信托重回“22萬(wàn)億”時(shí)代 證券市場(chǎng)成第一大投向

信托重回“22萬(wàn)億”時(shí)代 證券市場(chǎng)成第一大投向
2024年01月06日 02:16 上海證券報(bào)

  ◎記者 馬嘉悅

  不斷加速轉(zhuǎn)型的信托業(yè)迎來(lái)了規(guī)模的穩(wěn)步回升。1月5日,中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示,截至2023年三季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模增至22萬(wàn)億元以上,連續(xù)6個(gè)季度實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。從資金投向來(lái)看,證券市場(chǎng)成為信托的“心頭好”,截至2023年三季度末,有超5萬(wàn)億元的信托資金入市。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),未來(lái)信托公司將加速回歸本源,提升主動(dòng)管理能力,配置資本市場(chǎng)的信托資金比例有望進(jìn)一步提升。

  信托業(yè)規(guī)模穩(wěn)步向上

  截至2023年三季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模余額為22.64萬(wàn)億元,較2023年二季度末增加9580.46億元,同比增長(zhǎng)7.45%。而且拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,資管新規(guī)實(shí)施以來(lái),信托資產(chǎn)規(guī)模自2022年二季度同比增速逆轉(zhuǎn)為正后,已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度保持正增長(zhǎng)。

  具體來(lái)看,投資類信托是行業(yè)整體規(guī)模增長(zhǎng)的主力軍。

  據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2023年三季度末,投資類信托業(yè)務(wù)規(guī)模為10.69萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)16%,環(huán)比增長(zhǎng)6.43%。相比之下,融資類信托則自2020年二季度開始便進(jìn)入下降通道,2023年三季度末該信托業(yè)務(wù)類型的規(guī)模降至3.25萬(wàn)億元。

  一位資深信托研究員分析稱,資管新規(guī)落地以來(lái),信托行業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)奏不斷加快,尤其是2023年《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》發(fā)布后,信托業(yè)轉(zhuǎn)型的方向更加明晰,諸多信托公司在強(qiáng)化主動(dòng)管理能力方面持續(xù)發(fā)力,投資類信托的“存在感”明顯提升。

  資金持續(xù)向證券市場(chǎng)“搬家”

  從資金流向來(lái)看,證券市場(chǎng)成為信托資金的第一大投向。

  中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2023年三季度末,資金信托總規(guī)模為16.44萬(wàn)億元,環(huán)比上升4.76%。具體而言,投向證券市場(chǎng)(含股票、基金、債券)的信托規(guī)模合計(jì)為5.75萬(wàn)億元,占比達(dá)34.96%,相較去年二季度末提高了2.73個(gè)百分點(diǎn),是占比最高的信托資金投向。

  中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員袁田表示,信托公司作為機(jī)構(gòu)投資者正愈發(fā)積極地參與資本市場(chǎng),主動(dòng)把握金融市場(chǎng)投資機(jī)遇,培育專業(yè)化的資產(chǎn)管理能力,大力開拓資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)。

  多位信托公司人士向上海證券報(bào)記者透露,在凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū)的背景下,主要投向?yàn)樽C券市場(chǎng)的標(biāo)品信托已成為各公司重點(diǎn)發(fā)力的方向之一,信托公司招募了大量證券、基金等行業(yè)的人才,并陸續(xù)搭建中后臺(tái)系統(tǒng),進(jìn)一步提升其配置證券市場(chǎng)的能力與空間。

  用益信托最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年標(biāo)品信托成立數(shù)量為13224款,相比2022年的成立數(shù)量增加了10%。

  樂觀看待權(quán)益資產(chǎn)機(jī)會(huì)

  當(dāng)前信托資金對(duì)權(quán)益資產(chǎn)可謂“興致勃勃”。

  中航信托宏觀策略總監(jiān)吳照銀分析稱,一方面,2023年下半年以來(lái),“活躍資本市場(chǎng)”利好政策陸續(xù)出臺(tái),比如降低印花稅率、減緩IPO和定增節(jié)奏、降低基金管理費(fèi)率等,有望大幅減少股市資金的流出規(guī)模;另一方面,從宏觀貨幣總量指標(biāo)看,2024年貨幣供給有望較為寬松。因此,盡管當(dāng)前市場(chǎng)情緒仍然不高,但助力市場(chǎng)上行的動(dòng)能正在積聚,多空雙方的力量對(duì)比也越來(lái)越傾向多方,權(quán)益資產(chǎn)的最佳配置時(shí)間已經(jīng)臨近。

  一位信托公司權(quán)益資本部總經(jīng)理也坦言:“去年公司組合的正收益來(lái)源于債券配置,不過,當(dāng)前時(shí)點(diǎn)權(quán)益資產(chǎn)的性價(jià)比顯然更高,尤其是在政策持續(xù)釋放積極信號(hào)、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期逐步升溫、權(quán)益資產(chǎn)估值處于歷史底部區(qū)域的背景下,組合可以適當(dāng)增配股票ETF或者紅利基金。”

海量資訊、精準(zhǔn)解讀,盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯:王許寧

VIP課程推薦

加載中...

APP專享直播

1/10

熱門推薦

收起
新浪財(cái)經(jīng)公眾號(hào)
新浪財(cái)經(jīng)公眾號(hào)

24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻,更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注(sinafinance)

股市直播

  • 圖文直播間
  • 視頻直播間

7X24小時(shí)

  • 01-15 盛景微 603375 --
  • 01-09 騰達(dá)科技 001379 --
  • 01-09 永興股份 601033 --
  • 01-08 康農(nóng)種業(yè) 837403 11.2
  • 01-05 貝隆精密 301567 21.46
  • 新浪首頁(yè) 語(yǔ)音播報(bào) 相關(guān)新聞 返回頂部