◎記者 黃坤

　　商業銀行再迎“降息潮”，這一輪以城農商行為主。

　　上海證券報記者發現，吉林、廣西等地中小銀行近日密集發布存款利率調整公告，對1年期、3年期和5年期的存款利率進行下調，下調幅度為10到60個基點不等。

　　對于多地銀行下調存款利率的原因，業內人士認為，5年期以上LPR（貸款市場報價利率）利率大幅下降，銀行長期貸款利率將跟隨下調，增大凈息差壓力。中小銀行此輪下調存款利率，一方面是對前期國有銀行、股份制銀行存款利率下調的跟降，另一方面是結合自身息差及市場利率情況做出的調整。

　　降幅最高達60個基點

　　5年期以上LPR最大幅度降息落地之際，多家中小銀行大幅下調存款利率，覆蓋活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產品，下調幅度最高達60個基點。

　　柳州銀行公告顯示，該行于2月21日對部分存款產品執行利率進行調整，其中1年期定存利率從2.25%下調至2.15%，3年期定存利率從3.4%下調至3.2%，5年期定存利率從3.8%下調至3.2%。

　　除城商行外，記者注意到，蛟河農商銀行、榆林農商銀行等多家農商行也公告表示，根據利率市場化需求，下調存款掛牌利率。

　　榆林農商銀行表示，該行決定從2月22日零時起統一調整活期存款、3年期及5年期整存整取定期存款利率執行上限，活期存款利率下調至0.2%，3年期及5年期存款利率下調至2.7%。

　　從近年銀行存款利率調整時間點來看，往往是“大行先行，中小銀行跟進”。多家中小銀行調整存款利率，主要是跟進全國性銀行下調存款利率的行為。“中小銀行在歲末年初會有一輪攬存的高峰期，用相對較高的存款利率吸引客戶，所以并未在1月跟進下調存款利率。2月5年期以上LPR下調后，銀行息差壓力加大，存款利率下調勢在必行，所以中小銀行這時普遍下調了存款利率。”融360數字科技研究院分析師劉銀平向記者表示。

　　應對凈息差收窄壓力

　　日前，5年期以上LPR由上月的4.20%下調至3.95%，超出市場預期。

　　多位銀行業人士接受記者采訪時表示，在銀行負債成本保持相對剛性的背景下，貸款利率的降低抵消了去年12月下旬存款掛牌利率調降帶來的負債成本率改善空間，客觀上壓縮了銀行的息差空間。

　　浙商證券銀行業分析師梁鳳潔分析稱，預計本次5年期以上LPR調降導致上市銀行息差額外下降6.5個基點，其中分別在2024年、2025年體現4.3個基點、2.2個基點；而上一輪存款利率調降可支持息差6.2個基點，其中在2024年體現2.6個基點。

　　由此可見，多家中小銀行下調存款掛牌利率，是在5年期以上LPR最大幅度降息、凈息差不斷收窄的背景下，根據自身經營需要所做的市場化調整。“目前銀行業凈息差處于低位，5年期以上LPR下調后銀行凈息差面臨進一步下降壓力。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，此輪中小銀行下調存款利率，有助于降低負債成本，對沖因為5年期以上LPR下調帶來的凈息差進一步收窄壓力，提升銀行支持實體經濟的可持續性。

　　存款利率仍有調降空間

　　銀行業分析人士認為，利率下行周期并未結束，年內LPR仍有調降空間，剛性息差約束下，未來存款利率還有調降空間。

　　中信證券首席經濟學家明明認為，考慮到金融讓利實體、貸款利率還將持續下行的背景，未來存款利率易降難升。在這一預期下，銀行負債成本有望得到控制，凈息差壓力減小，但同時攬儲難度增大，需要探索更多元的攬儲渠道。

　　“市場利率中樞下移，能夠有效緩解銀行整體凈息差壓力，為銀行進一步讓利實體經濟拓展空間。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向記者表示，未來存款利率仍有調降空間，但預計下調幅度明顯收窄。

　　周茂華認為，伴隨經濟穩步恢復，經營狀況改善，實體融資需求進一步增強，銀行凈息差與市場利率將持穩，存款市場供需也將逐步回歸常態。

　　對于儲戶而言，存款利率下調導致收益減少、存款吸引力下降，可能會將一部分資金投入銀行理財等低風險資管產品。

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責任編輯：尉旖涵