11月29日，第一財(cái)經(jīng)和中國(guó)銀行聯(lián)合主辦的“2022上海全球資產(chǎn)管理高峰論壇”召開。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉峰在主題演講中表示，2022年，資管新規(guī)過(guò)渡期正式結(jié)束，銀行理財(cái)存量業(yè)務(wù)整改基本完成，理財(cái)公司接近起步，份額占比逐步提升。銀行理財(cái)開啟高質(zhì)量發(fā)展新篇章。

　　一是存量業(yè)務(wù)整改完成，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸本源。銀行理財(cái)已于2021年底基本完成理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)， 截至2022年6月底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元，壓降至零，凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額27.72萬(wàn)億元，占比95.09%，凈值化轉(zhuǎn)型顯著。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)逐步回歸資產(chǎn)管理受人之托，代客理財(cái)?shù)谋驹础?/p>

　　二是理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至2022年6月底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)29.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.98%，理財(cái)新規(guī)發(fā)布以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品種類不斷豐富，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，居民財(cái)富管理需求得到進(jìn)一步滿足。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品占比逐步上升，固定收益類、開放式理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模及占比呈上升趨勢(shì)，凈值型理財(cái)產(chǎn)品不斷增加，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯改善。

　　三是理財(cái)子公司制改革初顯成效，理財(cái)公司份額占市場(chǎng)主導(dǎo)。理財(cái)公司是推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)按照資管新規(guī)要求快速轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵著力點(diǎn)，設(shè)立理財(cái)公司，開展資管業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行響應(yīng)國(guó)家監(jiān)管號(hào)召的積極舉動(dòng)，也是商業(yè)銀行規(guī)范自身理財(cái)業(yè)務(wù)，完善表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的重點(diǎn)發(fā)展方向。目前監(jiān)管部門堅(jiān)持成熟一家、批準(zhǔn)一家的原則，已經(jīng)批準(zhǔn)31家理財(cái)公司籌建，其中30家獲批開業(yè)，理財(cái)業(yè)務(wù)公司制改革取得積極進(jìn)展。截至2022年6月底，理財(cái)公司市場(chǎng)份額占比已達(dá)65.66%，且全部為凈值型產(chǎn)品，理財(cái)公司已經(jīng)成為銀行理財(cái)市場(chǎng)的主要力量。

　　劉峰指出，理財(cái)公司生于凈值化時(shí)代，面臨公募基金、私募基金、券商等多方面的競(jìng)爭(zhēng)，從短期看，理財(cái)子公司要制定攻守兼?zhèn)涞陌l(fā)展策略，防止因凈值波動(dòng)導(dǎo)致的客戶流失。從長(zhǎng)期看，理財(cái)子公司要強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，注重人力資源配置，搭建資管生態(tài)圈，強(qiáng)化大類資產(chǎn)配置，注重應(yīng)用科技賦能，全面提升整體資產(chǎn)管理能力和客戶信任度。

　　一是對(duì)標(biāo)公募基金，做好人力資源配置。理財(cái)子公司的產(chǎn)品布局以絕對(duì)收益為導(dǎo)向，無(wú)論是通過(guò)傳統(tǒng)權(quán)益資產(chǎn)，還是另類資產(chǎn)，來(lái)提高理財(cái)產(chǎn)品的收益，均需具備大類資產(chǎn)的配置能力，做好大類資產(chǎn)配置，不僅僅是要求資產(chǎn)和策略要覆蓋得更加廣泛，更為重要的是，要擁有專業(yè)資產(chǎn)配置能力的人才。因此，提高投研能力的關(guān)鍵就是做好人力資源配置。

　　二是合作共贏，打造資管業(yè)務(wù)生態(tài)圈。理財(cái)公司用秉承競(jìng)合發(fā)展、合作共贏的理念，充分借助資管朋友的圈子力量，與優(yōu)秀券商、公募基金公司、私募管理人等合作，搭建投研生態(tài)圈。借助外力積極布局資本市場(chǎng)，增配權(quán)益資產(chǎn)等非固收類資產(chǎn)，豐富和完善產(chǎn)品體系、形態(tài)和策略，為廣大客戶提供更多權(quán)益投資產(chǎn)品，對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)，增厚投資收益，以產(chǎn)品創(chuàng)新不斷提升獲客能力。

　　三是強(qiáng)化多元和全球資產(chǎn)配置能力。一分析樹立多元化資產(chǎn)配置思維，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型周期中的投資組合，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)在一個(gè)完整經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期中取得收益最大化的目標(biāo)。另一方面，國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，使全球化資產(chǎn)配置成為趨勢(shì)，通過(guò)海外多元化的資產(chǎn)配置，達(dá)到地域性的多元化和資產(chǎn)類別的多元化，幫助投資者在經(jīng)濟(jì)下行周期保證投資收益及資產(chǎn)保值增值。

　　四是科技賦能。數(shù)字化理財(cái)時(shí)代到來(lái)，隨著技術(shù)的飛速發(fā)展，金融科技與資產(chǎn)管理領(lǐng)域不斷深化融合，資管科技的理念也應(yīng)運(yùn)而生，其應(yīng)用鏈條也已從客戶端逐步滲透到產(chǎn)品研發(fā)、投資組合、固收管理等產(chǎn)品環(huán)節(jié)，一方面可以通過(guò)優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景，研發(fā)資管系統(tǒng)和智能投顧等基礎(chǔ)設(shè)施，提升服務(wù)效率、金融安全和客戶體驗(yàn)。另一方面，還可以通過(guò)前中后臺(tái)一體化運(yùn)作，及理財(cái)業(yè)務(wù)全程電子化操作和管理等方式，提高數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力，重塑理財(cái)產(chǎn)品體系與業(yè)務(wù)流程。

　　劉峰表示，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)為銀行理財(cái)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展賦能，中銀協(xié)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，始終圍繞自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)服務(wù)職能，持續(xù)有序推動(dòng)銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　一是研究引領(lǐng)創(chuàng)新，為銀行理財(cái)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展賦能。中銀協(xié)牽頭組織商業(yè)銀行、理財(cái)公司、證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)資管、智庫(kù)機(jī)構(gòu)等各類市場(chǎng)主體，共同參與完成《中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新研究報(bào)告2022》，《報(bào)告》對(duì)我國(guó)各類資管子行業(yè)優(yōu)劣勢(shì)做了客觀、全面的梳理，對(duì)未來(lái)資管行業(yè)發(fā)展，特別是機(jī)構(gòu)能力建設(shè)提出了前瞻性建議，希望對(duì)各資管子行業(yè)實(shí)現(xiàn)差異化定位，具有指導(dǎo)和借鑒意義。

　　二是加強(qiáng)自律監(jiān)督，協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善行業(yè)制度短板。中銀協(xié)正研究制定理財(cái)產(chǎn)品信息披露指引，旨在完善并統(tǒng)一理財(cái)產(chǎn)品信息披露機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，減少存在于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售者和消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱，增強(qiáng)金融產(chǎn)品和市場(chǎng)的透明度，使消費(fèi)者更好地做出知情決策，促進(jìn)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。近期，《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)自律規(guī)范》和《理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示行為準(zhǔn)則》，兩項(xiàng)自律文件將正式發(fā)布。

　　三是持續(xù)開展投資者教育和保護(hù)，深化理財(cái)業(yè)務(wù)的人民性。下一步，中銀協(xié)將啟動(dòng)銀行理財(cái)投資者教育示范基地篩選工作，建立健全投資者教育基礎(chǔ)設(shè)施，讓市場(chǎng)投資者能夠集中、系統(tǒng)、便利地獲得更加公平的教育服務(wù)。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：王婉瑩