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導語

    每年一度的兩會是國家政治和經濟生活中最為重要、影響最為深遠的“大事件”,且會對資本市場走勢造成影響,成為貫穿三四月間的投資主線。而從兩會透出的重要政策方向指引,更是會對全年甚至更長時間的A股投資產生深遠的影響。市場歷年來都試圖通過解析“兩會”期間所討論的熱點問題來挖掘下階段的投資線索。2010年兩會期間將會有哪些政策熱點?可以關注哪些板塊與個股?本專題梳理了各個機構對兩會行情與機會的研判,以期對投資者有所裨益。[評論][兩會經濟報道專題][兩會新聞專題]

兩會政策走向分析:調結構或成為焦點

申銀萬國:八個加快將主導兩會討論方向
申銀萬國:八個加快將主導兩會討論方向

2009年是保增長的一年,我們認為2010年將是調結構的一年,經濟增長方式的轉變將成為兩會主線。八個加快將主導兩會討論方向。

    八個加快分別為推進經濟結構調整(具體包含優化需求結構、調整國民收入分配結構、加快調整城鄉結構,推進城鎮化,加快區域經濟結構和國土開發結構)、產業結構調整(加快發展戰略性新興產業)、自主創新、農業發展方式轉變以及加快推進生態文明建設、加快推進經濟社會協調發展、加快發展文化產業、加快推進對外經濟發展方式轉變。預計房地產市場等也將成為兩會重要內容。

東方證券:從地方兩會看今年中央兩會政策走向
東方證券:從地方兩會看今年中央兩會政策走向

我們認為,在2009 年保八成功、經濟開始復蘇的背景下,2010 年的宏觀政策重心將不可避免地出現切換和轉移,各種利益主體的矛盾將開始顯現。

    我們對各地方兩會的政府工作報告進行了總結和梳理,力圖從中來尋找共性,提前明確全國兩會上的確定性方向。目前來看,今年中央兩會政策有望集中在以下六個領域:保障民生,促進內需;加大扶持戰略性新興產業;加快特色區域經濟建設;進一步推進城鎮化水平;注重節能環保,推廣低碳模式;規范房地產市場,加強住房保障。

  • 廣發證券:近十年兩會關鍵詞回顧 2010年兩會關鍵詞猜想
  • 年份 兩會日期 兩會關鍵詞
    2000 3.3-3.15 擴大內需、減輕農民負擔、教育改革、西部大開發、國企改革
    2001 3.3-3.15 “十五”規劃、農業、產業結構升級、西部大開發、社會保障制度、可持續發展
    2002 3.3-3.15 擴大內需、農業、經濟體制改革、入世、完善社會保障體系、可持續發展
    2003 3.3-3.18 擴大內需、三農問題、產業結構調整、西部大開發、擴大就業、社會保障
    2004 3.3-3.14 再就業、安全生產、社會保障、臺灣公投、三農問題
    2005 3.3-3.14 科學發展觀、宏觀調控、國企改革、一號文件、社會保障、民工權益、審計風暴、關注貧困生
    2006 3.3-3.14 自主創新、科學發展觀、宏觀調控、建設新農村、安全生產、國企改革、社會保障、醫療體制改革、亂收費、義務教育
    2007 3.3-3.16 科學發展觀、和諧社會、創新性國家、節約型社會、建設新農村、安全生產、社會保障、環境保護
    2008 3.3-3.18 通脹、農業、消費、災后重建、醫改、環保、新能源、區域經濟
    2009 3.3-3.13 農業、房地產、產業振興、4萬億元、消費、食品安全、醫改、社會保障、教育、就業、保八
    2010 3.3- 猜想:三農、食品安全、就業、消費、醫改、區域振興、產業調整振興、新興戰略產業、文化

兩會A股走勢研判:上漲概率大

兩會行情板塊與個股機會:熱點紛呈

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  • 兩會行情蠢蠢欲動 關注五大熱點
  • 熱點1 區域經濟:區域概念爆炒可能與市場預期兩會中我國將從國家戰略層面進一步強調區域經濟規劃,打造經濟增長重要新引擎的戰略意義有關。分析師指出,“兩會”相關的“區域振興”規劃還將繼續出臺,但由于此前“區域板塊”整體漲幅過大,出現超額收益可能性較小。
  • 題材豐富盼百花齊放 挖掘個股迎兩會行情
  • 記者利用wind數據統計的結果顯示,歷年兩會前后一段時間內,市場都很少出現大規模的波動,以穩為主。上海證券預計,市場啟動中級反彈行情的概率在80%以上,近15 年“兩會”行情中,大盤上漲平均值為1.64%,漲幅居于前列的高頻行業是房地產、交通運輸、家用電器。
  • 六大潛在規劃將成兩會熱點 調結構牛股大搜捕
  • 區域板塊之間有輪動跡象,由于參與資金以游資為主,因而股價波動較大。可適當關注各區域板塊中股價漲幅相對較小的股票,如成渝特區成發科技(600391)、中國嘉陵(600887),關中地區的秦川發展(000837)、皖江區域的江淮汽車(600418)、合肥城建(002208)等。
  • 區域經濟主題:新疆、成渝經濟區、濱海新區、長三角地區(點評機構:齊魯證券)
  • 政策受益主題:戰略性新興產業