來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

　　記者 盧夢(mèng)雪 冉學(xué)東 北京報(bào)道

　　臨近春節(jié)，多家銀行理財(cái)公司披露了2023理財(cái)業(yè)績(jī)成績(jī)單。招銀理財(cái)、興銀理財(cái)兩家公司的規(guī)模在2萬(wàn)億元以上，仍穩(wěn)居行業(yè)頭部。

　　具體來(lái)看，幾家理財(cái)公司2023年產(chǎn)品發(fā)行力度有所加大，隨著贖回沖擊余波褪去，管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)了企穩(wěn)回升，凈值和破凈率明顯改善，整體發(fā)展趨勢(shì)向好。

　　同時(shí)，“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”“減費(fèi)讓利”“投資者教育”仍是理財(cái)公司2023年關(guān)鍵詞，固收類、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品仍在理財(cái)公司產(chǎn)品版圖中占據(jù)重要位置，現(xiàn)金及存款類資產(chǎn)在資產(chǎn)配置中比例快速提升，理財(cái)“活期化”的特征日益顯著。

　　廣發(fā)證券固收首席劉郁認(rèn)為，截至2023年12月29日，銀行理財(cái)規(guī)模為27.08萬(wàn)億元，基本恢復(fù)至2022年末水平，不過(guò)從過(guò)程上來(lái)看，理財(cái)?shù)男迯?fù)路徑并非一帆風(fēng)順，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

　　產(chǎn)品規(guī)模整體回血，股份行理財(cái)公司業(yè)績(jī)亮眼

　　根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年末，銀行理財(cái)子公司整體規(guī)模為 224961.43 億元，占全市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的85.32%。據(jù)中信證券明明團(tuán)隊(duì)研報(bào)測(cè)算，截至2023年末，銀行理財(cái)同比下降約2.5%，規(guī)模大概在26.96萬(wàn)億元左右。

　　2023年理財(cái)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？伴隨著上市公司的年報(bào)季，多家理財(cái)公司也將2023年業(yè)績(jī)表現(xiàn)公開(kāi)。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前已有工銀理財(cái)、興銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)、杭銀理財(cái)、浦銀理財(cái)、南銀理財(cái)、寧銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司發(fā)布了2023年成績(jī)單，另外也有光大理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司透露了相關(guān)理財(cái)數(shù)據(jù)。

　　從理財(cái)公司成績(jī)單、證券時(shí)報(bào)報(bào)道，結(jié)合此前業(yè)績(jī)報(bào)告的數(shù)據(jù)綜合來(lái)看，當(dāng)前已至少有招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)、工銀理財(cái)、浦銀理財(cái)、光大理財(cái)、建信理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、交銀理財(cái)?shù)葞准依碡?cái)公司的規(guī)模處于在1萬(wàn)億元以上。另外招銀理財(cái)、興銀理財(cái)兩家公司的規(guī)模牢牢占據(jù)“2萬(wàn)億俱樂(lè)部”的席位，穩(wěn)居行業(yè)頭部，信銀理財(cái)和工銀理財(cái)則分別位列第三、第四，規(guī)模均超1.6萬(wàn)億元。

　　而從本次披露成績(jī)單的4家城商行理財(cái)公司來(lái)看，截至2023年末，蘇銀理財(cái)管理規(guī)模超5200億元，募集規(guī)模超10000億元；寧銀理財(cái)管理規(guī)模超4000億元；杭銀理財(cái)募集規(guī)模超7000億元；南銀理財(cái)募集規(guī)模超6700億元。

　　從服務(wù)客戶數(shù)量來(lái)看，截至2023年末，興銀理財(cái)服務(wù)客戶數(shù)超2473萬(wàn)，光大理財(cái)服務(wù)客戶超660萬(wàn)，南銀理財(cái)服務(wù)客戶數(shù)超470萬(wàn)，后面依次為浦銀理財(cái)、杭銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)和寧銀理財(cái)。

　　除此之外，理財(cái)收益也是幾家理財(cái)公司成績(jī)單的重點(diǎn)之一。如興銀理財(cái)就在相關(guān)報(bào)告中透露，截至2023年11月末，成立以來(lái)累計(jì)為客戶創(chuàng)造投資收益2697億元。

　　理財(cái)呈現(xiàn)穩(wěn)健性、短期化特征

　　“我們以最大的比例，將資金投向了債券類投資”，“債券類投資占比達(dá)到43%，現(xiàn)金和存款占比達(dá)到30%。”興銀理財(cái)在相關(guān)報(bào)告中指出。

　　綜觀幾家理財(cái)公司報(bào)告，“穩(wěn)健低波”“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)達(dá)標(biāo)”仍是關(guān)鍵詞。

　　杭銀理財(cái)在相關(guān)報(bào)告中提到，2023年其穩(wěn)健低波的“王牌系列”到期產(chǎn)品業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)率100%；寧銀理財(cái)提到，其寧欣封閉式系列產(chǎn)品，在2023年發(fā)行且已到期產(chǎn)品有66只，100% 達(dá)到了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，達(dá)標(biāo)兌付率位列全市場(chǎng)第一；浦銀理財(cái)表示，2023年其“穩(wěn)健三角”系列產(chǎn)品共兌付51款，100%超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下限；工銀理財(cái)則稱，其“穩(wěn)益”系列全部產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，100%達(dá)到了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)市場(chǎng)2023年12月發(fā)行開(kāi)放式產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.27%，封閉式產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.39%，分別較2022年12月開(kāi)放式和封閉式產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下降了65個(gè)基點(diǎn)（bp）和44個(gè)基點(diǎn)（bp）。

　　值得一提的是，2023年以來(lái)，在市場(chǎng)環(huán)境變化下，理財(cái)公司不斷推動(dòng)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)調(diào)整，如2023年12月份前后，受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，招銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、華夏理財(cái)?shù)榷嗉夜揪桶l(fā)布了有關(guān)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下調(diào)的公告，涉及現(xiàn)金管理類、半年定開(kāi)、一年定開(kāi)等產(chǎn)品，其中有產(chǎn)品最大降幅達(dá)85個(gè)基點(diǎn)。

　　金融學(xué)博士羅皓瀚曾向記者指出，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的計(jì)算基于多項(xiàng)指標(biāo)，部分產(chǎn)品該項(xiàng)指標(biāo)的下調(diào)也會(huì)有基于實(shí)際經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)的考量。

　　也曾有業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱，此前出現(xiàn)過(guò)少數(shù)產(chǎn)品業(yè)績(jī)參考基準(zhǔn)與實(shí)際收益偏差較大情況，機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，有利于更好保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，調(diào)整投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益預(yù)期。

　　在2022年理財(cái)贖回沖擊余波之下，疊加2023年銀行理財(cái)?shù)膸状尾▌?dòng)，中短持有期、穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品獲得了一批投資者的青睞。本次理財(cái)公司報(bào)告也反映了投資者對(duì)持有期的靈活性要求。

　　例如，杭銀理財(cái)在相關(guān)報(bào)告中指出，2023年其多只固收產(chǎn)品平均運(yùn)作收益率2.9%以上，其中靈活理財(cái)產(chǎn)品“天添益”規(guī)模增長(zhǎng)100億元，7添持有期規(guī)模增長(zhǎng)100億元，2023年底現(xiàn)金管理類存續(xù)規(guī)模達(dá)到了1130億元。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)多月份的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品以二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品最多，一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品次之，三四五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品相對(duì)較少，一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在2023年9月存款利率密集調(diào)降以后有較為明顯的增長(zhǎng)，且12月三四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品仍在持續(xù)下滑。

　　代銷渠道不斷拓展

　　《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》規(guī)定，僅允許銀行理財(cái)子公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為代理銷售機(jī)構(gòu)。在減少對(duì)母行依賴，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程中，理財(cái)公司合作代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量逐步上升，銷售渠道不斷拓展。

　　截至2023年末，浦銀理財(cái)行外代銷規(guī)模曾在8個(gè)月內(nèi)猛增2200億元，年末行外代銷規(guī)模達(dá)到了2268億元，較年初新增2204億元；寧銀理財(cái)行外渠道代銷規(guī)模全年增長(zhǎng)100%；杭銀理財(cái)行外代銷規(guī)模近1200億元；杭銀理財(cái)行外代銷合作機(jī)構(gòu)突破200家；興銀理財(cái)代銷合作機(jī)構(gòu)超430家。

　　“這有助于理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)大客戶接觸面，助力規(guī)模增長(zhǎng)。”普益標(biāo)準(zhǔn)表示。

　　“展望2024年，各理財(cái)公司還需持續(xù)提升投研能力，加強(qiáng)多元化資產(chǎn)配置方式，完善產(chǎn)品體系，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。”普益標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)指出，基于理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景，渠道建設(shè)仍會(huì)成為2024年的工作重點(diǎn)。

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責(zé)任編輯：張文