中國基金報 泰勒

　　今夜，我們繼續關注美股以及疫情情況。

　　中概教育股繼續崩跌

　　近期政策對教育、互聯網、地產等重點行業加大監管力度，導致市場風險偏好顯著下降。7月24日兩辦印發《關于進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》，同日市場監管總局針對騰訊享有網絡音樂獨家版權的行為做出處罰，市場對未來政策強監管的擔憂加劇。

　　26日晚間，中概教育股繼續崩跌，互聯網大企業也在繼續下跌。

　　據燃財經報道，一位新東方教育集團的內部人士表示，“在不久前的一次內部會議上，新東方集團的管理層就已經知道了教培行業要經歷嚴打，大家就開始談論公司的轉型問題。面對公司轉型，還有人建議公司轉型做托兒所，當時俞敏洪在內部會議上都落了淚。

　　26日晚間，私募大佬但斌發文，“從業29年，東方港灣成立17年多，2021年也算經歷又一次考驗！今年除了美股正貢獻，A股與港股，都是負貢獻……做的不好，我只怪我自己，內省…… ”

　　市場開始意識到決策層的政策決心

　　天風策略劉晨明點評稱，7.1之后，很多政策都有加速、加碼推進的跡象，總結下來，目前一系列政策主線都沿著一個脈絡展開：從〖效率優先〗到〖兼顧公平〗。

　　從前〖效率優先〗的30年，為了追求經濟的高速發展，我們犧牲了部分環境問題，容忍了房地產和地方政府的杠桿和債務，容忍了貧富差距的擴大。

　　但在〖兼顧公平〗的階段，我們要在一些問題上逐步“拆雷”或是做出補救，對應的就是碳中和、反壟斷、反腐敗、壓制地產和地方政府的杠桿、提高居民可支配收入（降低教育、醫療、住房等剛性支出）；同時大力支持高端制造業（發展戰略新興產業）、扶持中小微企業（保就業、保民生）。

　　以上政策思路雖然早有跡象、不是一日行程的，但是教育政策的嚴厲程度，讓市場開始意識到決策層的政策決心。

　　在此政策脈絡下，互聯網、地方政府、房地產、乃至整個影響居民可支配收入的領域和行業，都可能受到深刻影響。于是與此更密切相關的滬深300反映劇烈。

　　排除法會發現，政策最確定的方向就是支持高端制造業，但是近期新能源車、光伏的行業換手率先后超過閾值，代表情緒階段性過渡演繹，所以也面臨波動加大的問題?？紤]基本面預期差和換手率，當前位置，軍工最好。

　　我們可以推導出一些長期結論：

　　很多政策只是開始，順勢而為，不宜低估政策的決心。

　　后續可能再難見到持續性、全面性的總量刺激政策。

　　信用政策割裂：力保制造業和中小微，按住地方政府和房地產。

　　總量流動性適度寬松，以便各個層面債務風險逐步“拆雷”。

　　政策的割裂，導致市場各類板塊的盈利預期也可能持續割裂，資金將少部分高景氣板塊追捧到極致的現象可能成為常態。

　　高端制造可能成為新一輪周期的主線，中期看好新能源（尤其上游）、半導體、軍工。當前位置，最看好軍工（近期客戶關注度顯著提升）。

　　大連新增3例感染！南京所有小區出入嚴格管控，兩地升級高風險！傳播鏈已超百人，涉5省9市

　　截至發稿前，據不完全統計，包括南京在內，此次南京祿口機場疫情傳播鏈已外溢至9個城市，分別是江蘇宿遷、安徽和縣、安徽蕪湖、遼寧沈陽、遼寧大連、廣東中山、廣東珠海、四川綿陽、四川瀘州。

　　據央視新聞，7月26日0時至19時，遼寧省無新增新冠肺炎確診病例；新增3例本土無癥狀感染者，為大連市在排查南京來返遼人員中發現南京祿口機場關聯無癥狀感染者。新增境外輸入確診病例治愈出院1例。

　　截至7月26日19時，遼寧省累計報告確診病例433例(含境外輸入106例)，治愈出院426例，死亡2例，在院治療5例。目前，尚有8例無癥狀感染者在定點醫院隔離治療。

　　南京：所有小區全面實行出入嚴格管控

　　7月26日，據南京發布最新消息，根據近期疫情防控工作要求，現就進一步強化小區（以下均含自然村）疫情防控工作通告如下：

　　1.嚴格小區管理。所有小區全面實行出入嚴格管控，根據小區情況合理設置出入管控口，實行24小時值班。人員進入必須測溫、驗碼、戴口罩，符合防控要求方可進入小區。非居住本小區的中高風險地區人員一律不得進入小區，其他非本小區人員和車輛一律嚴控?？爝f、外賣人員一律不得進入小區，由業主到指定地點自行領取。

　　2.全面核查登記。對所有進入小區人員、車輛逐人逐車核查，進行信息登記，符合防控要求方可進入。祿口機場工作人員及其家屬、7月10日以來有機場經停史人員、出入港并有購票記錄人員以及近14天有其他中高風險地區行程史等人員，須第一時間主動向社區報告，按照風險管控要求進行有效健康管理。

　　3.強化封閉管控。小區一旦發生確診病例，所在單元居民一律實施集中隔離，電梯停止使用、走廊通風消殺。封閉區域內人員足不出戶，封控地區人員只進不出。

　　4.規范居家隔離。堅持人防、技防結合，運用電子門磁、監控設施、動態體溫貼進行居家隔離人員管理，確保居家隔離人員足不出戶，并加強健康監測和宣教指導。加大告知懲戒力度，對擅自外出人員，隔離天數自外出之日起重新計算。精細化做好生活物資保障，實行生活必需品點對點配送。

　　5.加強環境消殺。全面開展以環境整治為主、藥物消殺為輔的病媒生物綜合防制工作。加強室內環境、電梯、樓梯扶手等高頻接觸物體表面的預防性消毒，加大環境消毒頻次。同時做好垃圾、糞便和污水的收集和無害化處理。

　　6.嚴控公共場所。

　　7.做好關愛服務。加強對失能或獨居老人、留守老人和留守兒童、散居孤兒、困境兒童、殘疾人、特殊困難群體以及低收入家庭的關心、關愛，做好生活保障、情感撫慰等工作。對孕產婦、血透病人、心血管疾病急救等特殊醫療需求者，及時提供看病就醫應急保障服務。加強心理疏導，及時對居民做好宣傳解釋工作，穩定居民情緒，消除居民憂慮。

　　8.提高防控意識。

　　9.充實基層力量。

　　本通告自發布之日起施行。

　　南京又有兩地升為高風險！

　　據“南京發布”微信公眾號消息，自26日起，對江蘇南京部分區域疫情風險等級進行調整：

　　江寧區祿口街道白云路社區、茅亭社區、機場社區和永興社區所在的連片區域，祿口街道銅山社區和謝村社區所在的連片區域由中風險調整為高風險；

　　祿口街道謝村社區、白云路社區、永興社區外槽坊自然村、茅亭社區百利華府小區三期、茅亭小區、信陵路388號，機場社區一小區，銅山社區銅嶺新村8個區域不再單獨設為中風險地區；江寧區祿口街道小彭村坂田埂自然村，秦村村永欣新寓海棠苑；溧水區柘塘街道湖濱新寓，永陽街道宏力花苑；秦淮區瑞金路街道標營4號26棟、27棟、28棟、29棟、30棟；玄武區孝陵衛街道勝利村100號；棲霞區邁皋橋街道和燕花苑12幢調整為中風險地區。其他地區風險等級不變。

　　調整后南京市高風險地區4個：

　　江寧區祿口街道圍合區域（東至祿銅路，南至達練崗河，西至原東湖遲家村，北至啟航大道），祿口街道石埝村，祿口街道白云路社區、茅亭社區、機場社區和永興社區所在的連片區域，祿口街道銅山社區和謝村社區所在的連片區域。

　　中風險地區25個：

　　江寧區祿口街道曹村村張家自然村，歡墩山自然村，溧塘村銅山端自然村，陳巷村前陳巷自然村，桑園村排駕口自然村，駐駕山自然村，埂方村卷蓬自然村，鐘村社區永欣新寓春蘭苑，彭福村彭福自然村，秦村村永欣新寓紫荊苑，陸綱社區翠屏城小區，小彭村坂田埂自然村，秦村村永欣新寓海棠苑；湖熟街道周崗社區張巷自然村，周崗社區莊上自然村，秣陵街道殷巷社區龍湖文馨苑小區；溧水區石湫街道九塘行政村毛家圩自然村，永陽街道萬科城香樟苑，溧水區柘塘街道湖濱新寓，永陽街道宏力花苑；高淳區椏溪街道省道239與椏定路交叉路口蕪太建材店所在建筑范圍；建鄴區南苑街道所街26號；秦淮區瑞金路街道標營4號26棟、27棟、28棟、29棟、30棟；玄武區孝陵衛街道勝利村100號；棲霞區邁皋橋街道和燕花苑12幢。

　　27日起南京全市8個長途客運站停運 

　　出租車網約車不得離寧

　　根據近期疫情防控工作要求，為防止疫情擴散，自27日零時起南京市實施以下交通運輸疫情管控措施：

　　1、南京汽車客運站、客運南站、客運東站，客運北站、葛塘客運站、溧水客運站、高淳客運站、高淳雙牌石汽車客運站等全市8個長途客運站暫停運營。南京江寧汽車客運站已于21日暫停運營。

　　2、暫停全市旅游包車業務。

　　3、全市19條毗鄰公交線縮線至市域內運營。

　　4、全市出租汽車（含網約車）不得離寧并按要求嚴格落實好相關防控措施。

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責任編輯：張海營