模擬財務報表是假設根據重組協議在2007年5月16日形成的與主鉬業務相關的組織及經營架構同樣存在于上述期間，且一直從事鉬相關業務。注入本公司的主鉬業務相關的資產、負債及權益以及上述期間內實際發生的收入、成本和費用按照重組方案確定的劃分原則及配比原則編制。

　　特別提請投資者閱讀本公司財務報表時注意以上情況。

　　4、本公司設立未滿三年，但報經國務院豁免后，已滿足《首次公開發行股票并上市管理辦法》第九條“發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外”的要求。

　　5、本公司于2007年9月取得了國土資源部核發的金堆城鉬礦《采礦許可證》，本公司將上述采礦權在設立日即2007年5月16日至2029年12月31日的期間內，采用直線法攤銷，每月攤銷額為389萬元。由于本公司設立前金鉬集團所持有的采礦權為無償取得，不需納入資產核算并進行攤銷，因此本公司自2004年1月1日至本公司設立日期間的模擬報表不包含采礦權攤銷成本，特別提請投資者關注此因素的影響。

　　6、為發起設立本公司，金鉬集團依據重組方案對擬投入本公司的主鉬業務相關資產、股權以2006年8月31日為評估基準日進行了評估，自評估基準日之后的本公司模擬及實際財務報表中已反映了資產評估增值的影響。截至2007年9月30日，于評估基準日的存貨已經流轉完畢，其評估增值3.14億元已完全反映在2006年及2007年1-9月模擬及實際營業成本中，并使本公司2006年相關成本增加約3.02億元，使2007年1-9月相關成本增加約1，168萬元。

　　7、本公司擬利用本次募集資金中的9.17億元收購金鉬集團持有的汝陽公司65%的股權。在評估基準日2007年6月30日，汝陽公司經審計的凈資產為19，460.22萬元，經備案凈資產評估值為141，029.03萬元，凈資產增值121，568.81萬元，增值率為624.70%。評估增值的主要原因是東溝和草溝礦業權的增值。

　　8、本公司本次發行募集資金擬用于產業技術升級改造、產品結構調整及鉬深加工業務的進一步發展、支持公司可持續發展及建立資源保障體系等相關固定資產投資、支付礦權價款及股權收購等用途，投資總額預計將達到76.45億元，相關投資將主要于未來三年完成，投資完成后達產亦需要一定時間。鑒于該等投資項目整體規模較大，投資周期相對較長，短期內可能無法帶來明顯經濟效益。

　　第二節 本次發行概況

　　第三節 發行人基本情況

　　一、發行人基本信息

　　二、發行人的歷史沿革及改制重組情況

　　(一)發行人的設立方式

　　本公司是由金鉬集團作為主要發起人，聯合太鋼集團、東方集團及寶鋼集團等三家單位共同發起設立，并于2007年5月16日在陜西省工商局登記注冊的股份有限公司。