專題：伴隨穩增長政策加碼結合中長期改革紅利 機構稱對A股無需悲觀

查看最新行情

　　北京時間24日凌晨，美股周二小幅收跌。谷歌與特斯拉等大型科技公司的財報成為焦點。投資者還關注美國大選選情與美聯儲今年降息的可能性。

　　道指跌57.35點，跌幅為0.14%，報40358.09點；納指跌10.22點，跌幅為0.06%，報17997.35點；標普500指數跌8.67點，跌幅為0.16%，報5555.74點。

　　占標普500指數市值29%的公司將在本周發布財報，特斯拉和Alphabet將成為“科技股七巨頭”中首先發布業績的公司。

　　谷歌母公司Alphabet和特斯拉將在周二美股收盤后公布財報。這將是本財報季的首批大型科技公司財報，投資者將據此研判科技公司在第二季度的表現。

　　盡管經歷了上周的拋售，科技公司的估值仍然很高。投資者正在尋找更多證據來證明它們的業務堅挺，且圍繞人工智能的熱潮是合理的。

　　通用汽車公布的第二財季業績輕松超出分析師預期。UPS股價走低，該公司的盈利與營收均低于市場預期。

　　以小盤股為重點的羅素2000指數周一收高1.7%，延續了上周的漲勢。近來小盤股表現亮眼，交易員認為其背后原因是大量資金從今年前期領漲的大型科技公司轉移到小盤股。

　　投資者對美聯儲將很快將開始降息的前景越來越感到樂觀，因為降息對規模較小且周期性更強的公司特別有利。

　　高盛策略師David Kostin表示：“除非宏觀環境發生重大變化，或者二季度的業績報告導致分析師上調未來幾個季度的營收預期，否則近期小型股跑贏大盤的趨勢可能會持續下去?！?/p>

　　但全球最大的機構投資顧問公司美世咨詢（Mercer）警告稱，隨著拜登退選、美國大選日益白熱化，美聯儲有越來越大的可能會按兵不動直至年底，而不是卷入其中。

　　該公司首席投資官Hooman Kaveh表示：“如果你是美聯儲理事，你很可能會說‘讓我們保持現狀，在總統大選之前保持不變’。”

　　《藍籌股每日趨勢報告》（Blue Chip Daily Trend Report）首席技術策略師Larry Tentarelli表示，上周看到的從大型科技股轉向小盤股的現象仍然普遍存在。

　　他表示，周一小盤股廣泛上漲，是因為投資者預測未來幾天的財報表現、以及本周末個人消費支出價格指數（PCE）可能樂觀。

　　Tentarelli說：“我相信目前的板塊輪動趨勢仍然完好無損。如果通脹報告表現積極，我認為小盤股和銀行股將繼續上漲?！?/p>

　　拜登退出總統大選競爭后，美國總統大選的選情發展仍是市場焦點。美國副總統卡瑪拉-哈里斯現在有足夠多的黨代表票數獲得民主黨總統提名。在數據方面，美國經濟數據以及美聯儲青睞的通脹指標將于本周晚些時候公布。

　　法國盛寶銀行銷售交易主管Andrea Tueni表示：“財報季正在來襲。這將是周五通脹數據公布之前的重點。目前我還沒有看到‘特朗普交易’的重新定價?！?/p>

　　渣打銀行周一在一份客戶報告中表示，盡管唐納德-特朗普公開聲稱傾向于美元走軟，但他的大多數政策將導致短期內通脹上升、利率升高，以及美元走強。

　　周二經濟數據面，美國全國房地產經紀人協會（NAR）報告稱，與5月份相比，6月份二手房的銷售量環比下降了5.4%，經季節性調整的年化為389萬套。銷售額也比去年6月下降5.4%。這是自去年12月以來最慢的銷售增速。

　　上述數據均為已經完成銷售的房屋數據，主要基于4月和5月簽訂的合同。

　　今年4-5月份，美國的30年期固定抵押貸款的平均利率躍升至7%以上。此后利率略有回落，但仍維持在6%以上的高位。

　　NAR首席經濟學家Lawrence Yun表示：“我們看到房地產市場從賣方市場向買方市場的緩慢轉變。待售房屋在市場上停留的時間更長，賣家收到的報價越來越低。越來越多的買家堅持進行房屋檢查和評估，在全國范圍內，二手房庫存正在明顯上升。”

　　焦點個股

　　花旗銀行重申對英偉達“買入”評級及目標價150美元，并對英偉達開啟30日上行催化劑觀察，主要涉及三個原因： （1）英偉達CEO黃仁勛及Meta CEO扎克伯格很可能討論未來AI發展，估計英偉達將會公布外界期待已久、以Arm為基礎的Grace CPU芯片服務器；（2）黃仁勛的言論將會就終端客戶盈利模式及投資回報，提供正面訊息；（3）預期將會釋出AI需求加快的訊息，近期股價因應地緣政治而回調（市盈率較三年平均水平折讓13%），可被視為買入機會。

　　隨著埃隆-馬斯克旗下腦機接口公司Neuralink估值的飆升，該公司的一些員工和投資者正準備出售其所持股票。

　　據兩位知情人士透露，Neuralink最早于下個月發起收購要約，從希望出售股票的員工手中回購股票。而Neuralink的一些員工和投資者也正在為此做準備。

　　瑞銀將AMD的目標價從200美元上調至210美元。

　　據消息人士透露，蘋果首款空間計算設備Vision Pro在華市場的表現不佳，退貨率超過50%。

　　蘋果官網顯示，符合退貨條件的商品可在交付之日起14天內申請退貨。此前，Vision Pro在美國市場的銷量也未達到預期，銷量尚未達到10萬臺。

　　業內分析認為，產品高昂的售價和缺乏實用的功能是影響消費者購買的主要原因。盡管蘋果正在研發更低價位的Vision Pro版本，但產品的實用性和應用價值仍是關鍵。目前，Vision Pro需要更多實用的應用，尤其是提升工作效率的應用來推動其普及。不過，上述數據尚未得到蘋果官方的證實。

　　周二，微軟發言人在接受媒體采訪時表示，歐盟應該為這起全球最大規模的IT系統故障負責。這位發言人稱，歐盟的限制措施導致其無法鎖定Windows系統，是引發本次全球最大IT故障事件的原因之一。

　　微軟所說的歐盟限制性措施指的是2009年微軟與歐盟達成協議。根據該協議要求，微軟承諾給予所有安全軟件與微軟自身軟件相同的Windows內核訪問權限，使得像CrowdStrike這樣的第三方安全軟件開發商的安全產品，可通過Windows客戶端和服務器系統中的API，訪問并執行極其復雜的操作。

　　微軟認為這一政策的代價是系統安全性降低，藍屏死機事件正是這一政策后果的體現。

　　微軟發言人抱怨稱，“盡管公司希望能夠進一步鎖定操作系統以提高安全性，但歐盟的要求使得這一目標難以實現。”

　　網絡安全公司Wiz或已拒絕谷歌230億美元的收購提議。該公司CEO稱，公司將按照原計劃尋求上市，達成每年10億美元的經常性營收的目標。

　　本月早些時候有消息源透露，谷歌母公司Alphabet方面擬出價230億美元收購網絡安全初創公司Wiz，并且已就此與后者進行深入談判。23日有消息稱，Wiz公司CEOAssaf Rappaport已在內部郵件中宣布，該公司將拒絕谷歌的收購提議。

　　Truist Securities將亞馬遜的目標價從220美元上調至230美元，維持“買入”評級。

　　Meta Platforms公司CEO扎克伯格確認，該公司將在今年年底前發布全新的AR智能眼鏡，并稱Meta幾乎已經準備好展示產品原型。據媒體披露，Meta可能會在9月召開的Meta Connect年度大會上公布新款AR智能眼鏡。

　　波音公司的一位供應鏈高管周二表示，供應商和航空公司有權對該公司的飛機產量預測持懷疑態度，該公司的產量最近有所下降。

　　波音全球供應鏈和制造高級副總裁Ihssane Mounir在范堡羅航展與其他高管的討論小組上表示：“從供應方面和航空公司的角度來看，我們沒有履行對他們的時間表承諾，這是合理的?！?/p>

　　波音計劃增加其暢銷的737MAX的產量，但在1月5日幾乎全新的737 MAX 9發生門塞事故后，該公司今年受到法律和監管機構的審查，已經大幅減少了產量。

　　CrowdStrike受到關注。此前兩個交易日，該股累計跌幅達23%。在該股下跌的同時，“木頭姐”抄底近6萬股。

　　因動力問題，汽車生產商斯特蘭蒂斯旗下15萬輛汽車遭調查。

　　Spotify公司二季度營收符合預期。

　　通用汽車提高全年調整后每股收益預期。

　　其他市場面，紐約商品交易所9月交割的西得州中質原油（WTI）期貨價格下跌1.44美元，跌幅為1.84%，收于每桶76.96美元。

　　9月交割的布倫特原油期貨價格下跌1.39美元，跌幅為1.69%，收于每桶81.01美元。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張俊 SF065