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　　陽(yáng)光電源的業(yè)績(jī)有點(diǎn)讓人始料不及！

　　4月19日傍晚，千億市值級(jí)別的光伏龍頭陽(yáng)光電源披露的年報(bào)業(yè)績(jī)真是讓投資者眼鏡碎了一地。

　　據(jù)該公司公告，公司年內(nèi)營(yíng)業(yè)收入為241.37億元，同比增長(zhǎng)25.15%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.83億元，同比減少19.01%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為13.35億元，同比減少27.72%。有市場(chǎng)人士直呼：驚不驚喜，意不意外？陽(yáng)光電源的業(yè)績(jī)的確與市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)的感觀(guān)存在極為明顯的差距。

　　所幸，市場(chǎng)仍有對(duì)沖這一利空的利好出現(xiàn)。在19日召開(kāi)的深改會(huì)議中，提到加強(qiáng)數(shù)字政府建設(shè)，推進(jìn)省以下財(cái)政體制改革。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這有利于數(shù)字政府板塊的進(jìn)一步演繹，而這個(gè)板塊目前的市值已經(jīng)超過(guò)了4000億元。

　　隔夜，離岸人民幣突然大跌超380點(diǎn)，美元兌人民幣達(dá)到6.41以上水平。與此同時(shí)，美元指數(shù)大漲、日元匯率大跌。全球市場(chǎng)正處于劇烈波動(dòng)之中。有市場(chǎng)人士預(yù)期，20日LPR將下調(diào)。

　　值得注意的是，在拋售英國(guó)資產(chǎn)的消息發(fā)出之后，李嘉誠(chéng)再度將眼光瞄準(zhǔn)亞洲，這次的焦點(diǎn)是越南。近日，李超人旗下長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)與日本歐力士集團(tuán)，通過(guò)越南當(dāng)?shù)睾献骰锇槿f(wàn)盛發(fā)集團(tuán)（Tp oàn Vn Thnh Phát），與胡志明市（Thành ph H Chí Minh）人民政府市長(zhǎng)潘文邁舉行了一次重要會(huì)面，談?wù)撛诤久魇型顿Y事宜。

　　陽(yáng)光電源業(yè)績(jī)大跌眼鏡

　　4月19日傍晚，陽(yáng)光電源發(fā)布2021年年度報(bào)告。

　　這家光伏逆變器龍頭年內(nèi)營(yíng)業(yè)收入為241.37億元，同比增長(zhǎng)25.15%。但歸母利潤(rùn)和扣非利潤(rùn)皆讓投資者大失所望，其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.83億元，同比減少19.01%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為13.35億元，同比減少27.72%。2021年度，公司計(jì)提應(yīng)收賬款、存貨等減值損失4.8億元，同比增加超4億元，增幅近6倍，直接扣減當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)4.8億元。這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)與市場(chǎng)的期待，與投資者對(duì)光伏行業(yè)的感觀(guān)存在非常大的差距。

　　據(jù)某機(jī)構(gòu)周二晚上的電話(huà)會(huì)議，公司方面透露，2021年業(yè)績(jī)低于預(yù)期，下滑的核心原因是電站業(yè)務(wù)出現(xiàn)幾個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是疫情導(dǎo)致越南項(xiàng)目在10月沒(méi)有并網(wǎng)，執(zhí)行了新電價(jià)導(dǎo)致計(jì)提，另外緬甸項(xiàng)目因?yàn)檎兌∠a(chǎn)生了一些費(fèi) 用，第三是海外儲(chǔ)能業(yè)務(wù)因?yàn)橐咔槭艿接绊懀邮芰肆P款，導(dǎo)致增收不增利。整體加起來(lái)減 掉了大概10個(gè)億業(yè)績(jī)。現(xiàn)在對(duì)疫情、供應(yīng)鏈漲價(jià)、IGBT 短缺等問(wèn)題做了部署，22Q1整體情 況已有較好的恢復(fù)，電站業(yè)務(wù)已經(jīng)扭虧。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)吸取了去年的教訓(xùn)，去年因?yàn)槿巳ゲ涣嗣绹?guó)，有些項(xiàng)目不能做現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試導(dǎo)致交付出問(wèn)題，預(yù)計(jì)會(huì)有大幅度的改善，可以做現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試驗(yàn) 收，所以目標(biāo)還是比較高的。逆變器受到器件短缺的影響，渠道鋪設(shè)有所放緩，今年預(yù)計(jì)大量采用國(guó)產(chǎn)器件，Q1有進(jìn)口器件跳票，預(yù)計(jì)Q2開(kāi)始有緩解，我們對(duì)逆變器業(yè)務(wù)還是充滿(mǎn)信 心的。總結(jié)下來(lái)說(shuō)，2021 年步子邁的有點(diǎn)大，對(duì)芯片和疫情的估計(jì)也有不足，內(nèi)部管理也不 夠精細(xì)，有個(gè)把億的匯兌損失，人員、研發(fā)增長(zhǎng)導(dǎo)致費(fèi)用水平也有提升。2021年我們統(tǒng)計(jì)光伏交流側(cè)是150GW裝機(jī)量，風(fēng)電是94GW有下滑，儲(chǔ)能是22GWh（2020年 12GWh），公司自身的增長(zhǎng)比市場(chǎng)要好一些。

　　分析人士認(rèn)為，陽(yáng)光電源年報(bào)透露出的行業(yè)現(xiàn)實(shí)，亦可能會(huì)拉低投資者對(duì)光伏行業(yè)其他公司的預(yù)期，進(jìn)而沖擊到他們的股價(jià)。

　　當(dāng)然，這份年報(bào)也非亮點(diǎn)全無(wú)。報(bào)告期內(nèi)，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，1500V全場(chǎng)景儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案降本增效顯著，成為當(dāng)前光儲(chǔ)平價(jià)上網(wǎng)壓力下，新能源+儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展的關(guān)鍵支撐技術(shù)，2021年公司儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)貨量實(shí)現(xiàn)幾何級(jí)增長(zhǎng)，當(dāng)年全球發(fā)貨量達(dá)3GWh。

　　4000億資產(chǎn)迎超強(qiáng)驅(qū)動(dòng)

　　不過(guò)，市場(chǎng)也出現(xiàn)了一個(gè)可以對(duì)沖光伏的利好。4月19日下午，中央全面深化改革委員會(huì)第二十五次會(huì)議召開(kāi)。會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)字政府建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

　　其實(shí)，在去年11月17日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，就正式審議通過(guò)“十四五”推進(jìn)國(guó)家政務(wù)信息化規(guī)劃，加快建設(shè)數(shù)字政府、提升政務(wù)服務(wù)水平。會(huì)議指出，推進(jìn)政務(wù)信息化是提高政府管理效能和服務(wù)水平的重要舉措。

　　2022年政府工作報(bào)告更是強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)數(shù)字政府建設(shè)，推動(dòng)政務(wù)數(shù)據(jù)共享，進(jìn)一步壓減各類(lèi)證明，擴(kuò)大‘跨省通辦’范圍，基本實(shí)現(xiàn)電子證照互通互認(rèn)，便利企業(yè)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，加快解決群眾關(guān)切事項(xiàng)的異地辦理問(wèn)題。

　　有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2025年數(shù)字政府市場(chǎng)規(guī)模將接近萬(wàn)億，信創(chuàng)的空間更是巨大。目前，整個(gè)數(shù)字政府板塊的市值超過(guò)4000億元。整個(gè)板塊近期調(diào)整的幅度也達(dá)到20%以上。隨著政策持續(xù)加碼，整個(gè)板塊可能迎來(lái)強(qiáng)有力的驅(qū)動(dòng)。

　　國(guó)元證券此前在研報(bào)中表示，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等為代表的新興技術(shù)快速迭代更新，在供給端為政務(wù)信息化的快速發(fā)展提供了科技保障。隨著政務(wù)信息化市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，軟件及服務(wù)市場(chǎng)占比不斷提升。

　　李嘉誠(chéng)再有新動(dòng)作

　　在出售英國(guó)資產(chǎn)的消息報(bào)出之后，李嘉誠(chéng)是否會(huì)重返亞洲就已在公眾的關(guān)注當(dāng)中。

　　近日，有媒體報(bào)出，李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)與日本歐力士集團(tuán)，通過(guò)越南當(dāng)?shù)睾献骰锇槿f(wàn)盛發(fā)集團(tuán)，與越南胡志明市人民政府市長(zhǎng)潘文邁舉行了一次重要會(huì)面，談?wù)撛诤久魇型顿Y事宜。

　　據(jù)騰訊網(wǎng)“天下潮商”發(fā)布的消息，胡志明市人民委員會(huì)主席潘文邁和各部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)會(huì)見(jiàn)了長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)，歐力士集團(tuán)，萬(wàn)盛發(fā)集團(tuán)，呼吁以投資促進(jìn)新冠肺炎疫情后的胡志明市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)重建。

　　由李嘉誠(chéng)創(chuàng)立的長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)，將胡志明市定位為金融和技術(shù)的戰(zhàn)略中心，并承諾引進(jìn)高端房地產(chǎn)項(xiàng)目，從住宅、辦公室、商業(yè)中心、娛樂(lè)等業(yè)務(wù)。

　　長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)總裁趙國(guó)雄在會(huì)上表示，他們的投資決策從兩個(gè)前提出發(fā)：一是政府的支持，二是能具有當(dāng)?shù)赜袃r(jià)值的合作伙伴，對(duì)當(dāng)?shù)赜猩钊肓私獠⑶矣赡芰Ψe累、與世界市場(chǎng)接軌的平臺(tái)。憑借資金能力和成功投資世界大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)承諾將與萬(wàn)盛發(fā)一起在最短的時(shí)間內(nèi)，向這些領(lǐng)域注入大量資金。

　　“李超人”的動(dòng)向在一定程度上代表了資金的取向。目前，越南可能正在成為一片投資的熱土。而在該國(guó)擁有相關(guān)業(yè)績(jī)的中資上市公司可能亦值得關(guān)注。

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責(zé)任編輯：王涵