機廠商外，也會為高通，聯發科等幾家芯片研發設計商代工。

　　三星自研自產的芯片主要供自己手機品牌自用，而高通、聯發科交由臺積電和三星代加工的芯片，最終會再提供給小米、Vivo、OPPO等手機廠商。

　　因此，對小米、Vivo、OPPO來說，能否拿到5G手機需要的高端芯片，關鍵在于能否拿到高通、聯發科的這部分芯片。

　　但問題是，可供適配5G高端機的7nm、5nm芯片的制造產能，實在是太緊缺了，高通、聯發科能拿到的芯片也非常有限。

　　臺積電2021年5nm芯片80%以上的產能已被蘋果包攬；其空出的7nm芯片產能，基本被超微半導體（電腦、游戲機類芯片設計商）接手。

　　而三星5nm生產線，由部分7nm相關資源升級擴產后而來，這一方面導致其7nm的產能總體減少；并且其2021年7nm的產能，大部分供給英偉達（另一家電腦、游戲機類芯片設計商）和一家挖幣的礦商。

　　另一方面導致三星5nm芯片目前的良品率不達標，在芯片的質量方面不如臺積電穩定，同時產能也不高。如下圖所示，三星5nm芯片預估產能為5-10K/月，臺積電則為60-70K/月。

　　據一些賣方調研的消息，高通明年的5nm芯片訂單，90%將由三星代工，10%會分到臺積電那邊。當前高通5nm配置的驍龍888芯片已經由三星全權代工。如此一來，高通的5nm芯片成為了眾手機廠商們眼中的香餑餑。

　　但三星的5nm芯片本身產能不高，還要優先保證自有手機產品的芯片供應，剩余留給高通的5nm產能也不多。誰能拿下高通5nm芯片這塊僅剩的肥肉，就看小米、OPPO、vivo們各憑本事了。

　　如今看來，成功打動高通拿下芯片供應的是小米。

　　上周，小米11發布（2020.12.28上市），搭乘5nm驍龍888芯片；相比之下，OPPO同期推出的新款5G手機（2020.12.29上市），頂配搭乘的還是7nm驍龍865芯片。

　　驍龍865芯片以及驍龍888芯片都是由高通公司設計研發的。而這兩款芯片首次應用都在小米手機上（小米10配置的是驍龍865芯片），甚至小米還對驍龍888有“命名”權，可見兩家關系確實不一般。

　　而想弄清這一點，需要從小米與高通的“親密關系”說起。

　　小米對高通“人脈資源”的基礎在于小米的總裁和代理首席財務官王翔，其十余年前曾在高通擔任過多個重要職位。有這層關系在，小米相比于OPPO、Vivo等在芯片的供貨渠道上，有著“近水樓臺先得月”的優勢。

　　但更關鍵的是，小米采購量足夠大，價格也給得更好。目前雙方的合作關系，可能已經發展到雙邊共贏狀態。

　　據2017年雷軍微博的披露數據：小米賣出的高通驍龍800系列芯片數量占整個中國區的66%，是高通在中國區的第一大客戶。

　　如今，5G高端機市場風口打開，兩個“老朋友”顯然又一拍即合。

　　但和小米“關系親密”，可能意味著高通在芯片供給上，和其他手機廠商有些疏遠，畢竟供貨太少。而OPPO、vivo等品牌在5G高端機上是更進一步，還是被邊緣化，要看其能從聯發科那里拿到多少合格的芯片。

　　當然了，在華為5G高端手機戰線暫時性收縮，行業出現結構性調整的背景下，即便芯片供給面臨著問題，各大手機廠商也都不愿錯失這個難得的機會。宏觀層面在5G建設方面提速落地的“發令槍”響起時，大家擺的都是沖鋒姿勢。

　　而即便小米拿下了高通最新的5nm芯片，也只是保證了芯片和手機的供應。而具體的能否拿下5G高端手機市場份額，則是另外一個戰場。

　　需求端：5G建設提速落地，“換機潮”紅利到來

　　隨著5G基站等基礎條件的逐步成熟，國內5G用戶的滲透率也在穩步提升。由此帶來了一波持續的“換機潮”。

　　根據中國通信院數據，國內市場5G手機出貨量從3月開始恢復上升趨勢，而5G手機占比從6月保持強勁勢頭至今。

　　邁入5G時代的步伐進一步加快，華為眼看是難以吃到這波紅利了。

　　“芯片禁令”影響下，臺積電不再為華為供給5nm芯片，華為無奈轉戰大陸市場尋找替代供應商未果，使得華為5G高端機仍面臨無芯片可用。

　　芯片緊缺已經影響到華為手機出貨量份額。如下圖所示，2020Q3，其在全球市場以及大中華區的出貨量份額出現了不同程度的回落。

　　而華為供給不足造成的市場需求空缺，自然會被其他廠商補上。目前，風口上的國內外多家手機廠商都在調高2021年的出貨預計。

　　據《日經新聞》報道：蘋果將在2021年上半年生產9600萬部iPhone，同比2020年增長30%。2021年全年銷售目標鎖定2.3億臺。

　　據外媒消息：三星方面預計，在競爭對手華為面臨嚴格監管的情況下，三星 2021 年的智能手機出貨量將增至 3 億部，同比增幅為 15%。

　　據Counterpoint稱：小米告訴一些供應商，其內部目標是在2021年出貨多達3億部智能手機。

　　但就國內市場而言，國產品牌的5G手機用戶基礎和前期市場教育可能相對表現得更好。2020年11月份用戶偏愛選購的5G手機機型顯示，華為和小米包攬了前五。

　　而華為上榜TOP5的華為Nova7、榮耀X10兩款機型，都是7nm芯片制成的高端機；小米的三款機型，只有小米10是5G高端機，RedmiK30、Redmi10仍主打性價比。

　　可以看到，華為確實已經在高端機領域走得很遠，而緊隨其后的就是小米。

　　在5G時代前段，小米還是用慣例“性價比”邏輯打開市場。如今依托芯片高端化，切換到5G高端手機輸出，相比其他廠商，更易承接用戶對高端機的需求供給。

　　數據顯示，和2017Q3~2019Q4手機出貨量不斷下滑相比，2020年小米在大中華區的手機出貨量連著三個季度，出現持續性增長。同時，手機的ASP（平均售價）同步不斷走高。

　　這樣的表現，在國內手機行業算得上優秀。

　　根據IDC數據，2020Q3，小米的出貨量環比增速為20.88%；ViVo為0.67%，OPPO為0%，基本都是環比零增長；蘋果、華為的環比增長跌為負值。

　　手機出貨增速領先之下，Q3小米手機在國內市場所占的份額進一步擴大。

　　綜合來看，手機市場結構性調整的契機下，5G基建預期落地促成了各大廠商向高端機進發的關鍵時機。而憑借芯片供應渠道的打通，小米在5G高端機的表現上可圈可點。

　　但明年抑或未來，國內甚至國際市場的5G高端機競爭格局將演變成怎樣的局面，目前還難以下結論。

　　小結

　　芯片產能全球短缺的情況下，華為5G布局的戰略性收縮，給其他手機品牌，特別是5G高端機廠商的發展留出空缺。

　　整個國內手機市場出現結構性調整的機會，對所有競爭者來說都是極其“可貴”的。但現實是，那些準備充足，從很早就開始布局打關的企業，才能承接住這個機會。

　　小米作為其中一個抓住機會的企業，在高端機擴張上做到了更進一步。只是這個契機能維持多久，又是否會出現新的變數，還需要長期觀察。

（聲明：本文僅代表作者觀點，不代表新浪網立場。）