2014全國兩會周年回顧：1300點長陽褒獎改革
A股政策紅利釋放路徑回溯
重點提示：在過去的一年多時間中，“改革”自然成為了國內資本市場投資的一條主線，并還將持續貫穿于2015年。而從另一個角度來看，本屆政府改革之決心投射到國內資本市場，也成為了新一輪牛市啟動的重要原因。
本報記者 羅諾 北京報道
資本市場向來是經濟的晴雨表。
上證指數從2052.07點到3332.72點，從某種意義上說，這近1300點超60%的漲幅，便是中國資本市場對于這一年來改革創新的最有力褒獎。
從2012年10月十八大召開至今兩年半時間內，新一屆政府領導班子在成功完成交接和過渡，并在2014年全面深化改革成功走過開局之年后，更在2014年年底的中央經濟工作會議上提出2015年要“狠抓改革攻堅”，而這些改革之決心投射到國內資本市場，也成為構成目前資本市場熱點的主要內容。
回溯國資改革釋放路徑
2013年作為政府換屆第一年，由于所面臨的國內外環境和經濟狀況與10年前存在很大差異，故市場預期，新一屆政府與上一屆政府的執政上將需要出現明顯的差異。
“我國改革已經進入攻堅期和深水區，進一步深化改革，必須堅定信心、凝聚共識、統籌謀劃、協同推進；要勇于沖破思想觀念的障礙和利益固化的藩籬，敢于啃硬骨頭，敢于涉險灘，更加尊重市場規律，更好發揮政府作用，以開放的最大優勢謀求更大發展空間。”習近平在2013年兩會期間參加上海代表團審議時指出。
“改革貴在行動，喊破嗓子不如甩開膀子。”在2013年全國人大一次會議新聞發布會現場，李克強在回答中外記者提問時坦言：“現在觸動利益往往比觸及靈魂還難。但是，再深的水我們也得蹚，因為別無選擇，它關乎國家的命運、民族的前途。”
在新一屆政府的強勢力推改革態度之下，斯時，市場普遍預期可能推動的改革將涉及到民營資本的進入障礙以及壟斷領域的改革、金融體系改革、財政稅收體制改革。
在經歷了2013年的新老交接過渡期后的2014年中，正如之前市場所預期般，新一屆政府以“深化改革”為關鍵詞之一的執政思路進一步得以體現。
在過去的一年多時間中，“改革”自然成為了國內資本市場投資的一條主線，并還將持續貫穿于2015年。
“國企改革”可謂是近年來國內資本市場中最為重大且最具持續性的話題之一，也可謂是新一屆領導班子上任后“贈予”資本市場的一份大禮。
2013年12月中旬，上海國資系統一馬當先，以示范性榜樣模式率先出爐上海國資改革方案。
而在此前后，有關板塊已在資本市場有所表現。包括海博股份(600708.SH)、錦江投資(600650.SH)、交運股份(600676.SH)、上海梅林(600073.SH)、上實發展(600748.SH)等上海本地股同一時間內大幅上漲，上海板塊幾乎全線飄紅，都反映出市場對于國資改革方案強烈預期的躁動。
隨后，重慶、安徽、廣州、北京等多省市皆出臺有關的國資改革方案。
2014年7月中旬，包括國家開發投資公司、中糧集團、中國醫藥集團總公司、中國建筑材料集團有限公司、中國節能環保集團公司、新興際華集團有限公司在內的六家央企被國資委[微博]選定為首批央企改革試點單位。
這接踵而來的對于改革紅利即將釋放的預期，在國內資本市場中則形成了一波又一波概念股的大幅上漲。
而據綠靴資本記者獲悉，2015年，國資改革仍然將成為全國各地改革工作的重要著墨點，31省區市的2015年政府工作報告無一例外皆提及“國有企業改革”，其中，有13省市明確將著力組建“國有資本投資運營公司”。
新概念遍地開花背后
與國資改革一樣，2014年軍工改制也同樣是“牛市”有力助推之一。
早在2013年10月，中共十八屆三中全會中，新一屆領導班子便明確提出“推動軍民融合深度發展”，并將其作為深化國防和軍隊改革的重大任務之一，納入國家全面深化改革的總體布局。
“此次國防和軍隊改革方向將涉及三個方面，其分別為深化軍隊體制編制調整改革、推進軍隊政策制度調整、推動軍民融合深度發展。”一位來自于國內某大型軍工類集團的負責人士向綠靴資本記者透露此番新一屆領導班子對于軍工改制的思路。
對于中短期內，上述有關國防和軍隊改革方向所涉的三個方面中，最能讓資本市場充滿想象的依然還是軍工企業改制后的證券化之路。
“國家推動改革，企業積極響應，改革必然釋放生產力；在國防資產證券化趨勢下，更多優良的軍工資產將更快地注入到其上市公司之中，登陸資本市場，這對于相關軍工股的持續熱炒營造了噱頭。”上述國內某大型軍工類集團的負責人士對此向21綠靴記者坦言，目前大多數軍工集團資產都具有非常大的證券化空間。“雖然2014年中由于多種原因，軍工改制的步伐并未如想象中那么快，但其方向已經確定，也為即將到來的2015年留下了更多操作空間。”
“要重點實施‘一帶一路’、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，爭取明年有個良好開局。”在2014年底剛剛落幕的中央經濟工作會議上，又一次提及“一帶一路”戰略，這已經是連續兩年中央經濟工作會議提及“一帶一路”有關戰略。
而新一屆領導班子有關“一帶一路”戰略構想的提出與實施，也將同樣在資本市場中釋放出重大的政策紅利。
“2014年被稱之為改革‘元年’，凸顯改革是習李新政的主軸。可以想見，本屆政府今年工作的重心是進一步推進方方面面的改革，雖不至于說政府會放棄對GDP 增速的考量，但至少不會像以前那么不惜代價或不計成本地追求高增長；在增長維持合理區間內，不會有特別的干預政策，2013 年的財政與貨幣政策的基調將延續。”這是2014年3月中信建投推出的一份有關當年“兩會”的策略投資報告中所言。
也正是這一系列改革的基調的奠定，在經歷了漫漫數年羸弱的資本市場開始漸漸走出“熊出沒”的陰霾。(編輯 卜堅 簡俊東)
新浪聲明：此消息系轉載自新浪合作媒體，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。進入【新浪財經股吧】討論
