前天還在說(shuō)大消費(fèi)，昨天大消費(fèi)就仿佛聽(tīng)到了召喚，迎來(lái)了強(qiáng)勁反彈。
“喝酒吃藥”外加“各種茅”，八仙過(guò)海，各顯神通！創(chuàng)業(yè)板指數(shù)“七連陰”之后，怒飆4%，一掃多日陰霾。
創(chuàng)業(yè)板昨日大漲
關(guān)于A股的大漲，可能更多地歸功于咱們投資者讀懂了一則新聞。昨天開(kāi)幕的2021中國(guó)國(guó)際數(shù)字經(jīng)濟(jì)博覽會(huì)，傳來(lái)了重磅消息，從這則消息來(lái)看，國(guó)家支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針政策沒(méi)有變，現(xiàn)在沒(méi)有改變，將來(lái)也不會(huì)改變！
這則新聞的重點(diǎn)內(nèi)容是圍繞“中小企業(yè)”，再結(jié)合最近多次提及的“專精特新”企業(yè)，不難看出，未來(lái)市場(chǎng)的方向大概率會(huì)是專精特新+中小企業(yè)。
資本市場(chǎng)最怕的就是不確定性。此前，國(guó)家一系列政策（諸如對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)反壟斷、整頓學(xué)科類(lèi)校外培訓(xùn)、反對(duì)資本無(wú)序擴(kuò)張等）使得資本市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的猜測(cè)很多，場(chǎng)內(nèi)資金選擇了確定性更高的行業(yè)。昨天，資金重新回流創(chuàng)業(yè)板，重塑市場(chǎng)信心。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，政策的確定性是毋庸置疑的。但就目前來(lái)說(shuō)，仍需一分為二地看待。
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的這輪行情，顯著弱于其他指數(shù)，主要原因是中報(bào)落幕，創(chuàng)業(yè)板低于預(yù)期。板塊剔除少數(shù)醫(yī)藥樣本股新冠疫苗業(yè)務(wù)造成的非持續(xù)盈利后，整體水平僅為15%左右增長(zhǎng)，無(wú)法支撐板塊過(guò)去3個(gè)月實(shí)際的單邊上漲幅度。
技術(shù)面上，創(chuàng)業(yè)板昨日大漲暫時(shí)化解了破箱體下軌的風(fēng)險(xiǎn)，但仍未突破近期的下降通道，后續(xù)仍需觀察。
最近，高層多次強(qiáng)調(diào)跨周期調(diào)節(jié)，這要求我們要打破傳統(tǒng)，不要按照固有的周期（比如年報(bào)、中報(bào)）去看待民企，要按照跨周期調(diào)節(jié)思路去發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。
白酒股大幅反彈
昨日，調(diào)整許久的白酒股大幅反彈，成為大盤(pán)走強(qiáng)的中堅(jiān)力量之一。白酒的走強(qiáng)或與國(guó)慶、中秋雙節(jié)消費(fèi)高峰即將到來(lái)有關(guān)，龍頭酒企推出雙節(jié)穩(wěn)價(jià)穩(wěn)市方案。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去11年，中秋節(jié)前20個(gè)交易日，中證白酒指數(shù)漲幅為正的概率是73%，中秋節(jié)后5個(gè)交易日中證白酒漲幅為正的概率為63.63%。
關(guān)于雙節(jié)可能帶來(lái)潛在收益的板塊，大家可以閱讀達(dá)哥昨天的文章《潛伏，等待行情爆發(fā)——道達(dá)對(duì)話牛博士》。
關(guān)于北京證券交易所這個(gè)題材，上周末繼續(xù)發(fā)酵，政策遠(yuǎn)超預(yù)期，題材夠硬。創(chuàng)投和券商股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，即便是創(chuàng)業(yè)黑馬，盤(pán)中依然能夠大漲14%。
但反觀前晚意念盤(pán)已經(jīng)漲停的橫琴概念，由于有資金提前埋伏，利好出盡便是利空，格力地產(chǎn)直接被按跌停，其他的相關(guān)概念股也是高開(kāi)低走。
兩市超3000只個(gè)股上漲，熱門(mén)賽道淪為背景板。前天已經(jīng)說(shuō)過(guò)，熱門(mén)賽道內(nèi)部，各板塊的節(jié)奏并不一致，注定了他們會(huì)出現(xiàn)分化。半導(dǎo)體及元器件在調(diào)整多日之后，重回視野；鋰電池板塊多只龍頭連續(xù)大跌，其中或有個(gè)股已經(jīng)在做近期高點(diǎn)，對(duì)于近期漲幅過(guò)大的標(biāo)的，短線投資者應(yīng)盡量回避。
消費(fèi)藍(lán)籌VS熱門(mén)賽道，蹺蹺板效應(yīng)愈發(fā)明顯，新老熱點(diǎn)的“宮斗戲”目前并未見(jiàn)分曉，投資者更應(yīng)謹(jǐn)慎，切勿投錯(cuò)了賽道，錯(cuò)失良機(jī)。
更何況，從最近的資金層面來(lái)看，上周末已有媒體報(bào)道產(chǎn)業(yè)大佬跑步入市，房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金也開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)，有流入股市的征兆。我們更需要思考未來(lái)誰(shuí)才能夠帶領(lǐng)指數(shù)走得更遠(yuǎn)。
（張道達(dá)）
根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
責(zé)任編輯：何松琳
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