募集資金投資上述項目如有剩余，剩余部分將補充本公司日常營運資金；如有不足，不足部分將由本公司通過內(nèi)外部財務資源自籌解決。

　　上述項目中涉及到固定資產(chǎn)投資的均已經(jīng)獲得立項核準、備案，具體情況如下：

　　上述募集資金投資項目已獲得本公司一屆四次董事會會議及本公司2007年第三次臨時股東大會批準。

　　二、募集資金運用對經(jīng)營和財務狀況的影響

　　本次發(fā)行募集資金投入使用后，將對本公司的經(jīng)營成果和財務狀況帶來如下影響：

　　(一)進一步增強公司核心業(yè)務的競爭力

　　本次募集資金投資項目全部用于本公司核心業(yè)務，著重用于產(chǎn)業(yè)技術升級改造，支持本公司可持續(xù)發(fā)展，建立資源保障體系。

　　(二)進一步鞏固和提升公司的行業(yè)地位

　　本公司本次投資計劃安排9.17億并購資金，并購項目將緊緊圍繞主營核心相關業(yè)務，并購項目的順利實施必將進一步提高本公司在行業(yè)中的地位，并增強市場份額，為長期發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)良環(huán)境。

　　(三)促進公司盈利能力的提高

　　項目的實施將會使本公司的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場開拓能力等得到較大幅度的提高，可為本公司培育新的利潤增長點，直接帶來收益，并為本公司的后續(xù)發(fā)展打下堅實的基礎。

　　(四)對財務狀況的影響

　　本次募集資金到位后，本公司的凈資產(chǎn)將大幅度增長，資金實力得到增強，償債能力有效提高，將進一步拓展本公司的貸款融資空間。

　　由于募集資金投資項目在短期內(nèi)難以完全發(fā)揮效益，且本次募集資金大部分投資于固定資產(chǎn)建設項目，這些項目建成后將產(chǎn)生一定的折舊、攤銷成本，凈資產(chǎn)收益率將會有一定程度的下降。但是，隨著本次募集資金投資項目逐步實現(xiàn)預期的經(jīng)濟效益，本公司盈利能力將進一步提高。

　　第五節(jié) 風險因素及其他重要事項

　　一、風險因素

　　(一)鉬價格波動

　　本公司的主要產(chǎn)品為鉬爐料、鉬化工、鉬金屬產(chǎn)品。國際國內(nèi)市場鉬價波動對本公司經(jīng)營業(yè)績造成較大影響。盡管行業(yè)普遍預計在一定時期內(nèi)，鉬價格仍將在高位運行，但鉬的市場價格仍可能存在不同程度的波動，鉬價波動將可能導致本公司業(yè)績的波動。

　　(二)行業(yè)競爭

　　本公司面臨著來自國內(nèi)和國際的其他鉬產(chǎn)品生產(chǎn)商的競爭，并且競爭日益激烈。本公司的競爭對手可能在資金實力、生產(chǎn)技術、資源儲量、規(guī)模效應、市場形象等方面中的某些方面優(yōu)于本公司。激烈的競爭可能導致本公司產(chǎn)品的價格或銷量的降低，從而對本公司的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況產(chǎn)生不利影響。