以下文章來源于證監會發布 ，作者中國證監會
基金業如何高質量發展，如何看待基金業目前存在的問題，證監會主席易會滿給出了答案。
8月30日，易會滿在基金業協會第三屆會員代表大會上表示，要守初心練內功優服務，加快推進基金業高質量發展，他提出了“五個突出”，指出基金賺錢、基民不賺錢的問題仍然存在，要堅決糾正有的機構考核機制不合理，旱澇保收，過度激勵問題，以及有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球的行為。
易會滿還提出，基金行業要持續提升投資管理和服務能力，全面筑牢穩健發展基礎，證監會將堅守監管的主責主業，持續改進監管服務，主動與市場溝通交流，著力構建有利于基金業高質量發展的良好生態，為行業機構發展創造良好外部環境。
來看關鍵表述：
1、 基金的資金來源、期限結構和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面我們還要加大工作力度。
2、 私募行業仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優化行業結構。
3、 始終注重加強公募基金和私募資管計劃的規范監管，繼續嚴格落實資管新規，加快推進整改，確保年底前按期完成。
4、 對于基金業的創新問題，始終持積極包容的態度，將進一步完善分類和差異化監管，支持優質機構通過創新不斷做優做強。
5、 基金賺錢、基民不賺錢的問題仍然存在，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業能力和責任不匹配的問題，有的機構規模情結濃厚，重營銷輕持續服務；有的代理銷售機構和從業人員背離客戶利益，誘導“贖舊買新”。這些問題必須從維護投資者合法利益的高度切實加以解決。
6、 希望廣大基金機構自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創造最大價值的同時實現公司的成長壯大。
7、 堅持私募姓私，嚴格規范募投管退全鏈條各環節運作。堅持分類施策、扶優限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業生態。
8、 有的機構經營理念不端正、急功近利；有的機構考核機制不合理，旱澇保收，過度激勵問題比較突出；有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球。這些現象與我們倡導的行業文化理念是格格不入的，必須堅決予以糾正。
9、 希望公募基金以正在開展的健全金融機構治理專項行動為契機，進一步筑牢合規風險意識，端正經營理念和行為，私募股權管理機構要全面落實“十不得”的監管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風險控制體系，自覺遠離各種行業亂象。
10、 進一步深化私募基金登記備案改革，完善扶優限劣差異化服務，著力解決一批行業“急難愁盼”的問題。
公募資管規模23.5萬億，從業人員超82萬
易會滿表示，最近四年多來，我國基金業在改革中成長，在開放中提高，在規范中進步，成績可圈可點。公募基金方面，截至今年7月底，行業管理資產規模達到23.5萬億元，較2016年底增長1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。其中，權益類基金產品數量和管理規模分別達5140只、7.7萬億元，分別增長1.2倍、1.8倍，均創歷史新高。全面放開基金公司外資股比限制，中日ETF互通、滬港ETF互通等相繼推出，基金業對外開放邁出重要步伐。私募基金方面，私募證券投資基金、私募股權和創投基金分別達5.5萬億元和12.6萬億元，較2016年底分別增長1倍和2倍。私募股權和創投基金規模位居世界第二。整個基金業從業人員規?？焖侔l展，注冊數量達到82萬余人。
同時，合規風控水平穩步提升，公募基金被公認為最透明的資產管理行業，私募股權基金行業2013年納入證監會監管以來，堅持一手抓監管、一手抓發展，在促進行業規范發展方面進行了一系列探索實踐，取得了積極成效，目前行業風險總體趨于收斂。截至今年6月底，各類基金產品持有股票市值10.8萬億元，占A股總市值的12.5%，較2017年底提高4.3個百分點，特別是2019年、2020年和2021年上半年分別提升了1.2、2.7和0.6個百分點，已經成為促進市場平穩運行的重要“壓艙石”。另外，公募基金和私募股權基金通過多種方式積極參與上市公司治理，對于促進上市公司規范運作具有重要意義。
投資者信任度明顯增強。目前,公募基金有效賬戶數達11.9億個，權益類基金長期業績顯著超過大盤指數,累計向投資者分紅3.3萬億元，個人投資者對公募基金的信賴不斷增強，通過投資公募基金入市的趨勢正在形成。截至2020年底，基金行業受托管理各類養老金規模合計約3.6萬億,超過我國養老金委托投資運作規模的50%，并創造了良好回報。
截至今年6月末，私募基金投向各類股權項目本金7.6萬億元，其中投向中小企業、高新技術企業、種子期和起步期企業本金占比分別達28%、26%和33%。試點注冊制以來，超過八成的科創板上市公司、超過六成的創業板上市公司都獲得過私募股權和創投基金支持?；A設施領域公募 REITs試點平穩落地，首批產品運行平穩，對于盤活存量資產、提高資本運用效率起到了積極作用。創新科創、新三板主題等權益類基金產品，助力多層次資本市場發展。基金業綠色投資力量快速成長，投向綠色領域的基金規模超過4800億元,在支持“雙碳”戰略方面進行了積極嘗試。
易會滿表示，四年多來,基金業協會切實履行法定職責，堅守自律管理服務的定位,聚焦公募、私募兩大主業,堅持抓規范與促發展并重，大力深化“放管服”改革,在改進優化登記備案服務、加強風險監測預警處置、強化行業自律管理、推動行業金融科技發展、引導行業積極履行社會責任和加強文化建設、搭建監管和行業溝通交流平臺等方面開展了大量富有成效的工作，成績值得肯定。
直面問題，基金發展要堅持“五個突出”
易會滿就基金行業的高質量發展提到了五方面原則，強調了“五個突出”。
一是更加突出處理好規模、結構與質量的關系。實現量和質的同步提升，是高質量發展的題中應有之義。從公募基金結構看，經過這兩年的努力，權益類基金占比較快提升，對改善產品結構起到了積極作用；封閉持有期公募基金供給力度持續加大，有效促進投資者長期投資、價值投資，公募基金募集資金結構得到一定程度改善。但總的看，基金的資金來源、期限結構和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面還要加大工作力度。從私募行業結構看，前些年基金管理人登記數量呈井噴式增長，經過清理優化，已實現進出動態平衡。但行業仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優化行業結構。結構是制約當前行業高質量發展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結構性難題，以結構的可持續實現發展的可持續。
二是更加突出抓規范、防風險和促創新的統籌平衡。這些年來，我們始終注重加強公募基金和私募資管計劃的規范監管，嚴格清理規范子公司，大力推動降杠桿、去通道、除嵌套，應該說，各項工作都走在了資管行業的前列。要繼續嚴格落實資管新規，加快推進整改，確保年底前按期完成。當前，私募股權基金正處在轉型發展的關鍵時期，能不能有效治理各種亂象，能不能推動行業規范水平有一個質的提升，這是關系到行業創新發展的前提和基礎。對于基金業的創新問題，始終持積極包容的態度，將進一步完善分類和差異化監管，支持優質機構通過創新不斷做優做強。
三是更加突出行業自身發展和客戶價值增長的同提升、共進步。金融服務行業一個共同的理念，是都必須堅持以客戶為中心，業務開展和產品創新都要優先考慮客戶的需求和利益，實現穩定可持續的互信共贏。總的看，公募基金行業堅持持有人利益優先，不斷創新產品和服務，在回報投資者、服務投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進空間。比如，基金賺錢、基民不賺錢的問題仍然存在，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業能力和責任不匹配的問題，有的機構規模情結濃厚，重營銷輕持續服務；有的代理銷售機構和從業人員背離客戶利益,誘導“贖舊買新”。這些問題必須從維護投資者合法利益的高度切實加以解決。希望廣大基金機構自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創造最大價值的同時實現公司的成長壯大。
四是更加突出回歸行業本源，堅守“真私募”定位。國際經驗表明，私募股權和創投基金主要向特定對象募集資金，通過為實體企業提供收益共享、風險共擔的股權資本，支持不同發展階段企業發展壯大和重組重建，促進產業升級和經濟結構調整。但國內一些機構在發展中偏離了應有的定位，以私募之名變相發行公募產品，隨意設立資金池，違規變相吸儲、放貸,甚至擅自自融自用、侵占挪用基金資產。行業發展在一定程度上出現了真私募與偽私募并存，優秀管理人與“偽”管理人并存，接受登記管理和市場無序生長并存等亂象，嚴重損害行業形象聲譽，影響金融安全和社會穩定，這與行業高質量發展是背道而馳的。私募股權和創投基金必須回歸私募定位和支持創業創新的根本方向，堅持私募姓私，嚴格規范募投管退全鏈條各環節運作。將堅持分類施策、扶優限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業生態。
五是更加突出厚植行業文化，促進健全發展生態。兩年前，提出要加快建設“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，基金業積極踐行這一理念，進行了許多富有特色的探索，有很多經驗值得總結。但行業快速發展中，也出現了一些新情況新問題，有的機構經營理念不端正、急功近利；有的機構考核機制不合理，旱澇保收，過度激勵問題比較突出；有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球。這些現象與我們倡導的行業文化理念是格格不入的，必須堅決予以糾正。同時，行業文化建設涉及到公司戰略、經營理念、業務發展、投資研究、內控合規、社會責任等方方面面,是一個系統工程，希望廣大基金機構持之以恒抓好這件大事，持續倡導行業新風氣、展現行業新形象，為營造良好行業發展生態積極貢獻力量。緊扣“高質量”的主線，努力開創基金業改革發展新局面。
聚焦主業防風險，培養更高水平的投資“專門家”
易會滿表示，當前及今后一段時期，推動資本市場高質量發展，是我們改革發展穩定各項工作的總方向、總要求。證監會將會同市場有關各方，始終堅持穩中求進工作總基調，在國務院金融委的統一指揮協調下，堅持“建制度、不干預、零容忍”，堅持市場化法治化國際化，堅持“四個敬畏、一個合力”，全面深化資本市場改革開放，努力打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。新時代推動基金業高質量發展，是全行業共同的使命責任和愿景目標，希望廣大基金機構和從業人員守初心、練內功、優服務，一步一個腳印，扎實推動發展方式轉型，在服務實體經濟和構建新發展格局中彰顯基金業更大的擔當作為。
一要強專業，持續提升投資管理和服務能力。專業是金融安身立命之本，投研能力是基金業的看家本領。希望行業機構要切實增強戰略意識、宏觀思維，主動把握大局大勢，加強對產業、行業、企業的深鉆細研，提升價值發現和投資專業化水平。聚焦投資主業，深化投研管理體系改革，加強科技賦能，完善激勵約束相容的制度機制。持續優化基金投顧、銷售、托管、估值、評價機制，進一步健全以持有人利益優先為導向的投資服務完整鏈條，努力實現管理服務能力與管理規模同提升。加強基金業人才隊伍建設，培養一大批更高水平的投資“專門家”。
二要守底線，全面筑牢穩健發展基礎。對一個優秀的金融企業而言，控制風險的能力遠比賺錢的能力更重要，在證券基金行業正反兩方面的案例都不少，血的教訓也不少。合規風控能力是企業穩健發展的重要保障。希望公募基金以正在開展的健全金融機構治理專項行動為契機，進一步筑牢合規風險意識，端正經營理念和行為，嚴格落實全面風險管理和全員合規要求。私募股權管理機構要全面落實“十不得”的監管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風險控制體系，自覺遠離各種行業亂象。
三要樹品牌，切實增強核心競爭力。資本市場的高質量發展離不開高質量的基金行業機構。始終支持行業機構守正創新，加快自身改革，走特色化、差異化發展之路。希望行業機構要全面、深入貫徹新發展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業品牌，做精主業、做深專業，努力打造資管行業的百年老店。要適應資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動與國際一流資管機構對標對表,在開放中磨練內功、增強競爭力。
四要講情懷，塑造可信賴、受尊敬的行業形象。“受人之托、代客理財”是基金業的基本定位。履行信義義務、堅守契約精神是發展之基、立業之本。希望行業機構要自覺心系“國之大者”，站位全局看行業發展，切實增強使命感、責任感，在服務國家戰略、助力深化供給側結構性改革、促進共同富裕中發揮更大作用。要勇擔社會責任，牢固樹立家國情懷，有所為有所不為，把機構發展和個人追求主動融入到時代發展的大潮中，自覺維護行業聲譽。
易會滿表示，將堅守監管的主責主業，推動適時出臺私募基金條例，持續完善基金監管制度體系，推動發展各類機構投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進一步改進監管服務，堅決維護公開、公平、公正的市場秩序，切實保護投資者合法權益。加強與有關方面的信息共享和政策協同，主動與市場溝通交流，著力構建有利于基金業高質量發展的良好生態，為行業機構發展創造良好外部環境。希望基金業協會作為行業自律組織，充分發揮“服務、自律、橋梁、創新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標準、流程，提高透明度和服務質量，進一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業“急難愁盼”的問題，切實提升市場體驗感和滿意度；要加強自律管理，嚴肅行業紀律，積極推動基金業實現更高水平的專業化、規范化發展。
責任編輯：陳悠然
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