從線下到線上線下相融合，從文字到影像，公募投教用更接地氣的語(yǔ)言，深入不同的場(chǎng)景和人群，開(kāi)展各種跨界合作。目前，公募使出各類(lèi)招式，構(gòu)建起全方位的投資者教育體系，期望和投資者一起，慢慢學(xué)著和時(shí)間做朋友

◎聶林浩

在資本市場(chǎng)快速發(fā)展過(guò)程中，A股歷經(jīng)了數(shù)輪牛熊轉(zhuǎn)換。面對(duì)市場(chǎng)的起伏，公募行業(yè)越來(lái)越認(rèn)識(shí)到投資者教育和陪伴的重要性。

從線下到線上線下相融合，從文字到影像，公募投教用更接地氣的語(yǔ)言，深入不同的場(chǎng)景和人群，開(kāi)展各種跨界合作。目前，公募使出各類(lèi)招式，構(gòu)建起全方位的投資者教育體系，期望和投資者一起，慢慢學(xué)著和時(shí)間做朋友。

“投資是一件需要克服人性弱點(diǎn)的事情，投教工作更是任重而道遠(yuǎn)。”在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，公募基金的投教工作應(yīng)如春雨一樣細(xì)膩而持續(xù)，潤(rùn)物無(wú)聲又不可或缺。

多元觸達(dá)

投教場(chǎng)景拓展無(wú)極限

2023年5月的一個(gè)周末，許多基金投資者走進(jìn)位于北京三里屯的三聯(lián)韜奮書(shū)店。在書(shū)店一角，正進(jìn)行著一場(chǎng)由華夏基金舉辦的讀書(shū)分享會(huì)。這是華夏基金攜手三聯(lián)韜奮書(shū)店打造的活動(dòng)，讀書(shū)會(huì)分享的書(shū)籍是《時(shí)間的寶藏》。目前，這個(gè)“打開(kāi)時(shí)間的寶藏”系列全國(guó)巡回線下讀書(shū)分享會(huì)，已分別在北京、成都、上海和廣州等多個(gè)城市舉行，觸達(dá)讀者超過(guò)1000萬(wàn)人次。

漫畫(huà)、直播、短視頻、徒步、讀書(shū)會(huì)、高校選修課……無(wú)論是線上還是線下，公募行業(yè)正賦予投資者教育更加多元化的場(chǎng)景，力圖讓更多的投資者了解公募產(chǎn)品及其投資知識(shí)。

“牛拉松公益徒步挑戰(zhàn)賽”是中歐基金趣味投教陪伴服務(wù)的重要線下活動(dòng)。其徒步賽道全程設(shè)置四個(gè)站點(diǎn)，其中“養(yǎng)老補(bǔ)給站”是中歐基金推出的養(yǎng)老投資主題投教活動(dòng)站點(diǎn)，由“養(yǎng)老挑戰(zhàn)地圖”和“養(yǎng)老知識(shí)翻翻看”兩大互動(dòng)裝置組成。

“比拿到獎(jiǎng)品更開(kāi)心的是，我對(duì)養(yǎng)老投資和如何準(zhǔn)備養(yǎng)老有了更多認(rèn)識(shí)，更加意識(shí)到養(yǎng)老生活不僅要有健康和興趣愛(ài)好，還要提前做好養(yǎng)老規(guī)劃和投資。”一位參賽者說(shuō)。

自2021年中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)啟動(dòng)“一司一省一高校”投資者教育活動(dòng)以來(lái)，各基金公司積極走進(jìn)校園。2023年，易方達(dá)基金走進(jìn)清華大學(xué)、北京大學(xué)、武漢大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、深圳大學(xué)等11所高校，通過(guò)授課的形式介紹基金業(yè)務(wù)知識(shí)，投教活動(dòng)覆蓋逾2400名高校學(xué)生；工銀瑞信基金也以“金融知識(shí)普及”和“金融防詐教育”兩大主題，深入全國(guó)近70所高校，通過(guò)線上課程、線下講座與辯論等多種形式，為學(xué)生群體提供差異化、精準(zhǔn)化的投教服務(wù)，拉近行業(yè)與年輕學(xué)子的距離。

此外，基金公司開(kāi)始利用多媒體矩陣全方位開(kāi)展線上投教。廣發(fā)基金通過(guò)微電影、漫畫(huà)、有聲課程等形式，宣傳“防范非法集資”主題，線上的點(diǎn)擊量超過(guò)百萬(wàn)次。鵬揚(yáng)基金則依托抖音、視頻號(hào)等多個(gè)自媒體平臺(tái)，以“如何進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃”為主題，在線上線下同步開(kāi)展直播，吸引近萬(wàn)人關(guān)注和互動(dòng)。博時(shí)基金也充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融及社交平臺(tái)的強(qiáng)大帶動(dòng)能力，打造了多個(gè)線上投教平臺(tái)，如創(chuàng)意電影視頻欄目《博時(shí)小劇場(chǎng)》，聚焦行業(yè)科普投教的《博時(shí)行業(yè)洞察》，脫口秀類(lèi)型短視頻《磨刀侃財(cái)》《小颯聊市場(chǎng)》，投教直播項(xiàng)目《固收的夏日海邊茶會(huì)》《投資圈茶局》等。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，投教工作的重要性不言而喻，但只有采取豐富多樣的形式，才能更好地讓投資者接受和理解，幫助他們堅(jiān)定長(zhǎng)期投資的信心，尤其是在震蕩的市場(chǎng)環(huán)境中作出正確的投資決策。

立足長(zhǎng)期

做養(yǎng)老投資中“種時(shí)光的人”

在《時(shí)間的寶藏》一書(shū)的序言中，華夏基金總經(jīng)理李一梅寫(xiě)道：“老去不可抵擋，但絕不是沒(méi)有選擇；老去一定會(huì)來(lái)，但絕不是不可知的未來(lái)。幸好我們還年輕，還來(lái)得及，幸好我們還能選擇，還可以改變。”

自2022年11月《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》正式發(fā)布后，養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的發(fā)展駛?cè)肓丝燔?chē)道。諸多基金公司進(jìn)行全產(chǎn)品線的布局，希望借助這一政策東風(fēng)積極拓展個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)。

“在投資中經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到‘做時(shí)間的朋友’。養(yǎng)老投資的價(jià)值需要較長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。”某大型公募養(yǎng)老投資部門(mén)人士坦言。在他看來(lái)，養(yǎng)老是每個(gè)人都無(wú)法避開(kāi)的話題，當(dāng)前更是有越來(lái)越多的年輕人開(kāi)始關(guān)注養(yǎng)老并未雨綢繆，提前規(guī)劃養(yǎng)老投資。

中歐基金和第一財(cái)經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)居民“新養(yǎng)老主義”洞察報(bào)告》顯示，80后到95后的年輕群體，對(duì)于養(yǎng)老儲(chǔ)備的目標(biāo)要遠(yuǎn)高于以往人群。

如何讓新生代更加關(guān)注養(yǎng)老投資這一話題？某公募基金相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，為了吸引更多新生代投資者，投資者教育的語(yǔ)言和方式需要更加年輕化和接地氣，基金公司的投教內(nèi)容要逐漸向新生代靠攏。

對(duì)此，中歐基金的答案是，相關(guān)投教內(nèi)容要更加走近年輕群體的學(xué)習(xí)、工作和生活場(chǎng)景，與他們的語(yǔ)言風(fēng)格保持同頻。中歐基金在年輕人聚集的流量平臺(tái)，如抖音、小紅書(shū)、B站等，進(jìn)行趣味短視頻內(nèi)容創(chuàng)作與傳播，打造“牛歐歐的24節(jié)氣——養(yǎng)老投資系列”“牛歐歐的理想生活周記”等欄目，將養(yǎng)老投資變成一個(gè)日常話題，融入年輕人的生活之中。

摩根基金則將投教場(chǎng)景鎖定為各類(lèi)企業(yè)，推出系列主題分享會(huì)，通過(guò)線上和線下多種模式走入企業(yè)，觸及廣大企業(yè)員工群體，并系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化地就養(yǎng)老新政及個(gè)人養(yǎng)老第三支柱相關(guān)投教內(nèi)容進(jìn)行宣教。2023年，摩根基金共走入十余家大型企業(yè)，其中既有世界500強(qiáng)的外商獨(dú)資企業(yè)，也有國(guó)有及民營(yíng)大型企業(yè)，累計(jì)覆蓋企業(yè)員工達(dá)千余人。

聚焦陪伴

讓投資之路更加溫暖

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年2月底，公募基金管理規(guī)模達(dá)29.3萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量早已突破10000只，基民數(shù)量也超過(guò)7億人，這都給投資者教育工作帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

近年來(lái)，A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，公募基金低迷的業(yè)績(jī)讓不少基金持有人產(chǎn)生困惑，也讓公募開(kāi)展投教工作的難度陡增。

中歐基金表示，公募行業(yè)當(dāng)前更注重對(duì)投資者的陪伴，從投資者教育向投資者陪伴的理念轉(zhuǎn)變，是基金公司希望與投資者建立一種長(zhǎng)期相伴相隨的關(guān)系。

在中歐基金看來(lái)，要做好投資者陪伴工作，首先要讓投資者“愿意聽(tīng)，聽(tīng)得懂”，即公募機(jī)構(gòu)要從投資者實(shí)際需求出發(fā)，提供更高質(zhì)量、更有實(shí)效的教育和服務(wù)。

2023年11月，中基協(xié)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金投資者教育工作指引（試行）》，為行業(yè)科學(xué)開(kāi)展和評(píng)價(jià)投教工作提供了指引和方向。

如何進(jìn)一步做好投資者教育和陪伴？持續(xù)輸出專(zhuān)業(yè)、規(guī)范的內(nèi)容，同時(shí)探索培育有特色且為普通投資者理解和喜愛(ài)的投教產(chǎn)品和服務(wù)，是業(yè)內(nèi)人士給出的共同答案。而一些融合了投教的投顧服務(wù)，讓這一路徑逐漸清晰起來(lái)。

螞蟻投顧、盈米基金等第三方投顧發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在2024年1月投資者情緒低迷之際，這些機(jī)構(gòu)的基金投顧用戶的凈申購(gòu)額卻逆勢(shì)增長(zhǎng)。螞蟻投顧旗下“幫你投”平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，其投顧資產(chǎn)管理規(guī)模不斷增長(zhǎng)。其中，在1月市場(chǎng)快速下跌時(shí)期，“幫你投”的客戶數(shù)量和投顧規(guī)模出現(xiàn)增長(zhǎng)，部分客戶已形成逆勢(shì)投資的習(xí)慣。

分析出現(xiàn)此類(lèi)現(xiàn)象的原因，螞蟻投顧C(jī)EO李斌表示，機(jī)構(gòu)當(dāng)前的挑戰(zhàn)在于“如何通過(guò)服務(wù)和陪伴，幫助投資者克服追漲殺跌”，其關(guān)鍵在于如何讓投資者信任機(jī)構(gòu)。

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