21世紀經(jīng)濟報道記者 葉麥穗 廣州報道    存款利率一降再降，根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2023年9月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.648%，6個月期平均利率為1.852%，1年期平均利率為1.988%，擊穿2%的整數(shù)關(guān)口。2年期平均利率為2.294%，3年期平均利率為2.695%，5年期平均利率為2.624%。和上個月相比，定期存款各期限平均利率均環(huán)比下跌，其中3個月期下跌0.2BP，6個月期下跌0.4BP，1年期下跌8.4BP，2年期下跌18.8BP，3年期下跌22.8BP，5年期下跌25.3BP，中長期存款利率下跌幅度都比較大，且創(chuàng)今年最大單月跌幅。

　　大額存單利率漲跌互現(xiàn)

　　從不同類型銀行利率調(diào)整情況來看，國有銀行、股份制銀行3個月、6個月期存款利率基本沒有調(diào)整，其他期限均整體下調(diào)；城商行、農(nóng)商行各期限存款利率均下調(diào)。1年及以上中長期存款，國有銀行、股份制銀行利率降幅要大于城商行、農(nóng)商行。

　　利率調(diào)整之后，股份制銀行3個月、6個月期存款利率整體水平最高，城商行、農(nóng)商行1年及以上存款利率水平較高。

　　大額存單的利率則漲跌不一，根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)，2023年9月發(fā)行的大額存單3個月期平均利率為1.793%，6個月期平均利率為1.987%，1年期平均利率為2.148%，2年期平均利率為2.551%，3年期平均利率為3.048%，5年期平均利率為3.312%。

　　和上個月相比，大額存單3個月、5年期平均利率上漲，不過漲幅有限，漲幅分別為0.5BP、13BP；其余期限平均利率均下跌，其中6個月期下跌1.2BP，1年期下跌3.3BP，2年期下跌6.2BP、3年期下跌11.5BP，3年期利率降幅最大。

　　總體來看，大額存單中長期利率下跌趨勢也比較明顯，基本跟隨普通定存利率調(diào)整，5年期大額存單發(fā)行的銀行及產(chǎn)品數(shù)量較少，平均利率上漲不代表整體趨勢。

　　從各類銀行大額存單利率調(diào)整情況來看，9月份國有銀行、股份制銀行調(diào)整情況基本一致，3個月、6個月期平均利率維持不變，1年~3年期平均利率均環(huán)比下跌，國有銀行整體降幅要大于股份制銀行，在各類銀行中降幅最大；城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)大額存單大部分期限利率下跌，中長期利率降幅明顯，5年期平均利率略有上漲；外資銀行2年及以內(nèi)期限平均利率略有上漲，3年、5年期平均利率環(huán)比下跌。

　　利率調(diào)整之后，城商行各期限大額存單利率均處于領(lǐng)先水平；農(nóng)村金融機構(gòu)中長期利率也比較高；股份制銀行短期利率較高，中長期利率明顯低于地方性銀行；國有銀行大額存單利率在各類銀行中持續(xù)墊底，且各國有行之間的利率水平較為一致。

　　結(jié)構(gòu)性存款近一年跌勢明顯

　　根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為47268.25億元，環(huán)比小幅下降0.69%，同比下降15.68%，整體來看結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模仍在持續(xù)小幅壓降之中。

　　具體來看，8月份大型銀行個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比增長0.46%，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比下降1.3%；中小型銀行個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比下降2.32%，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比增長0.22%。過去一年大型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降力度要大于中小型銀行。

　　根據(jù)融360數(shù)字科技研究院不完全統(tǒng)計，2023年9月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為117天，較上個月減少10天，近一年結(jié)構(gòu)性存款期限逐漸縮短；平均預(yù)期中間收益率為2.51%，環(huán)比下降6BP；平均預(yù)期最高收益率為2.96%，環(huán)比下降18BP。

　　從不同類型銀行來看，9月份國有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為91天，平均預(yù)期最高收益率為2.95%，環(huán)比下降13BP；股份制銀行平均期限為120天，平均預(yù)期最高收益率為2.91%，環(huán)比下降13BP；城商行平均期限為117天，平均預(yù)期最高收益率為3.09%，環(huán)比上漲13BP；外資銀行平均期限為303天，平均預(yù)期最高收益率為4.71%，環(huán)比下降54BP。

　　在銀行息差壓力加大、普通定存利率逐漸下調(diào)的背景下，結(jié)構(gòu)性存款收益率也在不斷走低，近一年跌勢明顯。

　　存款利率地區(qū)、銀行間差異仍然較大

　　9月1日，多家國有銀行、股份制銀行相繼發(fā)布公告稱，即日起下調(diào)部分定期存款利率，本次調(diào)降主要涉及1年及以上期限存款利率，3個月、6個月期利率調(diào)整情況較少。地方性銀行跟進下調(diào)存款利率，利率未調(diào)整的銀行比例很少。

　　雖然存款利率經(jīng)過了幾波下調(diào)，不過銀行存款成本率依然居高不下，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析認為，主要是兩方面原因起作用，一方面是受經(jīng)濟大環(huán)境影響，居民投資風(fēng)格趨向保守，存款定期化、長期化趨勢明顯，盡管個人定存利率持續(xù)走低，但個人存款成本率卻不降反升；另一方面是企業(yè)活期存款利率上升，也推升了存款成本率走高。

　　劉銀平分析判斷，接下來銀行面臨的息差壓力更大，按揭貸款置換、特殊再融資債的發(fā)行、銀行支持地方政府債務(wù)置換等都將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益率下行，息差壓力將傳導(dǎo)至存款端，存款成本也需要進一步調(diào)降。本輪銀行調(diào)降的主要是中長期存款利率，也是為了防止存款定期化、長期化趨勢，一方面中長期存款成本將下降，另一方面引導(dǎo)儲戶資金向中短期存款轉(zhuǎn)移。

　　不同地區(qū)之間，由于不同銀行的存款利率定價策略不同，利率之間也是大相徑庭。從地區(qū)方面來看，根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的全國35個主要城市，9月份存款利率較高的城市包括天津市、成都市、南京市、上海市、濟南市等，存款利率較低的城市包括海口市、烏魯木齊市、廈門市、鄭州市、青島市等。總體來看，存款利率高低沒有明顯的南北之分，集群效應(yīng)不明顯，臨近城市之間利率差異也可能較大，比如濟南市、青島市同處山東省，但濟南市存款利率要整體高于青島市。

　　銀行存款利率整體下降，但個別銀行的利率仍然較高，尤其是地方性城商行和農(nóng)商行，利率與年初相比降幅不是很大，2年期存款利率可以達到2.6%以上，3年期、5年期存款利率仍在3%以上。但整體來看，3%以上存款利率越來越少，根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的樣本數(shù)據(jù)顯示，9月份3年期存款利率仍在3%以上的銀行網(wǎng)點占比已不足10%，而年初這一比例在85%以上，5年期存款利率仍在3%以上的銀行網(wǎng)點占比也僅在10%左右，且未來這一比例將進一步下降。

　　因此也出現(xiàn)“存款特種兵”的情況， 即有儲戶利用各種交通工具跨省、跨區(qū)域，甚至不惜乘坐飛機、高鐵前往那些相對更高存款利率的地區(qū)銀行開戶存錢 ，只為了追尋未來的那一份微小的確定性。不少用戶表示，自己在開戶存款之余還順帶旅游一番，一舉兩得。

　　（作者：葉麥穗 編輯：周炎炎）

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責(zé)任編輯：張文