炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！
大盤全天震蕩走高，滬指漲超2%。上證50大漲2.73%，50只成分股全線上漲，三一重工、中金公司、中國建筑等漲超5%。
上證50成分股的大漲也帶動金融、基建、有色等權重板塊集體走高，湘財股份、徐工機械、天山鋁業等漲停。ChatGPT概念相關板塊午后再度走強，三六零、新華網、神州數碼等漲停。三大通信運營商集體走高，中國電信漲停，中國聯通漲超7%。家居家電股表現活躍，好太太、老板電器、索菲亞、金牌櫥柜等漲停。板塊方面，家居家電、證券、ChatGPT、手機游戲等板塊漲幅居前。
下跌方面，醫藥股集體調整，新冠藥方向領跌，多股跌超3%。新冠藥、醫藥商業、中藥等板塊跌幅居前。總體上個股漲多跌少，兩市超3800只個股上漲。
截至收盤，滬指漲2.06%，深成指漲2.03%，創業板指漲1.28%。滬深兩市今日成交額9498億，較上個交易日放量357億。北向資金全天凈買入60.03億元，其中滬股通凈買入58.04億元，深股通凈買入1.99億元。
01
基建產業鏈全線爆發
今日，藍籌權重股整體表現更為強勢，其中，基建產業鏈全線爆發。工程機械板塊領漲兩市，徐工機械漲停，自去年10月以來漲幅超50%；上周漲停的三一重工也大漲逾8%，自去年10月低點漲幅超36%。
整體來看，工程機械走強源于多方面的利好支撐。
首先，基建促進政策預期升高。隨著近期地方兩會相繼落幕，有28個省份公布了2023年固定資產投資增速目標，最高達13%，市場對兩會期間出臺基建相關促進政策抱有極大的預期。
其次，基礎建設大面積開復工。近期多地加速推動重大項目開工建設，浙江、江蘇、山東、上海等地密集簽約開工一批重大項目，且從投資項目清單來看，新老基建投資正共同發力，工程機械的需求有望迎來增長。
同時，據百年建筑調研全國250家水泥生產企業的數據顯示，上周水泥企業出庫量為149.15萬噸，環比上升83.8%，各家也發出了水泥漲價通知函，這也預示了下游需求旺季已經提前到來。
目前，穩增長相關政策持續落地，而作為重要政策抓手的基建領域投資需求仍強，且除傳統的老基建外，關于新能源、算力等領域的新基建也帶來增量，整體來看，基建方向景氣度仍然可觀。中商情報網預計2023年工程機械行業營收將達10110億元。出口方面，據慧聰工程機械網消息，主機廠認為隨著產品競爭力提升、銷售渠道完善、售后服務優化，2023 年出口目標將實現50%-100%增長。
基建投資方向上，華泰證券認為，未來會更加注重項目綜合性效益和國家安全等領域：
1、老基建提質：主要是對于存量的改造更新、短板的補齊、智能化升級等方面將展現較好的成長性機會。
2、新基建加量：①“雙碳”戰略下新型電力系統將迎來重要發展機遇，電源、電網、儲能等能源基建有望實現高速增長；②以5G、數據中心為代表的新型基礎設施：如5G、工業互聯網等方向。
3、國家安全基礎設施：①提高應對重大自然災害能力的基礎設施：比如減隔震技術、水利防洪等。②糧食安全相關的基礎設施：比如高水平糧倉、糧食物流系統等；③能源、信息、金融安全等其他方向相關基礎設施。
02
中國電信繼續“狂飆”
基建產業鏈之外，由ChatGPT帶動的市場主線人工智能方向，今日內部再度分化，后排股份方向的虧錢效應顯著增加，但最核心的人氣龍頭仍有反復活躍的機會。
其中電信運營方向最為強勢，中國電信再度漲停，最新報價6元/股，中國聯通、中國移動均大幅上漲漲超6%。
消息面上，中國電信是業內目前首個公布ChatGPT業務最新進展的運營商。據《科創板日報》消息，中國電信已全面布局大模型技術研發并取得階段性成果，積極關注產業版“ChatGPT”并已具備相關技術研發基礎，初步具備文章續寫、主題寫作、同義句生成、多輪對話和長文本摘要等能力，旨在打造面向電信領域的產業版生成式技術的端到端產品化能力。
隨著ChatGPT持續火熱，國盛證券認為，AI訓練的核心資源是大數據，因此可以圍繞“算力”與“數據”兩大核心要素“兩手抓”，傳統電信運營商掌握海量數據（維權），通過AI技術重塑價值將是新方向。
1、算力側：積極布局如CPO、硅光、薄膜鈮酸鋰等高算力場景技術創新，以及AI芯片、交換機、光模塊等核心環節。
2、數據側，積極布局具備優質數據源、具備發展大模型軟硬件基礎設施及能力的廠商，包括三大運營商、以及運營商數據產業鏈中DPI、數據處理等環節。
不過相較于此前板塊整體拉升的主升行情，目前人工智能方向或已進入題材炒作相對尾聲的階段，雖然板塊中仍會個股反復活躍，但確定性較低相較于之前大為降低，短期風險仍需注意。
03
全面注冊制下關注什么？
回顧近期A股市場，全面注冊制的落地成了最重要的話題。全面注冊制下，交易規則也出現了較大變化，值得投資者注意：
①新股中簽同意更改為500股；②新股上市前五天不設漲跌幅限制，五天后滬深主板恢復為10%；③主板也迎來“交易籠子”，即申報價格相比基準價有2%的限制（部分低價股可以不必參考2%限制，直接增加或者減少0.1元）；④10天4次異動、10天累積漲幅達100%、30天累計漲幅達200%，定性嚴重異常波動，大妖股或難以出現；⑤增發、重組的頂級修改為二十日均價的80%，有利于重組注資的企業。
對于全面注冊制的落地，巨豐財經認為，國內經濟面已呈現緩復蘇跡象，市場資金面也呈現出一定的回暖，市場整體因素偏向利好，疊加注冊制全面實施開啟，市場情緒面偏向樂觀，在市場情緒回升下，短期市場修復行情有望再次開啟。
根據KingerLau等策略師周一的報告，高盛認為MSCI中國指數到2023年底將達到85點，較當前水平高出大約24%。此外，A50期指今日也一反往日之疲態直線拉升一度漲超3%。
至于全面注冊制下，哪些標的有望受益，從市場動向也能看出端倪。
近期大盤藍籌股頻頻異動，今日中國人壽、招商銀行、中國平安等大金融藍籌股更是罕見大漲。隨著全面注冊制的落地，一些業務模式成熟、業績穩定增長、規模較大、具有行業代表性的優質企業或許將迎來一輪估值修復。
除了優質標的之外，券商股或將長期受益。國信證券發布研究報告稱，當前券商PB估值為1.39倍，處于十年來12.70%的歷史分位，具有較高的安全邊際。全面注冊制改革啟動，打開券商投行業務空間，推動券商通過部門協同，從通道中介轉型為專業金融服務機構。從長期來看，作為我國經濟轉型的重要抓手，券商會長期受益于資本市場制度改革以及財富管理大時代的紅利。
責任編輯：牛梓蘅
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
