◎記者 孫越

　　近期，人形機器人概念再度成為資金炒作的“風(fēng)口”。2月26日，機器人概念延續(xù)漲勢，截至收盤，坤博精工30%漲停，中威電子、邁赫股份、華中數(shù)控等多股20%漲停，東方精工、亞威股份等漲停。拉長時間看，2月1日以來，Choice機器人概念股表現(xiàn)亮眼，整體上漲超14%。

　　在機構(gòu)人士看來，機器人概念在節(jié)后迎來強勢反彈，主要原因是特斯拉人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度預(yù)期改善、AI巨頭點燃機器人技術(shù)創(chuàng)新之火、政策端及廠商端持續(xù)利好更新。此外，流動性問題的緩解也為機器人板塊的反彈提供了條件。

　　近段時間以來，產(chǎn)業(yè)層面利好催化消息不斷。一方面，特斯拉近日通過其社交媒體賬號分享了一段最新視頻，展示其正在研發(fā)的人形機器人Optimus的流暢步行能力；另一方面，海內(nèi)外科技巨頭紛紛加碼人形機器人賽道。2月24日，英偉達(dá)宣布成立通用具身智能體研究實驗室GEAR，標(biāo)志著英偉達(dá)正式入局具身智能領(lǐng)域的研究，加速人工智能具身化進(jìn)程。國內(nèi)方面，小米、開普勒、追覓等廠商也相繼推出人形機器人產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，人形機器人是信息、制造、材料、能源、生命等技術(shù)的集大成者，涉及領(lǐng)域新、技術(shù)含量高，其創(chuàng)新發(fā)展蘊含巨大生產(chǎn)力潛能，有望帶動新經(jīng)濟增長點不斷涌現(xiàn)。在政策和技術(shù)的雙加持下，人形機器人在工業(yè)、醫(yī)療、家庭服務(wù)等領(lǐng)域具有巨大應(yīng)用空間。

　　據(jù)國際機器人協(xié)會預(yù)測，至2030年，全球人形機器人市場規(guī)模年復(fù)合增長率將高達(dá)71%。中國電子學(xué)會預(yù)計，到2030年，我國人形機器人市場規(guī)模有望達(dá)到8700億元，具備較大的增長空間。

　　如何看待本輪機器人概念上漲空間與持續(xù)性？

　　西南證券表示，人形機器人產(chǎn)業(yè)處于從0到1階段的后期，將形成巨大產(chǎn)業(yè)趨勢。特斯拉、小鵬、華為等公司紛紛布局人形機器人，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革。AI加持，有望解決人形機器人的通用性問題。國家政策鼓勵支持人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有望加速推動卡脖子環(huán)節(jié)技術(shù)進(jìn)步。

　　中信證券認(rèn)為，當(dāng)前機器人板塊反彈處于初始階段，建議關(guān)注人形機器人核心高確定性公司，與英偉達(dá)合作的機器人標(biāo)的，業(yè)績預(yù)期較好、具備估值安全墊的標(biāo)的，以及超跌及強概念股等四條主線。

　　在細(xì)分領(lǐng)域中，財通證券建議關(guān)注“電子皮膚”。所謂電子皮膚，是新型的仿生柔性觸覺傳感系統(tǒng)，在人形機器人與外界感知的過程中起到至關(guān)重要的作用。國內(nèi)部分廠商擁有柔性觸覺傳感器生產(chǎn)布局，均處于早期階段，多功能柔性觸覺傳感技術(shù)仍是國內(nèi)稀缺技術(shù)。人形機器人的需求驅(qū)動有望帶來電子皮膚的大規(guī)模應(yīng)用，加速國產(chǎn)品牌技術(shù)進(jìn)階。

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責(zé)任編輯：江鈺涵