北京時間17日凌晨，美股周一收盤漲跌不一，道指創(chuàng)歷史新高，標普500指數(shù)逼近歷史最高記錄。美聯(lián)儲即將召開貨幣政策會議，投資者預(yù)計該機構(gòu)將在2020年以來首次降息，且降息50個基點的可能性增大。

　　道指漲228.30點，漲幅為0.55%，報41622.08點；納指跌91.85點，跌幅為0.52%，報17592.13點；標普500指數(shù)漲7.07點，漲幅為0.13%，報5633.09點。

　　周一早間，道指最高上漲至41733.97點，創(chuàng)盤中歷史新高。

　　蘋果股價下跌，此前美國銀行和摩根大通等公司的分析師指出，發(fā)貨時間可能表明市場對iPhone 16 Pro機型的需求低于上一年。

　　目前標普500指數(shù)距離7月份創(chuàng)造的歷史最高紀錄不到1%，本周該指數(shù)可能會創(chuàng)下歷史新高。

　　從歷史上看，美股在9月份通常疲軟。在經(jīng)歷了9月份的艱難開局之后，上周美國三大股指收高，并且都創(chuàng)下2024年一來的最佳一周表現(xiàn)。

　　美聯(lián)儲將于本周二和周三召開貨幣政策會議，市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲將自2022年3月以來首次降息。

　　本周的降息行動具有重大意義，因為許多投資者希望這一決定可以降低公司的借貸成本，并提高整體盈利、促進經(jīng)濟增長。

　　目前美聯(lián)儲的利率區(qū)間為5.25%至5.5%。

　　雖然交易員提高了對美聯(lián)儲大幅降息的預(yù)期，但根據(jù)芝商所集團的FedWatch工具，交易員對央行是本周降息25個基點還是50個基點存在分歧，預(yù)計降息25個基點和50個基點的押注幾乎勢均力敵。

　　而期貨市場則顯示交易員認為美聯(lián)儲本周降息50個基點的可能性為60%。

　　周一，交易員加大了對美聯(lián)儲將在本周降息50個基點的押注。聯(lián)邦基金利率期貨目前顯示，降息50個基點的可能性為60%。不到一周前，多數(shù)交易員認為美聯(lián)儲將降息25個基點，認為美聯(lián)儲將降息50個基點的比例僅為25%。

　　一位策略師表示，更大幅度降息對外界對美聯(lián)儲看法的影響，可能大于對經(jīng)濟本身的影響。因為投資者可能認為，美聯(lián)儲對經(jīng)濟衰退的擔憂程度，比其先前暗示的要高。

　　與美聯(lián)儲周三決議對應(yīng)的互換利率目前顯示，美聯(lián)儲降息50個基點的可能性約為50%，而上周曾幾乎完全排除了這種可能性。兩年期美國國債收益率跌向兩年低點，拖累一項美元指標達到1月份以來的最弱。

　　過去幾個交易日市場定價的急劇轉(zhuǎn)變提高了9月18日會議的變數(shù)。對于經(jīng)濟需要多少政策支持，以及美聯(lián)儲以大幅降息啟動這一寬松周期會發(fā)出怎樣的信號，投資者感到矛盾不定。

　　美國紐約聯(lián)儲前主席達德利周一表示，美聯(lián)儲在本周會議上面臨一個關(guān)鍵決定：是溫和降息25基點，還是為了遏制經(jīng)濟衰退直接降息50基點。而他本人上周五在新加坡布雷頓森林委員會會議上指出，降息50基點的邏輯更加令人信服。

　　達德利同時相信，美聯(lián)儲主席鮑威爾主席贊成采取激進做法，他上月在杰克遜霍爾會議上特別提到，勞動力市場的進一步走軟“不受歡迎”，而現(xiàn)在就業(yè)市場似乎的確在進一步下滑。

　　達德利稱，另外，貨幣政策在應(yīng)該中性或?qū)捤傻臅r候卻處于緊縮狀態(tài)。如果更大幅降息，美聯(lián)儲可以更容易的讓點陣圖預(yù)測與市場預(yù)期靠攏，而不是丟出一個不受經(jīng)濟前景支持的、讓市場不快的意外。

　　Edmond de Rothschild的分析師在一份報告中寫道：“很少有時候像現(xiàn)在這樣對央行的意圖存在如此大的不確定性。他們在經(jīng)濟疲軟的信號和通脹頑固地抗拒回到2%的目標之間左右為難?！?/p>

　　荷蘭合作銀行高級美國策略師Philip Marey表示“很難判斷”，他預(yù)計美聯(lián)儲會按常規(guī)降息25個基點，“鮑威爾沒有給出什么指引，這可能意味著FOMC尚未達成一致意見。此外，本周二的零售銷售數(shù)據(jù)仍可能改變美聯(lián)儲官員的判斷?！?/p>

　　美聯(lián)儲成員處于9月17-18日政策會議召開前的靜默期，交易員可以依賴的數(shù)據(jù)不多，包括周二將發(fā)布的8月零售銷售數(shù)據(jù)。

　　澳大利亞國民銀行策略師Rodrigo Catril表示：“我們認為，美聯(lián)儲即將啟動的新的寬松周期是美元的重大利空。隨著美聯(lián)儲放松政策，到明年將基金利率降至中性甚至低于中性的水平，美元將會周期性下跌。”

　　XTB研究總監(jiān)Kathleen Brooks表示：“無論美聯(lián)儲是降息25個基點還是50個基點，市場反應(yīng)將取決于兩個因素：美聯(lián)儲如何傳達降息的消息以及他們選擇降息50個基點的理由，以及‘點陣圖’所透露的美聯(lián)儲成員對終端利率的預(yù)期。”

　　Brooks說：“如果美聯(lián)儲開始降息50個基點，但同時重申這是為了維持經(jīng)濟的軟著陸，那么這對股市是積極的。如果美聯(lián)儲看起來是因為某些不確定因素而被迫恐慌性降息，那么預(yù)計股市將會拋售?！?/p>

　　摩根大通全球研究主席Joyce Chang表示，美聯(lián)儲有余地采取更大幅度的行動，現(xiàn)在做得更多可能會傳達正確的信號。

　　摩根士丹利的策略師Mike Wilson則認為，如果勞動力數(shù)據(jù)進一步惡化，無論美聯(lián)儲首次降息是25個基點還是50個基點，市場都可能呈現(xiàn)“避險”情緒。但如果就業(yè)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，到2025年中期連續(xù)的25個基點降息可能進一步支撐股票估值。

　　杰富瑞外匯主管Brad Bechtel表示，在新的通脹數(shù)據(jù)強化了美聯(lián)儲降息25個基點的預(yù)期之后，媒體報道向市場引入了降息50個基點的可能性。由于市場預(yù)期的變化，投資者正在調(diào)整他們的交易頭寸，以適應(yīng)可能的降息50個基點的情況。

　　BMO Capital首席投資策略師Brian Belski表示，在初始降息能夠維持經(jīng)濟擴張的周期中，股市通常會強勁上漲。

　　他表示：“只要經(jīng)濟沒有出現(xiàn)任何意外情況，美國股市就穩(wěn)穩(wěn)地處于牛市中，但我們認為，由于首次降息前一年的經(jīng)濟表現(xiàn)非常強勁，相對于歷史常態(tài)，未來的美股漲勢可能會更加溫和一些。”

　　焦點個股

　　美國商務(wù)部長吉娜-雷蒙多（Gina Raimondo）牽頭舉辦了一場閉門投資者會議，推薦英偉達（Nvidia）和蘋果（Apple）使用英特爾代工。在本次會議之前，雷蒙多會見了英特爾首席執(zhí)行官帕特-基辛格（Pat Gelsinger），期間基辛格表達了當前美國公司在芯片制造方面過于依賴臺積電。

　　特斯拉周末在推特上宣布，其生產(chǎn)的4680電池單元已達1億個。這些是特斯拉更大、更先進的電池，具有更高的能量、更長的續(xù)航里程和更低的生產(chǎn)成本。

　　“4680”這個數(shù)字指的是電池的尺寸。這款圓柱形電池直徑為46毫米，高度為80毫米。特斯拉使用的另一種電池是2170，直徑為21毫米，高度為70毫米。（典型的AA電池直徑為14毫米，高度為50毫米。）

　　蘋果股價走低，分析師稱iPhone 16系列首周末預(yù)購銷量較去年15系列減少約12.7%。分析師郭明錤在一份報告中稱寫道，根據(jù)他對第一個周末預(yù)訂的分析，iPhone 16 Pro系列的需求低于預(yù)期。

　　郭明錤在報告中寫道，iPhone 16系列首個周末預(yù)訂銷量估計約為3700萬部，比去年iPhone 15系列首個周末銷量下降約12.7%。他表示，iPhone 16 Pro系列需求低于預(yù)期的一個關(guān)鍵因素是，主要賣點Apple Intelligence沒有與iPhone 16發(fā)布同步。

　　微軟公司日前宣布，邀請Microsoft 365 Insider用戶參與測試Microsoft Teams應(yīng)用的全新語言翻譯功能，該功能著重強調(diào)了雙向翻譯的支持。

　　在美國司法部訴谷歌的反壟斷審判中，一名Facebook前廣告高管出席作證，稱由于谷歌對在線廣告技術(shù)上的壟斷，就連Facebook都無法成功地與谷歌競爭。

　　此外，這位高管還揭露了Facebook母公司Meta與谷歌于2018年達成的一項秘密協(xié)議（當時Facebook還未改名為Meta Platforms）。

　　在2009年至2019年期間負責Facebook廣告技術(shù)的Brian Boland向弗吉尼亞州聯(lián)邦法院透露，該社交網(wǎng)絡(luò)最初試圖通過Facebook受眾網(wǎng)絡(luò)（Facebook Audience Network）這一平臺在廣告市場上直接挑戰(zhàn)谷歌。

　　英特爾獲35億美元補助為美國軍方生產(chǎn)芯片。據(jù)媒體上周五援引知情人士的消息稱，英特爾公司與美國官員達成了一項具有約束力的協(xié)議，稱該公司已正式有資格獲得高達35億美元的聯(lián)邦撥款，為美國五角大樓生產(chǎn)半導(dǎo)體。該項目名為“安全飛地（Secure Enclave）”，為軍事和情報部門生產(chǎn)先進芯片。據(jù)報道，該項目將涉及美國多個州，包括英特爾在亞利桑那州的一家制造工廠。

　　特朗普媒體科技集團股價走高，特朗普疑再遭“暗殺未遂”。當?shù)貢r間9月15日，美國聯(lián)邦調(diào)查局發(fā)表聲明稱，當天美國前總統(tǒng)、共和黨總統(tǒng)候選人特朗普所有的位于佛羅里達州西棕櫚灘的高爾夫俱樂部附近發(fā)生的槍擊事件疑似是針對特朗普的“暗殺未遂”事件，該部門正在進行調(diào)查。

　　槍擊事件發(fā)生后，特朗普的競選團隊發(fā)布聲明說，特朗普目前安全。

　　據(jù)執(zhí)法部門知情人士透露，當天在特朗普打高爾夫球時，一名持槍男子出現(xiàn)在球場附近位置，特勤局特工出于保護目的向持武器的嫌疑人開槍，嫌疑人開車逃跑并隨后被捕。有官員認為，嫌疑人的目標是特朗普。

　　其他市場面，紐約商品交易所10月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價格上漲1.44美元，漲幅為2.1%，收于每桶70.09美元。

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責任編輯：張俊 SF065