3、現金流量分析

　　2007年1-9月本公司經營活動產生的現金流量為21.07億元。經營活動產生的現金流入主要為銷售鉬系列產品收入。

　　本公司投資活動產生的現金流出主要用于投資及購買固定資產，金額占總現金流量比例較小。

　　本公司籌資活動產生的現金流出主要為本公司設立過程中剝離的貨幣資金及償還設立重組過程中形成的應付金鉬集團款項。

　　(五)股利分配情況

　　本公司自設立以來，進行了一次股利分配。2007年12月14日，經本公司2007年第四次臨時股東大會批準，將本公司自設立日2007年5月16日至2007年9月30日經審計的可供分配利潤907，261，626.40元向現有股東分配，每10股派發現金股利4.218元。

　　本次發行及上市完成后，本公司2007年10月1日起至發行前的滾存利潤將由新老股東按發行后股份比例共享。

　　(六)控股子公司情況

　　1、金鉬科技

　　金鉬科技是本公司的全資子公司。金鉬科技成立于2000年10月24日，注冊地址為西安市高新技術產業開發區高新路16號創業大廈，注冊資本為3，880萬元，法定代表人為張繼祥，經營范圍為鉬系列及相關的高科技產品的生產、銷售，產品研究開發、對外投資技術服務。金鉬科技目前主要從事鉬酸銨、二硫化鉬、高純三氧化鉬、鉬酸鹽、催化劑等三十多種鉬化工產品的生產和銷售。

　　根據中磊會計師事務所的審計報告，截至2006年12月31日，金鉬科技總資產為17，587.95萬元，凈資產為12，492.09萬元，2006年營業收入為33，391.17萬元，凈利潤為2，848.92萬元；截至2007年9月30日，金鉬科技經中磊審計的總資產為35，251.24萬元，凈資產為13，957.93萬元，2007年1-9月營業收入為14，865.70萬元，凈利潤為2，046.74萬元。

　　2、陜西華鉬

　　陜西華鉬是本公司的全資子公司。陜西華鉬成立于2001年11月26日，注冊地址為西安市長安區韋曲東街66號，注冊資本為6，363.57萬元，法定代表人為張繼祥，經營范圍為鉬及其它有色金屬材料及其延伸產品的研究、開發、生產、銷售；與上述經營范圍相關設備的研制等。陜西華鉬目前主要從事鉬粉、鉬棒、鉬板坯、鍛軋鉬板等鉬金屬制品的生產加工和銷售。

　　根據中磊會計師事務所的審計報告，截至2006年12月31日，陜西華鉬總資產為22，999.08萬元，凈資產為15，006.31萬元，2006年營業收入為24，896.36萬元，凈利潤為541.76萬元；截至2007年9月30日，陜西華鉬經中磊審計的總資產為30，304.43萬元，凈資產為14，380.77萬元，2007年1-9月營業收入為21，291.36萬元，凈利潤為-277.08萬元。